近日，上交所召集投行再次就設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見，交流的問(wèn)題包括上市審核規(guī)則、發(fā)行承銷規(guī)則、股票上市規(guī)則和交易特別規(guī)定等。

其中，關(guān)于發(fā)行上市審核規(guī)則，涉及保薦工作底稿、上市委員會(huì)的職責(zé)定位、上市條件設(shè)置等最受關(guān)注。

目前的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱發(fā)行上市審核規(guī)則意見稿）規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)在報(bào)送發(fā)行上市申請(qǐng)文件的同時(shí)報(bào)送保薦工作底稿。而參會(huì)的保薦機(jī)構(gòu)大多任務(wù)不宜全部提交，建議后續(xù)出臺(tái)具體的指導(dǎo)目錄，并給予時(shí)間寬限。

值得注意的是，上市審核是議論的焦點(diǎn)，包括上市委員會(huì)的職責(zé)和審核標(biāo)準(zhǔn)。

按目前的意見稿規(guī)定，上市委的主要職責(zé)是對(duì)上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告進(jìn)行審議。也就是說(shuō)，上交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)向?qū)徍酥螅鼍邎?bào)告，再由上市委審議。

參會(huì)的投行表示，希望實(shí)質(zhì)審核的權(quán)限和標(biāo)準(zhǔn)一定要十分具體，確定由誰(shuí)來(lái)審，交易所與證監(jiān)會(huì)分工明確而不是雙重審核。

此外，就目前信息披露的“新三性”原則要求，審核從充分性、一致性、可理解性的角度進(jìn)行，保薦機(jī)構(gòu)表示比較認(rèn)同，尤其強(qiáng)調(diào)突出重大問(wèn)題的披露和用通俗易懂的語(yǔ)言便于投資者理解。

在IPO總庫(kù)存數(shù)據(jù)方面，截至2019年2月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)及發(fā)行存托憑證企業(yè)284家，其中，已過(guò)會(huì)24家，未過(guò)會(huì)260家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)239家，中止審查企業(yè)21家。

1、在會(huì)企業(yè)狀態(tài)總覽

截至2019年2月15日

截至2019年2月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)及發(fā)行存托憑證企業(yè)284家，其中，已過(guò)會(huì)24家，未過(guò)會(huì)260家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)239家，中止審查企業(yè)21家。

2、在會(huì)企業(yè)數(shù)量變動(dòng)

2017年6月至2019年2月15日

截止2月15日，排隊(duì)企業(yè)的數(shù)量為284家，較上周減少1家。

3、在會(huì)企業(yè)狀態(tài)變動(dòng)

截至2019年2月15日

4、本周審核情況

無(wú)

5、歷史過(guò)會(huì)率統(tǒng)計(jì)

2015年至2019年2月15日

2018年1月1日至2019年2月15日期間，IPO過(guò)會(huì)率為60.73%。

統(tǒng)計(jì)口徑說(shuō)明：

安排上會(huì)企業(yè)數(shù)量=通過(guò)+未通過(guò)+取消審核+暫緩表決企業(yè)數(shù)量；

過(guò)會(huì)率=過(guò)會(huì)企業(yè)數(shù)量/安排上會(huì)企業(yè)數(shù)量，截至2019.2.15，發(fā)審委安排上會(huì)191家、過(guò)會(huì)企業(yè)116家。

6、本周新股上市

2019年2月11日至2019年2月15日

7、下周上會(huì)預(yù)告

PREVIEW

無(wú)

附1：狀態(tài)變動(dòng)詳情（截至2019/2/15）

根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程》，目前首發(fā)審核工作流程為九大環(huán)節(jié)，即受理和預(yù)先披露、反饋會(huì)、見面會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、會(huì)后事項(xiàng)、核準(zhǔn)發(fā)行。

（一） 新增受理

（二） 預(yù)披露更新

無(wú)

（三） 發(fā)審會(huì)審核

無(wú)

（四） 核發(fā)批文

附2：排隊(duì)名單

作者簡(jiǎn)介：尚普咨詢，創(chuàng)辦于2008年，是最早提供IPO與再融資募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的專業(yè)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)之一。服務(wù)內(nèi)容還包括IPO行業(yè)市場(chǎng)研究、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢、上市培訓(xùn)及一體化全案咨詢等專業(yè)服務(wù)。

2017年，尚普咨詢榮膺“IPO咨詢行業(yè)先鋒機(jī)構(gòu)”，是資本市場(chǎng)公認(rèn)的中國(guó)最大的IPO募投可研咨詢機(jī)構(gòu)之一。