一、IPO上會反饋意見

　　1、反饋意見匯總

　　本周，上會企業4家，通過1家，未通過3家，過會率25%。在上會4家企業的反饋意見中，無行研相關問題反饋，關于募投項目反饋意見的有1家。

　　

　　2、河南金丹乳酸科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地不合理問題

　　2017年發行人動用3000多萬元購置土地約20多萬平米。而發行人本次募投項目用地是2012年辦理產證的土地，并未使用新購置的土地。

　　(1)土地使用權的主要構成、歷史由來及入賬成本，目前的業務規模與土地儲備的匹配關系，大量儲備工業用地的原因及合理性

　　(2)目前土地及廠房使用的計劃，計劃未來生產經營需要的項目儲備用地的合理性

　　二、再融資反饋意見

　　1、反饋意見匯總

　　本周，再融資企業共有2家，發行可轉債1家，未通過審核;發行配股1家，通過審核。在反饋意見中，惠州億緯鋰能股份有限公司被問到了募投項目及行研相關問題。

　　

　　2、惠州億緯鋰能股份有限公司

　　募投項目反饋意見：產能利用率和產銷率低

　　發行人最近三年及一期鋰離子電池產能利用率及產銷率均未達到100%，且產銷率呈現持續下降趨勢。請發行人代表進一步說明本次募投高性能鋰離子動力電池二期項目與前次募投高性能鋰離子電池項目的區別與聯系，高性能鋰離子電池項目現有產能利用率及產銷率情況，并結合現有行業發展趨勢、產業格局現狀，進一步說明本次募投項目建設的合理性及必要性

　　三、首發反饋意見

　　1、反饋意見匯總

　　本周，證監會共對43家企業提出了首發反饋意見，其中33家企業被問到了募投項目相關的問題，27家企業被問到了行研相關的問題，合計38家被問到募投項目或者行研相關問題，占總數的88.4%。

　　

　　2、廣東天禾農資股份有限公司

　　募投項目反饋意見：補充營運資金的合理性

　　本次募集資金主要投資于配送網絡建設項目、物流基地建設項目、信息化深化建設項目及補充流動資金。請發行人回答：(3)詳細披露募集資金項目的投資概算情況，項目用地的落實情況，項目所面臨的風險，包括但不限于技術風險、市場拓展風險和勞務采購風險等(5)募投項目中補充營運資金的合理性及測算的依據，結合市場前景、在手項目及未來業務的開拓情況，進一步說明營業收入增長預測的合理性

　　行業問題反饋意見：數據來源可靠性、未來發展趨勢、市場需求和容量

　　本次募集資金主要投資于配送網絡建設項目、物流基地建設項目、信息化深化建設項目及補充流動資金。請發行人：(1)逐項披露招股說明書中有關行業數據的來源，是否符合真實性、客觀性和權威性的要求，是否與發行人的實際情況相符;(2)結合發行人所處行業競爭狀況、行業政策及變動趨勢、產品市場容量、同行業公司的發展水平、技術發展狀況等，說明公司的核心競爭力和持續盈利能力。(4)結合行業的發展趨勢、有關產品的市場需求和容量、主要競爭對手等情況，對項目的市場前景進行進一步的分析論證并披露。

　　3、深圳市德方納米科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地是否明確

　　請發行人說明募投項目涉及廠房場地是否有明確選址或采購意向。

　　行業問題反饋意見：行業增長速度、客戶集中度

　　請發行人對比行業數據、同行業上市公司收入增長情況，分析并披露報告期內發行人收入增長的合理性;結合發行人下游行業客戶分布的情況，分析并披露發行人客戶集中較高，是否符合下游行業客戶分布的特征;披露發行人未來針對客戶集中度較高采取的主要措施

　　4、南京越博動力系統股份有限公司

　　募投項目反饋意見：擴產合理性、補流合理性

　　發行人報告期內產銷及產能尚未飽和。(1)請發行人說明募投項目新能源汽車動力總成系統生成基地建成后的，新增產能的規模及消化措施，消化措施是否具有可行性，募投項目是否能夠達到預期收益。(2)募投項目新能源汽車動力總成研發中心建設中，設備購置及安裝費占比較大，而報告期內上述費用較小，請發行人結合實際情況，補充披露購置設備未來的利用情況。(3)補充營運資金募投項目資金達3億元，請發行人結合發行人報告期內產能、營業收入等方面測算補充營運資金金額的合理性

　　5、北京宇信科技集團股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目業務性質

　　發行人控股子公司珠海宇誠信于2016年5月獲得房地產開發企業資質，發行人聯營企業包括上海拍貝、晉商金融、航宇金服等公司。請發行人說明：(1)控股子公司、聯營企業的具體業務，發行人及發行人子公司、聯營企業、募投項目中，是否存在互聯網金融業務，發行人是否從事股權投資業務。

　　6、信利光電股份有限公司

　　募投項目反饋意見：募投項目投向、擴產合理性、測算依據

　　發行人本次募集資金擬投資于生物識別系統等六個項目。請發行人補充披露：(1)本次募集資金投資項目與發行人目前主要業務及產品的關系及區別。(2)結合發行人募投產品未來市場價格走勢、市場競爭情況進一步論證本次募集資金項目的必要性和合理性，提供項目所需資金的分析和測算依據。(3)本次募投項目擬投產產品的技術準備情況。(4)公司募集資金項目實施后各產品的銷售對象，說明與現有目標客戶是否相同。(5)結合公司目前的主要客戶、未來該行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。(6)各投資項目固定資產投資的具體內容及用途;并將公司目前固定資產規模與生產能力的配比情況，與本次募集資金投資項目的固定資產投資規模與將形成的生產能力的配比情況進行比較分析，若存在重大差異，請披露重大差異的原因，并在此基礎上披露固定資產投資的合理性;分析披露募集資金投資項目新增固定資產折舊、費用等增長、進而影響公司經營業績的情況。(7)募投項目對發行人產能、產量、銷量、產能利用率、產銷率的影響，新增產能、產量、經營規模是否具有足夠的市場消化能力，與市場需求變化是否匹配。(8)募投項目擬采取的環保措施及相應的資金來源和金額，募投項目環保投入與排污量的匹配情況。(9)結合發行人報告期內產能、生產線布局及其變化情況、募投項目的具體內容，核查發行人生產經營及募投項目是否符合國家產業政策的要求。

　　關于募集資金投資項目。(1)請發行人結合募集資金投資項目相關行業監管情況、市場供求情況、競爭態勢等，具體說明募投項目的市場前景和新增產能的消化措施;(2)補充說明各募投項目的項目效益分析的計算依據。

　　行業問題反饋意見：競爭情況、未來發展前景

　　說明發行人是否對前五大客戶存在重大依賴，結合行業競爭情況及發行人產品的市場占有率，說明發行人與前五大客戶交易是否具有可持續性，是否存在影響發行人業務持續性的問題或因素，發行人是否存在持續經營與業績下滑風險，相關的信息披露是否充分;補充說明與報告期各期前五大客戶簽訂的在手訂單情況。

　　結合公司目前的主要客戶、未來該行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。

　　7、天津七一二通信廣播股份有限公司

　　募投項目反饋意見：投向、擴產合理性、合規性、固定資產投資規模合理性

　　行人本次募集資金擬投資于實驗測試中心建設項目、新型無線通信系統與終端研發及產業化項目、通信設備與系統生產線升級改造項目、補充流動資金四個項目。請發行人補充披露：(1)本次募集資金投資項目與發行人目前主要業務及產品的關系及區別。(2)本次募集資金項目的必要性和可行性，提供項目所需資金的分析與測算依據。(3)公司募集資金項目實施后各產品的銷售對象，說明與現有目標客戶是否相同。(4)結合公司目前的主要客戶、未來該行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。(5)分析公司產品未來市場價格走勢、市場競爭情況。(6)各投資項目固定資產投資的具體內容及用途;并將公司目前固定資產規模與生產能力的配比情況，與本次募集資金投資項目的固定資產投資規模與將形成的生產能力的配比情況進行比較分析，若存在重大差異，請披露重大差異的原因，并在此基礎上披露固定資產投資的合理性;分析披露募集資金投資項目新增固定資產折舊、費用等增長、進而影響公司經營業績的情況。(7)募投項目對發行人產能、產量、銷量、產能利用率、產銷率的影響，新增產能、產量、經營規模是否具有足夠的市場消化能力，與市場需求變化是否匹配。(8)募投項目擬采取的環保措施及相應的資金來源和金額，募投項目環保投入與排污量的匹配情況。(9)結合發行人報告期內產能、生產線布局及其變化情況、募投項目的具體內容，核查發行人生產經營及募投項目是否符合國家產業政策的要求。

　　行業問題反饋意見：未來發展前景

　　結合公司目前的主要客戶、未來該行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。

　　8、上海通領汽車科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：擴產合理性

　　請發行人說明公司報告期內部分產品產能利用率未達90%的實際情況，說明公司募投項目的必要性和合理性。

　　行業問題反饋意見：行業主要企業情況、行業地位

　　結合行業狀況、整車廠客戶的需求情況、主要客戶的市場地位以及相關合同條款，詳細分析公司與主要客戶交易的可持續性;請發行人在“業務與技術”中補充披露同行業主要企業的資產規模、生產銷售規模、經營狀況及技術水平，上述企業的主導產品和發行人之間在價格、質量等方面的差異情況;請發行人結合公司產品的技術、質量、銷量、價格等因素，說明發行人的競爭優劣勢以及市場地位。

　　9、成都天奧電子股份有限公司

　　募投項目反饋意見：產能消化措施

　　隨著發行人相關產品產量的上漲，發行人的產能利用率有逐步下降的趨勢。請發行人補充披露公司獲取訂單是否通過招投標的方式;請保薦機構、律師核查發行人取得相關訂單的程序的合法合規性;請發行人結合公司產能利用率逐步下滑的實際情況，在“募集資金運用”中進一步說明公司募投項目的消化措施和可行性

　　10、安徽大地熊新材料股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地不合理

　　發行人所有房產及土地使用權的面積、權屬情況，獲取方式，獲取對價、交易對手方情況;取得方式是否合法合規，并取得完整有效的權屬證明文件，發行人募集項目用地是否均已合法合規獲取有效權屬證明文件;除上述抵押情形外是否存在其他可能被強制執行、拍賣抵債或其他導致權屬瑕疵的情形，若有，詳細披露上述情形，并說明是否屬于發行人主要生產經營場所，對發行人正常生產經營及獨立經營構成實質性不利影響，是否對本次發行上市構成法律障礙，是否存在糾紛或潛在法律風險。

　　行業問題反饋意見：競爭格局及競爭對手、行業利潤變化趨勢

　　招股說明書簡要披露了行業競爭格局和主要競爭對手的情況;發行人燒結釹鐵硼產品占主營業務收入歷年均在90%左右;報告期內發行人計入當期損益的政府補助占當期利潤總額比例分別為53.00%、31.02%、30.55%。補充報告期內發行人同行業公司的對比論證說明，包括基本情況、選取原因、依據及合理性、主要財務數據、主營業務及收入情況、主要產品及貢獻當期收入情況;結合報告期內發行人與同行業公司的生產規模、銷售規模、銷售價格、原材料價格、主要客戶資質、資金狀況，以及境內外需求波動情況，說明發行人是否存在產品過于單一的風險，論證發行人核心競爭力、產品的市場競爭力及所處的市場地位情況。請發行人:結合稀土永磁市場行業競爭、行業的區域化特征以及行業規模效應所導致的整合風險等，進一步分析并披露行業利潤水平的變動趨勢及變動原因，分析報告期相關因素的變化趨勢及對行業利潤水平的影響，分析說明是否存在對行業及產品盈利空間產生重大不利影響的制約因素;請對比分析發行人的盈利水平及其變化趨勢與行業平均水平的差異情況，說明差異的合理性

　　11、漢嘉設計集團股份有限公司

　　行業問題反饋意見：行業發展情況、下游行業發展情況、行業發展趨勢是否存在誤導性

　　2012年度、2013年度及2014年度，發行人營業收入分別為49,407.16萬元、51,994.21萬元和54,257.14萬元，凈利潤分別為5,477.83萬元、5,914.37萬元和5,397.02萬元。發行人營業收入呈上升趨勢，而凈利潤先升后降，且2014年凈利潤低于2012年。請發行人結合報告期內合同獲取情況、收入構成情況、所處行業發展情況、發行人市場份額變化情況補充說明報告期內營業收入增長的具體原因，報告期內凈利潤波動的具體原因。

　　發行人主要為地產提供設計服務，招股說明書披露城鎮化和固定資產投資增加使建筑行業向好。請發行人說明同業公司和下游公司的業績波動情況;結合新建城市閑置、房產稅推出、房產空置率變化和人口增幅下降、下游地產行業的整體業績等情況，以及中辦和國務院《關于黨政機關停止新建樓堂館所和清理辦公用房的通知》、國十一條等，在業務技術章節中完整分析并披露下游行業發展情況，分析報告期內發行人的財務狀況、盈利能力是否受到下游行業波動影響，否可能出現業績下滑風險，如是，請做風險提示和重大事項提示。請保薦機構核查并發表意見。

　　招股說明書披露，發行人行業的發展趨勢包括“互聯網、云計算、大數據”請發行人進一步說明相關發展趨勢的依據是否充分，是否存在誤導性陳述。請保薦機構核查并發表意見。

　　12、國安達股份有限公司

　　募投項目反饋意見：固定資產與產能匹配性、用地合理性

　　說明報告期發行人產能的計算方法，與相關機器設備原值變動的匹配關系;說明各募投項目中機器設備購置金額與相應產能匹配關系，與報告期發行人產能及機器設備匹配關系的差異情況及原因分析。

　　說明各項土地使用權的實際使用情況、與募投項目的關系。

　　行業問題反饋意見：行業銷售模式、發展情況

　　說明各期退貨、換貨金額及占比，會計處理，退換貨原因;結合新能源汽車行業主要客戶采用的直銷/經銷模式差異情況，補充披露各類銷售模式下發行人受下游新能源汽車行業政策變動、行業發展情況影響的風險，新能源汽車行業客戶受處罰情況是否觸發發行人產品退換貨、是否存在應收賬款無法按期收回的風險;補充披露發行人在交通運輸行業產品銷售金額及占比持續上升的原因，未來銷售持續性及判斷依據，產品銷售對交通運輸行業是否存在重大依賴并作風險提示;說明各類經銷產品是否存在行業專用屬性，經銷模式產品銷售如何確定應用行業

　　13、廣州潔特生物過濾股份有限公司

　　募投項目反饋意見：募投項目的影響

　　分析并披露公司募集資金項目實施后生產模式是否會發生變化，如發生變化，請披露公司生產上述產品有無技術瓶頸，在人員、技術等方面的準備情況

　　行業問題反饋意見：競爭優劣勢、行業地位

　　請發行人補充披露同行業主要競爭對手的資產規模、生產及銷售規模、經營狀況、技術和裝備及研發水平等方面的情況。請補充披露公司現有產品目前的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求狀況、目前從事生產公司同類產品企業的數量、上述產品目前在目標市場的容量及未來的增長趨勢，各產品主要競爭對手及其產品銷售情況，發行人主要產品與國內外同類型產品的用途、性能、銷售單價的比較分析等，進一步說明公司的競爭優劣勢及其在行業中的地位。請保薦機構核查上述問題并發表明確意見

　　14、廣東波斯科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：產能消化措施、過去募投項目情況

　　請發行人結合行業狀況、報告內收入和利潤基本保持平穩的實際情況，進一步說明發行人募投產能消化的具體措施和可行性

　　針對目前發行人仍擁有較多貨幣資金的情況，請在招股說明書中補充披露發行人資金的使用效率情況和閑置資金的用途或計劃用途，并說明2015年在股轉系統進行定向發行時是否有募投項目的存在，若有，請一并披露募投項目的進展情況，并說明為何賬上仍然剩余較多貨幣資金。請保薦機構、會計師對上述事項進行核查，并說明對應收賬款的核查程序及核查范圍，發表明確意見

　　行業問題反饋意見：行業定義、競爭地位

　　招股說明書披露，發行人是能夠在國內中高端色母粒市場占據穩固市場地位的少數內資色母粒生產企業之一。請在招股說明書中補充披露中高端色母粒市場是如何定義的，并補充披露內資競爭對手的情況，詳細說明發行人在行業內、特別是在國內行業內的競爭地位。請保薦機構對上述事項進行補充核查，并發表核查意見

　　15、廣東奧迪威傳感科技股份有限公司

　　募投項目問題：用地合理性、產能消化措施、與備案差異的原因

　　關于募集資金運用。(1)請發行人詳細說明本次募集資金項目的合規性、合理性、必要性和可行性。提供項目所需資金的分析與測算依據，說明募投用地是否合法合規，項目使用房產的落實情況。(2)請發行人結合募投項目產品的市場容量、行業景氣程度、主要競爭對手的產品、發行人市場占有率，補充說明發行人是否具有開發或消化募投項目新增產品或產能的能力及具體措施。(3)請發行人對招股說明書中所披露的募集資金投向的項目名稱、數額、內容及具體情況與所取得項目政府批文存在差異的原因進行說明，并對募投項目目前的建設進展情況進行披露，相關批文是否是否仍在有效期內。請保薦機構和發行人律師核查上述問題并發表意見

　　行業問題反饋意見：下游行業發展情況、行業未來趨勢、市場供求情況、競爭格局、上下游影響

　　報告期內發行人汽車電子類和環境及健康電器類產品收入增長較快，結合兩種細分業務發展情況以及未來發展計劃補充披露各細分業務增長較快的原因，細分業務結構變化是否同下游行業發展情況一致。

　　從行業及市場變化趨勢、公司業務構成變化等方面說明主要細分產品毛利變動的合理性，是否和營業收入及營業成本變動相匹配

　　關于行業發展。請發行人：(1)請按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書)》42條和43條規定披露行業內的主要企業和主要企業的市場份額，市場供求情況及變動原因，上下游行業發展狀況對本行業及其發展前景的有利和不利影響，發行人在行業中的競爭地位，包括發行人的市場占有率、近三年的變化情況及未來變化趨勢等。(2)結合國內外同行業情況，說明發行人所處細分行業及上下游行業的基本情況，包括行業規模、主要公司、發展模式及特點、技術水平、競爭狀況、產品情況等;(3)結合競爭對手的研發情況、技術水平、產品質量等，補充披露發行人核心技術的競爭優勢及其先進性;發行人核心技術是否存在被近年國際、國內市場上其他技術替代、淘汰的風險，如存在，請做重大事項提示。請保薦機構對上述問題進行核查并發表意見。

　　16、東莞市凱金新能源科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：募投項目影響

　　分析并披露公司募集資金項目實施后生產模式是否會發生變化，如發生變化，請披露公司生產上述產品有無技術瓶頸，在人員、技術等方面的準備情況

　　行業問題反饋意見：市場情況、競爭地位

　　招股說明書披露，發行人2016年在我國人造石墨負極材料廠商中排名第四名，占據我國人造石墨負極材料廠商產量的7.97%，請補充披露上述數據的來源，與同行業公司通過公開渠道披露的信息是否存在不一致的情況;請補充披露鋰電池制造行業中，人造石墨在我國負極材料中的產量、銷量占比情況，人造石墨與其他負極材料相比的優勢、劣勢，結合主要鋰電池制造國家的負極材料構成及發展趨勢，說明人造石墨是否為現在及未來的主流負極材料。請保薦機構和發行人律師核查上述問題并發表明確意見。

　　請發行人：(1)補充披露同行業主要競爭對手的資產規模、生產及銷售規模、經營狀況、技術和裝備及研發水平等方面的情況。(2)補充披露公司現有產品目前的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求狀況、目前從事生產公司同類產品企業的數量、上述產品目前在目標市場的容量及未來的增長趨勢，各產品主要競爭對手及其產品銷售情況，發行人主要產品與國內外同類型產品的用途、性能、銷售單價的比較分析等。(3)進一步說明公司的競爭優劣勢及其在行業中的地位。請保薦機構核查上述問題并發表明確意見。

　　17、長虹塑料集團英派瑞塑料股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目投向、項目必要性、產能消化措施、環評

　　根據招股說明書，發行人本次募集資金擬投向于年增產50億條多功能自鎖式尼龍扎帶系列產品擴建項目、智能電網電能計量箱生產項目、高分子合金電纜橋架生產項目和營銷網絡建設項目。請發行人補充披露：(1)本次募集資金投資項目與發行人目前主要業務的關系及區別。(2)公司募集資金項目實施后各產品的銷售對象，說明與現有目標客戶是否相同;如不相同，請補充披露新客戶的開發計劃。(3)結合公司目前的主要客戶、未來行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。(4)分析公司產品未來市場價格走勢、市場競爭情況。(5)募投項目對發行人產能、產量、銷量、產能利用率、產銷率的影響，新增產能、產量、經營規模是否具有足夠的市場消化能力，與市場需求變化是否匹配;智能電網電能計量箱生產項目、高分子合金電纜橋架生產項目達產后的產能消化措施，是否具有相關產品的制造經驗、銷售經驗、銷售網絡和客戶資源，是否存在產品銷售風險，如有，請補充做風險提示。(6)募投項目擬采取的環保措施及相應的資金來源和金額，募投項目環保投入與排污量的匹配情況。(7)結合發行人報告期內產能、生產線布局及其變化情況、募投項目的具體內容，核查發行人生產經營及募投項目是否符合國家產業政策的要求。

　　行業問題反饋意見：行業市場前景

　　結合公司目前的主要客戶、未來行業市場的發展狀況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。

　　18、北京煜邦電力技術股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地合理性

　　招股說明書披露，發行人尚未取得募投項目土地的使用權。請發行人補充披露募投項目土地的取得方式、發行人簽署相關土地出讓或轉讓合同的情況及進展、土地出讓金或轉讓價款的支付情況、土地管理部門產權登記手續的辦理情況等。請保薦機構、律師核查并發表意見

　　行業問題反饋意見：行業市場前景、競爭情況、行業報告來源

　　從產業政策、下游行業市場波動及需求規模變化情況、主要產品生命周期及所處階段、技術更新換代周期及新產品研發周期、市場容量及變化趨勢、報告期內的產品價格波動、產能飽和程度及產銷率等方面，補充說明上述因素對發行人持續盈利能力及成長性的影響，并作補充風險提示。請保薦機構、律師核查并發表意見。

　　請發行人：(1)結合發行人與競爭對手的業務關聯度、產品或服務競爭狀況、客戶重疊情況等方面，說明選取上述公司作為競爭對手分析的原因及合理性，進一步說明發行人的主要產品在技術、價格、服務等方面與競爭對手產品的比較優勢，同時進一步核實是否完整、準確地披露了行業內的主要企業，并補充披露行業內競爭的詳細情況，各細分領域國內外參與競爭企業的數量情況，行業內主要企業的基本情況，包括技術水平、產值、收入等信息結合國內外同行業情況;(2)說明發行人所處細分行業及上下游行業的基本情況，包括行業規模、主要公司、發展模式及特點、技術水平、競爭狀況、產品情況等;(3)結合國內主要競爭對手的研發情況、技術水平、產品質量等情況，補充披露發行人核心技術的競爭優勢及其先進性;發行人核心技術是否存在被近年國際、國內市場上其他技術替代、淘汰的風險，如存在，請做重大事項提示。請保薦機構、律師核查并發表意見。

　　關于招股說明書引用外部數據和研究報告的問題。請發行人說明招股說明書引用的報告或數據如中國電工儀器儀表行業發展報告(2010-2015)的取得方式、取得價格、發布時間，發行人引用上述數據和報告前是否已公開發布、該等數據和報告是否為發行人本次發行上市專門制作，是否需要更新。請保薦機構補充核查發行人招股說明書所引用數據和資料的權威性、客觀性、獨立性、準確性、有效性，并發表明確意見。

　　19、北京盈建科軟件股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目必要性、項目后期影響

　　發行人募投項目預計24個月實施完畢，請發行人補充說明：(1)募集資金金額的測試依據及實施必要性;(2)募投項目實施后是否涉及大額折舊計提以及其它費用支出，導致經營業績出現大幅下滑甚至虧損，請補充說明相關應對措施。請保薦機構和會計師核查并發表意見。

　　行業問題反饋意見：競爭情況、發展趨勢

　　關于發行人所屬行業內的競爭格局和主要企業情況。招股說明書披露，發行人競爭對手包括建研科技股份有限公司、北京探索者軟件股份有限公司、深圳市廣廈軟件有限公司、上海佳構軟件科技有限公司、MIDAS Information Technology Co., Ltd.、COMPUTERS& STRUCTURES,INC、深圳市斯維爾科技股份有限公司、洛陽眾智軟件科技股份有限公司、洛陽鴻業信息科技股份有限公司。請發行人：(1)結合發行人與競爭對手的業務關聯度、產品或服務競爭狀況、客戶重疊情況等方面，說明選取上述公司作為競爭對手分析的原因及合理性，進一步說明發行人的主要產品在技術、價格、服務等方面與競爭對手產品的比較優勢，同時進一步核實是否完整、準確地披露了行業內的主要企業，并補充披露行業內競爭的詳細情況，各細分領域國內外參與競爭企業的數量，行業內主要企業的基本情況，包括技術水平、產值、收入等信息;(2)說明發行人所處細分行業及上下游行業的基本情況，包括行業規模、主要公司、發展模式及特點、技術水平、競爭狀況、產品情況等;(3)結合國內主要競爭對手的研發、技術水平、產品質量等情況，補充披露發行人核心技術的競爭優勢及其先進性;發行人核心技術是否存在被近年國際、國內市場上其他技術替代、淘汰的風險，如存在，請做重大事項提示。請保薦機構、律師核查并發表意見

　　請保薦機構和會計師進一步核查發行人的行業發展趨勢與產品競爭優勢，對發行人的市場競爭能力與持續發展能力明確發表意見，對發行人的成長性進行補充分析說明。

　　20、北京朝歌數碼科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地合理性

　　發行人所有房產及土地使用權的面積、權屬情況，獲取方式，獲取對價、交易對手方情況，取得方式是否合法合規，并取得完整有效的權屬證明文件;發行人募集項目用地是否均已合法合規獲取有效權屬證明文件。

　　行業問題反饋意見：行業商業模式、收入構成

　　請發行人在招股說明書“業務和技術”一節披露網絡視頻行業應用系統及解決方案與DMX公司等合作的業務模式、盈利模式及定價方法，說明報告期發行人網絡視頻行業應用系統及解決方案主要客戶種類、收入構成及主要客戶的收入情況，對DMX公司等非最終用戶客戶的收入具體構成、交付產品后在相關零售店鋪及各類商業運營場所的后續安裝、運營和維護的具體情況;請保薦機構、申報會計師核查并發表意見。

　　21、安徽揚子地板股份有限公司

　　募投項目反饋意見：可行性、必要性、測算依據

　　招股說明書披露，發行人本次發行上市募集資金擬用于10萬m3/a生態家居材料建設項目、營銷網絡改造與品牌推廣項目。發行人此前專注于木地板的研發、設計、生產和銷售，并未涉足募投項目中的素板、薄木貼面裝飾板及實木復合地板基材的生產、銷售。請發行人：(1)詳細說明本次募集資金投資項目的合規性、合理性、必要性和可行性，提供項目所需資金的分析與測算依據;(2)說明公司就生態家居材料建設項目在資質、技術、人員等方面的資源儲備情況，并分析該等產品目前的市場供求和競爭狀況。請保薦機構核查并發表意見。

　　行業問題反饋意見：數據來源可靠性、競爭情況、發展趨勢

　　請發行人：(1)逐項披露招股說明書中有關行業數據的來源，是否符合真實性、客觀性和權威性的要求，是否與發行人的實際情況相符;(2)結合發行人所處行業競爭狀況、行業政策及變動趨勢、產品市場容量、同行業公司的發展水平、技術發展狀況等，說明公司的核心競爭力和持續盈利能力;(3)結合行業的發展趨勢、有關產品的市場需求和容量、主要競爭對手等情況，對項目的市場前景進行進一步的分析論證并披露;(4)結合市場前景、在手項目及未來業務的開拓情況，進一步說明營業收入增長預測的合理性。

　　22、安徽龍磁科技股份有限公司

　　行業問題反饋意見：行業定義、行業發展趨勢

　　據橫店東磁披露材料，鐵氧體和釹鐵硼都屬于永磁材料類別，請列舉說明相關行業研究報告、上市公司公開披露資料關于永磁材料差異比較的有關內容，進一步說明鐵氧體和釹鐵硼行業是否屬于相同或類似業務。

　　請說明永磁鐵氧體和釹鐵硼行業都屬于磁性材料行業，在技術路線和未來發展方向等方面的差異，行業內主要生產廠家，是否為相互替代的材料和器件，應用領域以及產品具體用途是否存在實質性差異。

　　結合行業發展趨勢、產品結構等說明主要產品濕壓磁瓦報告期內銷售單價逐年上漲的原因，各期銷售單價較高產品對應的主要客戶。

　　23、浙江恒達新材料股份有限公司

　　募投項目反饋意見：環保問題、用地合理性

　　請發行人說明：(1)并披露募投項目可能存在的環保問題、采取的措施及環保設備和資金投入情況，是否符合環保相關要求;(2)募投項目用地是否落實，說明募投項目土地使用權的獲得方式，相關價款的支付情況及產權登記手續的辦理情況。請保薦機構、律師就土地使用、土地使用權的取得方式、程序、登記手續、募投項目用地是否合法合規發表意見。

　　24、蕪湖伯特利汽車安全系統股份有限公司

　　募投項目反饋意見：環保問題、可行性、必要性、行業未來發展前景、測算依據、募投項目消化合理性、固定資產與產能匹配性

　　請保薦機構、發行人律師核查并披露發行人生產經營和募投項目是否符合國家和地方環保要求，近三年環保投資和相關費用成本支出情況，環保設施實際運行情況及未來環保支出情況，有關污染處理設施的運轉是否正常有效，主要污染物情況，是否發生環保事故，環保設施和日常治污費用是否與處理發行人生產經營所產生的污染相匹配。

　　根據招股說明書，發行人本次募集資金擬投資于年產60萬套EPB、15萬套氣壓ABS建設項目等四個項目。請發行人補充披露：(1)本次募集資金投資項目與發行人目前主要業務及產品的關系及區別。(2)本次募集資金項目的必要性和可行性，提供項目所需資金的分析與測算依據。(3)公司募集資金項目實施后各產品的銷售對象，說明與現有目標客戶是否相同。(4)結合公司目前的主要客戶、未來該行業市場的發展狀況、公司產品未來市場價格走勢、市場競爭情況等因素詳細分析募集資金項目的市場前景。(5)募投項目的投產后的經濟效益及詳細測算依據。(6)各投資項目固定資產投資的具體內容及用途;并將公司目前固定資產規模與生產能力的配比情況，與本次募集資金投資項目的固定資產投資規模與將形成的生產能力的配比情況進行比較分析，若存在重大差異，請披露重大差異的原因，并在此基礎上披露固定資產投資的合理性;分析披露募集資金投資項目新增固定資產折舊、費用等增長、進而影響公司經營業績的情況。(7)募投項目對發行人產能、產量、銷量、產能利用率、產銷率的影響，結合募投項目產品的市場容量、行業景氣程度、主要競爭對手的產品、發行人市場占有率、發行人目前的產能利用程度、發行人相關資產人員配置情況、目前在手訂單情況等方面補充說明發行人是否具有開發或消化募投項目新增產品或產能的能力及具體措施。(8)募投項目擬采取的環保措施及相應的資金來源和金額，募投項目環保投入與排污量的匹配情況。(9)結合發行人報告期內產能、生產線布局及其變化情況、募投項目的具體內容，核查發行人生產經營及募投項目是否符合國家產業政策的要求。(10)請保薦機構、發行人律師對上述事項進行核查，并發表明確意見。

　　行業問題反饋意見：行業發展前景，重大事項對行業的影響

　　根據招股說明書，報告期內，發行人主要產品的價格波動較大，其中盤式制動器、真空助力器、EPB價格總體呈現下行趨勢。請發行人結合上述價格波動情況，說明發行人所處行業尤其是主要產品所在的細分行業的發展態勢及前景。

　　請發行人補充披露1.6升及以下排量乘用車車輛購置稅目前的調整情況及對相關行業的影響。

　　25、溫州市冠盛汽車零部件集團股份有限公司

　　募投項目反饋意見：擴產合理性、用地合理性、測算依據、項目市場前景

　　2014年度、2015年度和2016年度，公司的營業收入分別為95,893.75萬元、98,282.05萬元和129,159.06萬元。請發行人：(1)詳細披露收入確認時點、依據和方法，說明收入確認方法及時點是否恰當、依據是否充分，并披露是否符合《企業會計準則》相關規定;(2)補充說明收入回款的來源是否來自于客戶、款項是否回到發行人賬戶之中;(3)各類產品產能利用率均不足90%的原因，并披露在貨幣資金余額較大的前提下，募投項目的必要性;

　　招股說明書披露，本次募集資金主要年產240萬套轎車用傳動軸總成建設項目、年產150萬只精密輪轂軸承單元智能化生產線技術改造等項目。(1)請說明募投項目相關土地出讓金的支付情況及有關產權登記手續的辦理情況;(2)請進一步說明募投項目效益分析的具體指標、測算過程和測算依據;(3)請保薦機構核查并說明本次募投項目是否可能導致增加同業競爭或關聯交易;(4)請補充說明公司本次募投項目是否具備相應的資產、人員、技術、銷售渠道等，進一步分析說明本次募投項目的合理性和必要性，是否與公司主營業務及業務規模相匹配，公司是否對募投項目的市場前景進行充分且合理的分析論證;(5)請補充披露公司本次募投項目是否存在風險，包括但不限于募投后折舊或者攤銷費用的增加，項目實現效益甚至初期虧損，市場容量有限(是否存在客戶支撐)等風險

　　行業問題反饋意見：競爭情況

　　請進一步補充披露國內競爭對手情況，包括但不限于競爭對手的名稱、資產規模、生產銷售規模、產品構成、經營狀況、研發水平等等。請按照公司產品類別補充披露公司現有產品目前的市場供求和競爭狀況，包括但不限于市場供求情況、目前從事與公司同類產品的企業數量及各自產能、產量、該產品目前的市場容量及未來增長趨勢，公司產品在目標市場的占有率及排名情況，各產品主要競爭對手及其產品銷售情況，綜合分析發行人的競爭優劣勢及行業地位。

　　26、深圳市有方科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地合理性

　　招股說明書披露，發行人擁有2家全資子公司，分別為東莞有方、香港有方，其中東莞有方作為本次募投項目建設主體。目前東莞有方擁有土地權屬證書的土地使用權共 1 宗，并存在閑置土地及延期開工的情形;發行人向深圳市美達投資發展有限公司租賃2處房屋。請發行人補充披露：(1)土地使用權履行的相關程序是否合法合規，閑置土地及延期開工情形是否存在違反相關法律法規規定，是否存在受到當地國土資源局等主管部門行政處罰的風險，是否存在重大違法行為，是否對募投項目建設產生重大影響，是否構成本次發行上市的法律障礙。

　　27、深圳市明微電子股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目可行性、募投項目影響

　　據招股說明書披露，發行人采用集成電路設計行業通行的Fabless運營模式，晶圓制造和封裝均委外加工，該模式具備輕資產、專業性強的特征。發行人募投項目包括集成電路封裝項目。請發行人：(1)披露發行人是否需獲得IP核授權，如需要，請說明具體情形，包括但不限于獲取相關授權的原因、具體技術內容、使用范圍、定價依據、合同的主要條款等;發行人是否對IP核存在重大依賴，發行人獲得授權技術之前的技術應用情況;發行人對IP核授權技術即將到期將采取的措施，是否存在替代措施，如不能獲得授權是否會對發行人持續盈利能力造成重大不利影響;結合發行人相關技術授權的獲得時間、報告期各年度發行人產品及有關技術運用情況說明發行人生產經營是否獲得有效授權、產品是否存在權利爭議或潛在糾紛、發行人技術及研發是否獨立、是否具備持續盈利能力及成長性;(2)說明募投項目實施后發行人業務模式是否將發生較大變化，是否由輕資產轉型為重資產模式。(3)說明發行人在集成電路封裝項目上是否具備人員、資金、技術儲備，募投項目的可行性，對發行人生產經營的影響。請發行人在招股說明書中作風險提示。請保薦機構、發行人律師對上述事項進行核查，說明核查過程、提供相關依據并發表意見

　　行業問題反饋意見：行業競爭情況、上下游產業鏈

　　發行人說明并披露：LED驅動芯片設計行業的主要工藝、技術門檻;上游供應商情況，提供的主要產品、服務內容，工藝、技術門檻，行業集中度;下游客戶情況，發行人產品的應用領域。結合發行人產品、服務在產業鏈中所處環節及作用，說明發行人的核心技術，說明發行人是否直接或間接向國內外其他芯片設計、研發、生產廠商采購產品、服務;如是，說明采購的產品、服務的具體內容。請保薦機構說明核查過程并發表意見。

　　28、深圳市達特照明股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地合理性、補流合理性

　　招股說明書披露，公司子公司卓明光電從事LED照明產品的生產業務，廠房系租賃取得，租賃面積為3,299平方米。卓明光電為本次募投項目“LED戶外燈具擴產項目”的實施主體。此外，發行人及其子公司租賃4處房屋用于生產經營及辦公。請發行人說明并補充披露：(1)卓明光電租賃房屋關系若發生變化，對其生產經營以及募投項目建設是否產生重大不利影響，是否對本次發行造成法律障礙，若無法繼續租賃，發行人采取何種替代解決措施，是否有效可行。(2)上述出租人的基本情況，是否與發行人、實際控制人等存在關聯關系，房屋租賃的租金是否合理公允，是否存在同區域租賃市場可比價格，是否簽訂租賃協議，未來是否繼續租賃，是否存在產權瑕疵。請保薦機構、發行人律師核查并發表明確意見。

　　招股說明書披露，發行人預計投入募集資金為3.72億元，其中補充景觀照明工程營運資金高達2.75億元，超過本次募集資金金額占比的70%。請發行人詳細說明補充景觀照明工程營運資金項目的必要性及合理性，測算項目資金未來使用計劃，募投項目是否能夠達到預期收益。請保薦機構核查并發表明確意見。

　　行業問題反饋意見：上下游影響、數據可靠性、競爭對手選取合理性

　　請發行人：(1)合理分析并披露上、下游行業在技術成熟度、產品成熟度、市場成熟度、供求匹配度、應用效果等方面是否具有關聯性和配比關系，是否存在行業、技術、市場等負面影響因素，補充相關風險提示。(2)補充說明LED照明工程市場規模和增長率是否具有可靠、合理的依據。(3)進一步分析并披露照明工程行業的競爭格局和市場份額，發行人與擁有兩項最高資質的主要企業的競爭狀況，在產品技術性能、應用領域、地區分布、定價能力等方面的差異。(4)區分產品和服務，補充披露報告期內服務及產品的產能、產量、銷量等情況，報告期內主要產品和服務的銷售均價變動情況，說明招股說明書選取的競爭對手是否合理、可比。請保薦機構核查并發表明確意見。

　　29、上海永冠眾誠新材料科技(集團)股份有限公司

　　募投項目反饋意見：環保情況、擴產合理性、固定資產與產能匹配性

　　請保薦機構、發行人律師核查并披露發行人生產經營和募投項目是否符合國家和地方環保要求，近三年環保投資和相關費用成本支出情況，環保設施實際運行情況及未來環保支出情況，有關污染處理設施的運轉是否正常有效，主要污染物情況，是否發生環保事故，環保設施和日常治污費用是否與處理發行人生產經營所產生的污染相匹配。請保薦機構、發行人律師進行核查，并發表明確意見。

　　根據招股說明書，發行人本次募投擬投向年產4.65萬噸新型環保熱熔OPP膠帶膠粘制品生產線建設項目等。(1)請保薦機構、發行人律師結合發行人本次募集資金投向、報告期內的實際銷售情況等，進一步核查并披露發行人是否具有新增產能的銷售能力，具體消化措施;募投項目投產后是否存在產能過剩風險，如有，請在招股說明書中補充披露。(2)請保薦機構將公司目前固定資產規模與生產能力的配比情況，與本次募集資金投資項目的固定資產投資規模與將形成的生產能力的配比情況進行比較分析，若存在重大差異，請披露存在重大差異的原因，并在此基礎上披露本次固定資產投資的合理性，發表明確意見。

　　行業問題反饋意見：數據可靠性

　　根據招股說明書，發行人布基膠帶產量占國內布基膠帶總產量的比重超過20%，發行人產品的粘性、貼合力、再剝離性等多項指標處于國內同行業領先地位。請發行人補充說明上述數據來源及權威性，多項指標處于國內同行業領先地位的依據，上述表述是否真實、準確、完整。請保薦機構、發行人律師進行核查，并發表明確意見。

　　30、上海龍旗科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：用地合理性、募投項目影響、項目合理性

　　據招股說明書披露，發行人租賃的部分經營場所土地使用權系集體所有。請發行人說明：租賃該等經營場所的原因，合規性;租賃的該等經營場所面積，占發行人全部經營場所面積的比例;租賃價格是否公允，與租賃國有土地上的經營場所價格是否存在差異。發行人部分募投項目擬租賃集體土地上的經營場所實施，請發行人提出整改措施。請保薦機構、發行人律師核查并發表意見。

　　據招股說明書披露，公司自有產能尚不能完全滿足訂單的需求，因此采取了自主生產和外協加工生產相結合的生產模式。請發行人：說明并披露公司募投項目實施后生產模式是否會發生變化。如發生變化的，請發行人說明公司在人員、技術等方面的準備情況，生產上述產品有無技術瓶頸。請保薦機構和申報會計師核查上述事項并發表明確意見，說明核查方法、核查范圍、核查取得的證據和核查結論。

　　關于固定資產、無形資產等非流動資產。請發行人：(1)結合具體明細定量說明報告期內固定資產、在建工程、無形資產、其他非流動資產變動的原因，以及募投項目的投資進展;

　　請發行人說明募投項目合理性，募投項目新增產能消化方式。請保薦機構核查并發表意見。

　　31、上海海融食品科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：測算依據、產能消化措施、環保情況

　　請發行人：(1)補充說明相關募投項目所需資金的測算過程及依據;(2)結合報告主導產品的產能利用率水平、主導產品產能覆蓋銷售地區和運輸半徑等因素補充披露募投項目的必要性、合理性，相關募投項目產能消化措施，是否存在經營風險。

　　請補充披露公司生產經營中主要排放污染物及排放量、環保設施其處理能力及實際運行情況、報告期各年環保投入和相關費用支出情況、募投項目所采取的環保措施及相應的資金來源和金額、環保投入與排污量的匹配情況等，并請保薦機構、發行人律師結合以上情況對公司的生產經營和擬投資項目是否符合國家環境保護的有關規定、在建和擬建項目是否已通過環境影響評價發表核查意見;請保薦機構、發行人律師對處罰事項是否構成重大違法行為出具意見。

　　32、青島海容商用冷鏈股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目用地落實情況

　　請保薦機構、發行人律師核查并在招股說明書中披露發行人募投項目用地落實具體情況。

　　33、氣派科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：測算依據及合理性

　　招股說明書對募投項目經濟效益進行了分析，請在顯著位置提示投資者注意該類信息為預測性信息及其存在的風險。請保薦機構對預測性信息的合理性進行核查。

　　34、力同科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目必要性

　　請保薦機構和發行人律師結合發行人固定資產和主要設備的明細情況，補充核查并披露：公司募投項目資金使用的合理性和必要性;募投項目各項資金的具體測算方式;募投項目是否有相應的核心技術及業務人員、是否能起到改善財務結構、提高市場占有率、實現產業上下游延伸、業務協同、減少關聯交易等積極作用、是否能夠鞏固或增強發行人的核心競爭力。

　　行業問題反饋意見：數據來源、行業數據及時性、使用行業術語

　　招股書中“業務與技術”等章節，多處引用了專業術語及相關行業數據。(1)請發行人說明有關數據是否公開、數據引用的來源是否專門為本次發行上市準備、是否為定制的或付費的報告、一般性網絡文章或非公開資料、是否是保薦機構所在證券公司的研究部門出具的報告。請保薦機構、發行人律師對上述情況進行核查，并發表明確意見。(2)請在披露發行人主營業務等專業性較強的信息時，盡量避免使用行業術語，避免使用行業代稱、縮寫、外文等。如果行業術語已為大眾熟知，或者有助于投資者理解相關披露內容，則可以使用。如果行業術語難以避免，請使用簡單生動的日常語言加以解釋，解釋時要避免使用其他行業術語。(3)請將報告中年度數據進行更新補充。

　　35、江蘇新瀚新材料股份有限公司

　　行業問題反饋意見：行業技術情況

　　根據招股說明書披露：“目前國內大多數廠家采用傅克烷基化的生產路線，總收率可達60%左右。本公司在研究國內外文獻的基礎上，對傅克酰基化反應的原料、催化劑及收率等進行了反復試驗，研制出新型復合催化劑，大幅度提高了反應收率，并減少了三氯化鋁廢液的產生。”請發行人結合行業發展情況、技術水平的改進過程、行業主要企業的技術比較情況，量化說明發行人技術水平提高對于收率及生產成本的影響。請保薦機構核查并說明招股說明書中披露的以上信息是否有第三方論據支持以及發行人技術水平提高對生產成本影響的核查過程。

　　36、江蘇省新能源開發股份有限公司

　　行業問題反饋意見：行業分析量化要求、產業鏈介紹、競爭格局、行業地位

　　請在招股說明書補充：(1)披露同行業公司的選取標準，是否全面、具有可比性，并按產品類別，說明同行業公司的主要情況及財務數據，與招股說明書其他章節披露的同行業公司應保持一致性。(2)請認真分析公司經營活動中的主要風險，在“風險因素”披露時應全面、具體、有針對性，并盡量進行量化分析。(3)按產品或業務類別披露公司所處行業全產業鏈(包括上下游各個環節)的簡要情況，包括但不限于生產流程、主要產品價格變動、行業競爭狀況、行業生產能力及產量等。(4)按產品或業務類別，結合同行業公司主要財務數據、市場占有率或市場份額等披露公司所處行業的整體狀況。(5)請結合重點業務、重點地區市場規模、競爭狀況等披露公司在行業內的地位、未來發展的主要瓶頸與應對計劃。請保薦機構、會計師督促發行人按要求進行信息披露，并說明核查過程和結論，明確發表核查意見

　　37、湖北鄂中生態工程股份有限公司

　　募投項目反饋意見：環保情況、項目用地落實情況、測算依據及合理性

　　請補充披露公司生產經營中主要排放污染物及排放量、環保設施其處理能力及實際運行情況、報告期各年環保投入和相關費用支出情況、募投項目所采取的環保措施及相應的資金來源和金額、環保投入與排污量的匹配情況等，并請保薦機構、發行人律師結合以上情況對公司的生產經營和擬投資項目是否符合國家環境保護的有關規定、在建和擬建項目是否已通過環境影響評價發表核查意見;曾發生環保事故或因環保問題受到處罰的，除詳細披露相關情況外，請保薦機構、發行人律師對處罰事項是否構成重大違法行為出具意見。

　　請保薦機構、發行人律師核查并在招股說明書中披露發行人募投項目用地落實具體情況。

　　招股說明書對募投項目經濟效益進行了分析，請在顯著位置提示投資者注意該類信息為預測性信息及其存在的風險。請保薦機構對預測性信息的合理性進行核查。

　　38、河南藍信科技股份有限公司

　　募投項目反饋意見：項目投向、用地合理性

　　招股說明書第121、122頁披露，發行人正在土地證編號為“鄭國用(2015)第0078”號的土地上建設“軌道交通安全裝備研發中心項目”，該土地為本次募投項目實施地，該在建工程在未取得建設工程規劃許可證和施工許可證之前已開工建設。針對該事宜，鄭州市高新技術產業開發區管理委員會城市管理行政執法分局于2015年6月10日出具《行政處罰決定書》(鄭開管執)罰字[2015]第06100201號，對發行人處以20萬元警示性處罰。招股說明書“募集資金運用”一節披露的募投項目用地為“鄭國用(2015)第0255”號，性質為科教用地。請發行人：(1)說明在未取得建設工程規劃許可證和施工許可證的情況下開工建設“軌道交通安全裝備研發中心項目”的原因，是否構成重大違法行為及本次發行的法律障礙，發行人的整改情況。(2)說明“軌道交通安全裝備研發中心項目”與本次募投項目之間的關系，招股說明書對募投項目用地土地證編號的披露前后存在不一致的原因，發行人是否完整披露擁有的土地使用權的情況。

　　39、杭州申昊科技股份有限公司

　　行業問題反饋意見：競爭情況

　　招股書對發行人市場地位及競爭態勢的披露稍顯簡略。請發行人在“業務與技術”中補充披露同行業主要企業的資產規模、生產銷售規模、經營狀況;補充披露發行人與同行業企業相比較的競爭優劣勢，說明發行人的在行業內的市場地位;說明部分產品產能利用率不高的具體原因。以上并請保薦機構核查。