2019年6月21日，尚普咨詢客戶——山東朗進科技股份有限公司（證券簡稱：朗進科技；證券代碼：300594）在深圳證券交易所創業板掛牌上市，朗進科技此次IPO共發行2,222.67萬股，發行價格每股19.02元，募集資金總額4.2275億元。

在此次IPO中，朗進科技的主要中介機構有：

關于朗進科技

朗進科技的前身為萊蕪三和科技有限公司，2000年4月在濟南萊蕪高新區注冊成立，2008年1月，三和科技整體變更為山東朗進科技股份有限公司。朗進科技是專業從事軌道交通車輛空調及其控制系統研發生產、銷售維保服務的高新技術企業，率先將變頻節能技術引入軌道交通車輛空調領域，一直引領著行業技術變革，其生產銷售的軌道交通車輛變頻空調廣泛應用在國內外52條軌道交通運營線路上，已經取得節能、減重、降噪、智能等核心技術競爭優勢，得到市場廣泛認可。

公司亮點

一、報告期發展迅速，市場前景廣闊

據招股書披露，朗進科技本次公開發行2222.67萬股，發行價為每股19.02元，發行市盈率為22.98倍。本次募集資金擬投資于軌道交通空調系統擴產及技改項目、研發中心建設項目和售后服務網絡建設項目。公司表示，募投項目可有效優化公司業務結構，提高生產能力，進一步提升公司的產品質量和市場占有率。

報告期內，朗進科技成長性良好，營業收入及凈利潤均呈現快速增長趨勢，公司的經營性現金流也出現趨勢性好轉。2016、2017、2018年，公司的營業收入分別為3.02億元、4.12億元、4.74億元；凈利潤分別為4355萬元、6202萬元、7613萬元；經營性現金流凈額分別為-3399萬元、1120萬元、6706萬元。各年度對應的每股基本收益分別為0.74元、0.95元、1.14元。

近年來，朗進科技依托自身在軌道交通車輛空調變頻節能控制、減重、降噪、智能化等核心技術領域的，不斷提供滿足各類型城市軌道交通車輛需求的變頻空調系列產品，取得了較高的市場地位與廣泛的市場認可。

公司生產的軌道交通車輛空調產品已在北京、上海、重慶、山東、新疆、廣東、江蘇、遼寧、等16個省、市、自治區的23個城市投入使用。

此外，公司新簽約或已中標項目涵括陜西韓城懸掛式空軌，青島地鐵1、6、8號線，馬來西亞吉隆坡LRT3項目，深圳地鐵9號線西延線，上海地鐵9、12號線增購項目，深圳地鐵10號線，西安地鐵9號線，杭海城際空調系統項目，廣佛增購項目，上海地鐵15號線，武漢地鐵5號線，徐州地鐵3號線，尼日利亞阿布賈輕軌空調項目等。

與此同時，朗進科技持續開發適用于高鐵動車組、普速鐵路及其他交通車輛的變頻空調系統，不斷開拓新的市場領域。高鐵動車組變頻空調已完成裝車試運行，并通過了中車青島四方機車車輛股份有限公司試運用考核，取得其出具的《產品供應、服務資格證》，進入中車青島四方機車車輛股份有限公司高速動車組合格供應商名錄。

二、技術創新優勢明顯，擁有自主知識產權

與行業內的其他公司相比，朗進科技擁有技術創新優勢、專業化生產優勢、客戶優勢、人才優勢、銷售及服務優勢、市場及品牌優勢等諸多優勢。其中技術創新優勢尤為顯著。

朗進科技是一家擁有國際先進變頻節能技術及系統控制技術的高新技術企業，技術研發實力及自主知識產權核心技術已達到國際先進水平。公司設立了專門的研發中心，取得由山東省科學技術廳頒發的《山東省工程技術研究中心》證書（中心編號：2013LH094）、山東省經濟和信息化委員會認定的《山東省企業技術中心》（魯經信技字[2017]557號）、山東省中小企業局認定的《山東朗進科技股份有限公司技術中心》（魯中小企局字[2012]77號）。公司擁有結構設計、空調系統、變頻控制、軟件開發等專業研發人員達百人，擁有空調焓差實驗室、模擬軌道車輛實驗室和變頻控制軟件設計中心3個國家標準實驗室。

公司已獲得84項專利，其中發明專利8項，實用新型專利74項，外觀設計專利2項；軟件著作權31項。

公司一直致力于變頻調控等技術的研究，公司研發的“軌道車輛直流供電變頻空調節能技術”在2015-2017年連續3年入選國家發改委《國家重點節能低碳技術推廣目錄》。2016年，公司成功研制國內首臺超輕量碳纖維材質變頻車輛空調，進一步推動了我國軌道交通車輛空調行業的技術向前發展。2017年，朗進科技核心技術人員李敬恩參與修訂國家鐵路局發布的中華(參數|圖片)人民共和國鐵道行業標準《鐵道車輛空調空調機組》（TB\/T1804-2017）。

三、致力于行業先行者，塑造國際一流品牌

按照公司發展戰略，朗進科技將立足軌道交通高端智能裝備的研發與生產，依托自主研發的軌道交通車輛空調變頻節能控制、減重、降噪、智能化等核心技術，以性能優良、質量穩定、運行可靠的系列產品為基礎，為用戶減少制造費用及運行費用，持續深耕城市軌道交通市場；同時，面對高鐵專用設備國產化、鐵路車輛設備轉型升級等有利趨勢，重點發力國家干線鐵路、城際市域鐵路、高速鐵路市場的開拓。此外，公司憑借軌道交通車輛變頻空調領域的成熟技術和市場經驗，積極研發大巴變頻空調、新能源汽車變頻空調等新產品，拓展產品結構和市場廣度。

公司堅守核心技術自主研發和“朗進造=德國造”的品質追求，不僅自我發展，而且更要推動我國交通領域裝備行業向智能化、精密化的更高技術方向發展，致力于成為交通高端智能裝備領域先行者，塑造國際一流品牌。

未來3-5年，公司重點構建智能化先進研發平臺，新建或升級變頻控制器實驗室、EMC實驗室、軟件實驗室，培養高素質研發人員團隊。在新材料減重、舒適性控制、遠程健康狀態預診斷、大應用、車載空調人工智能技術、新一代變頻驅動等方向進行重點突破，滿足乃至創造市場需求，解決行業痛點，通過技術的不斷革新引領行業發展，鞏固自身競爭優勢。

隨著中國鐵路建設進入一個新的階段，高速鐵路、城際鐵路、西部鐵路建設成為國家戰略發展的重點之一，中國鐵路裝備技術水平已進入世界前列，開始走向廣闊的國際市場。

朗進科技管理層表示，公司未來將加大力度研制輛變頻空調，將軌道交通車輛空調領域中的變頻節能核心技術延展到公路交通領域，推動公路交通車輛空調領域的技術變革和發展。公司的市場優勢地區包括北上廣深、國內主要省會城市及部分歐洲國家；未來重點開拓的地區將持續深耕國內二、三線市場，拓展北上廣深的新舊線路的技術疊代工作，持續開拓歐美市場。

再次祝賀朗進科技成功上市！

作者簡介：尚普咨詢，創辦于2008年，是最早提供IPO與再融資募投項目可行性研究報告的專業顧問機構之一。服務內容還包括IPO行業市場研究、企業發展戰略規劃咨詢、上市培訓及一體化全案咨詢等專業服務。

2017年，尚普咨詢榮膺“IPO咨詢行業先鋒機構”，是資本市場公認的中國最大的IPO募投可研咨詢機構之一。