募投項(xiàng)目被視作上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的動(dòng)能，在證監(jiān)會(huì)審核階段是非常關(guān)鍵的一環(huán)。不同板塊對(duì)于募投項(xiàng)目的關(guān)注重點(diǎn)各有不同。IPO企業(yè)募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)時(shí)，除了要注意相關(guān)法規(guī)對(duì)募投項(xiàng)目的具體要求，還需要注意擬上市板塊發(fā)審委的問(wèn)詢(xún)動(dòng)向和重點(diǎn)，提前做好回復(fù)準(zhǔn)備，以備無(wú)虞。

一、創(chuàng)業(yè)板對(duì)于募投的規(guī)定

《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說(shuō)明書(shū)（2020年施行）》

第八十三條  發(fā)行人應(yīng)結(jié)合公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)條件、管理能力、發(fā)展目標(biāo)合理確定募集資金投資項(xiàng)目，相關(guān)項(xiàng)目實(shí)施后不新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性不產(chǎn)生不利影響。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露募集資金的投向和使用管理制度，披露募集資金對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的貢獻(xiàn)、對(duì)發(fā)行人未來(lái)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響、對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性的支持作用。

第八十四條  發(fā)行人應(yīng)列表簡(jiǎn)要披露募集資金的投資方向、使用安排等情況。

第八十五條  發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露募集資金運(yùn)用情況：

（一）募集資金的具體用途，簡(jiǎn)要分析募集資金具體用途的可行性及其與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間的關(guān)系；

（二）投資概算情況。發(fā)行人所籌資金如不能滿足預(yù)計(jì)資金使用需求的，應(yīng)說(shuō)明缺口部分的資金來(lái)源及落實(shí)情況；如所籌資金超過(guò)預(yù)計(jì)資金使用需求的，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)資金在運(yùn)用和管理上的安排；

（三）募集資金具體用途所需的時(shí)間周期和時(shí)間進(jìn)度；

（四）募集資金運(yùn)用涉及履行審批、核準(zhǔn)或備案程序的，應(yīng)披露相關(guān)的履行情況；

（五）募集資金運(yùn)用涉及環(huán)保問(wèn)題的，應(yīng)披露可能存在的環(huán)保問(wèn)題、采取的措施及資金投入情況；

（六）募集資金運(yùn)用涉及新取得土地或房產(chǎn)的，應(yīng)披露取得方式、進(jìn)展情況及未能如期取得對(duì)募集資金具體用途的影響；

（七）募集資金運(yùn)用涉及與他人合作的，應(yīng)披露合作方基本情況、合作方式、各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系；

（八）募集資金向?qū)嶋H控制人、控股股東及其關(guān)聯(lián)方收購(gòu)資產(chǎn)，如果對(duì)被收購(gòu)資產(chǎn)有效益承諾的，應(yīng)披露效益無(wú)法完成時(shí)的補(bǔ)償責(zé)任。

第八十六條  發(fā)行人應(yīng)披露其制定的戰(zhàn)略規(guī)劃，報(bào)告期內(nèi)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)已采取的措施及實(shí)施效果，未來(lái)規(guī)劃采取的措施等。

二、創(chuàng)業(yè)板IPO募投項(xiàng)目問(wèn)詢(xún)重點(diǎn)一覽

因目前6月、12月已經(jīng)成為創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)的集中申報(bào)期，且首輪問(wèn)詢(xún)函的釋出存在一定的滯后性。所以尚普君選取了21年12月以來(lái)創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)，約22家案例，研究了近半年來(lái)創(chuàng)業(yè)板IPO企業(yè)募項(xiàng)目首輪問(wèn)詢(xún)到的重要問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)近期發(fā)審委的關(guān)注重點(diǎn)如下：

1、募投項(xiàng)目的必要性、可行性；

2、募投項(xiàng)目的新增產(chǎn)能及產(chǎn)能消化措施

3、是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)；

4、量化新增折舊、攤銷(xiāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；

5、土地及實(shí)施地點(diǎn)落實(shí)情況；

6、募集資金測(cè)算過(guò)程及依據(jù)；

7、環(huán)評(píng)、環(huán)保措施及金額。

三、創(chuàng)業(yè)板IPO募投項(xiàng)目問(wèn)詢(xún)具體案例

1、募投項(xiàng)目的必要性、可行性

案例一：上海維科精密模塑股份有限公司

問(wèn)題1.關(guān)于業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

（4）結(jié)合發(fā)行人的產(chǎn)能及銷(xiāo)售情況，在手訂單及下游市場(chǎng)需求等，說(shuō)明發(fā)行人募投項(xiàng)目的必要性和可行性，發(fā)行人的人員、技術(shù)是否儲(chǔ)備充足，是否存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。

案例二：杭州民生健康藥業(yè)股份有限公司

問(wèn)題10.關(guān)于固定資產(chǎn)、產(chǎn)能利用率及募投項(xiàng)目

申請(qǐng)文件顯示，發(fā)行人多維元素片（21）產(chǎn)能利用率分別為66.29%、72.14%、81.50%、87.29%，多種維生素礦物質(zhì)片2020年、202年1-6月產(chǎn)能利用率分別為18.13%、61.25%。發(fā)行人募投項(xiàng)目包括維礦類(lèi)OTC產(chǎn)品智能化生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、保健食品智能化生產(chǎn)線技改項(xiàng)目、研發(fā)中心技改項(xiàng)目。發(fā)行人在建工程期末余額均為0。

請(qǐng)發(fā)行人：

（1）說(shuō)明維礦系列、益生菌系列產(chǎn)能利用率情況，結(jié)合近年工程建設(shè)項(xiàng)目情況說(shuō)明募投項(xiàng)目的投資必要性。

案例三：杭州國(guó)泰環(huán)保科技股份有限公司

20.關(guān)于募集資金投資項(xiàng)目

申請(qǐng)文件顯示，發(fā)行人此次募集資金對(duì)應(yīng)投資項(xiàng)目包括“成套設(shè)備制造基地項(xiàng)目”及“研發(fā)中心項(xiàng)目”，其中“成套設(shè)備制造基地項(xiàng)目”對(duì)應(yīng)備案文號(hào)為“2011-330109-04-01-132146”。

請(qǐng)發(fā)行人：

（3）結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容說(shuō)明實(shí)施的必要性、合理性，說(shuō)明募投項(xiàng)目是否符合土地規(guī)劃用途，是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等情形。

2、產(chǎn)能消化及措施

案例四：蕪湖福賽科技股份有限公司

問(wèn)題21.關(guān)于其他事項(xiàng)

申請(qǐng)文件顯示：

（3）發(fā)行人募集資金擬投資3.56億元用于建設(shè)一期400萬(wàn)套汽車(chē)功能件項(xiàng)目，一期建成后將形成年產(chǎn)300萬(wàn)套汽車(chē)功能件的生產(chǎn)能力。

請(qǐng)發(fā)行人：

（3）結(jié)合汽車(chē)零部件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策變化情況，說(shuō)明對(duì)未來(lái)新增300萬(wàn)套汽車(chē)功能件的產(chǎn)能消化措施。

案例五：浙江斯菱汽車(chē)軸承股份有限公司

18.關(guān)于其他事項(xiàng)

申請(qǐng)文件顯示：

（3）發(fā)行人本次擬募集2.47億元用于投產(chǎn)629萬(wàn)套高端汽車(chē)軸承技術(shù)改造擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)可新增629萬(wàn)套高端汽車(chē)軸承的年生產(chǎn)能力，其中包括120萬(wàn)套第三代輪轂單元、60萬(wàn)套智能重卡輪轂單元、230萬(wàn)套輪轂軸承和219萬(wàn)套乘用車(chē)圓錐軸承。發(fā)行人現(xiàn)有輪轂單元產(chǎn)能為239萬(wàn)套，輪轂軸承1014萬(wàn)套，圓錐軸承374萬(wàn)套。

請(qǐng)發(fā)行人：

（3）說(shuō)明通過(guò)募集資金項(xiàng)目大幅進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，新增各主要產(chǎn)品產(chǎn)能的合理性、必要性以及未來(lái)新增產(chǎn)能消化的措施。

案例六：創(chuàng)維電器股份有限公司

問(wèn)題9.關(guān)于募投項(xiàng)目

申報(bào)材料顯示，

（1）報(bào)告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品冰箱的產(chǎn)能利用率分別為74.05%、96.87%、85.01%及72.89%；洗衣機(jī)的產(chǎn)能利用率分別為96.64%、92.83%、91.95%及73.72%。

（2）募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到商用冷柜與多門(mén)冰箱共80萬(wàn)臺(tái)、干衣機(jī)與雙子星洗衣機(jī)共80萬(wàn)臺(tái)。

請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合冰洗行業(yè)的市場(chǎng)容量和市場(chǎng)需求，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，募投項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況，發(fā)行人報(bào)告期各期末在手訂單情況等，補(bǔ)充披露發(fā)行人未來(lái)是否具有足夠的產(chǎn)能消化能力，并結(jié)合前述情況補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)提示。

3、是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)

案例七：湖南恒昌醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司

?問(wèn)題3.關(guān)于行業(yè)政策

申報(bào)材料顯示：

醫(yī)藥流通行業(yè)的發(fā)展受?chē)?guó)家法律法規(guī)以及相關(guān)行業(yè)政策的影響較大。發(fā)行人次發(fā)行的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將主要投資于恒昌醫(yī)藥總部基地項(xiàng)目。

請(qǐng)發(fā)行人：

（4）結(jié)合募投項(xiàng)目的具體用途，說(shuō)明是否存在涉及或變相涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的情形。

案例八：芯天下技術(shù)股份有限公司

問(wèn)題18.關(guān)于募投項(xiàng)目

申請(qǐng)文件顯示，發(fā)行人擬使用募集資金49,776.03萬(wàn)元用于NORFlash產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、NANDFlash產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、存儲(chǔ)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目等，上述三個(gè)項(xiàng)目中研發(fā)投入分別為9,853.51萬(wàn)元、7,197.91萬(wàn)元、5,924.40萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的比例分別為58.60%、51.35%、66.24%。

請(qǐng)發(fā)行人：

（3）說(shuō)明募投項(xiàng)目是否涉及購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)或土地使用權(quán)；結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容說(shuō)明實(shí)施的必要性、合理性，是否符合土地規(guī)劃用途，是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等情形。

案例九：深圳市綠聯(lián)科技股份有限公司

16．關(guān)于募投項(xiàng)目

申請(qǐng)文件顯示，發(fā)行人本次募集資金使用包括“產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目”等募投項(xiàng)目。

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明募投項(xiàng)目是否涉及購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)或土地使用權(quán)；結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容說(shuō)明實(shí)施的必要性、合理性，是否符合土地規(guī)劃用途，是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等情形。

案例十：廈門(mén)致善生物科技股份有限公司

7.關(guān)于房屋、土地

申請(qǐng)文件顯示：

（1）發(fā)行人無(wú)房屋、土地，主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、辦公場(chǎng)所源于租賃。（2）發(fā)行人募投資金主要用于“分子診斷試劑和分子診斷儀器生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”“分子診斷試劑及儀器研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”“運(yùn)營(yíng)管理及服務(wù)信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”和“營(yíng)銷(xiāo)中心建設(shè)項(xiàng)目”的建設(shè)。部分募投涉及購(gòu)買(mǎi)同一不動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)（閩（2018）廈門(mén)市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第0092703號(hào)）的情形。

請(qǐng)發(fā)行人：

（1）結(jié)合同行業(yè)可比公司的情況，分析并說(shuō)明發(fā)行人以租賃方式開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原因與合理性。（2）結(jié)合發(fā)行人所述行業(yè)與主要產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)的特點(diǎn)，說(shuō)明在租賃房屋上開(kāi)展相關(guān)活動(dòng)的合規(guī)性、對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)穩(wěn)定性與持續(xù)性的影響。（3）結(jié)合募投項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容，說(shuō)明發(fā)行人募集資金用于購(gòu)買(mǎi)土地、房屋的具體金額、比例，相關(guān)土地、房屋的性質(zhì)與用途，募集資金用于研發(fā)中心、營(yíng)銷(xiāo)中心、運(yùn)營(yíng)管理及服務(wù)信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目的必要性、合理性，是否符合土地規(guī)劃用途， 是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等情形。

4、量化新增折舊、攤銷(xiāo)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響

案例十一：愛(ài)迪特（秦皇島）科技股份有限公司

25.關(guān)于募投項(xiàng)目

申報(bào)材料顯示：本次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投入愛(ài)迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-口腔CAD/CAM材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、數(shù)字化口腔綜合服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目、愛(ài)迪特牙科產(chǎn)業(yè)園-研發(fā)中試基地項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后每年新增折舊攤銷(xiāo)費(fèi)及占發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的比例，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

案例十二：廣東明陽(yáng)電氣股份有限公司

21.關(guān)于募投項(xiàng)目。

申報(bào)材料顯示，本次募投項(xiàng)目中，大容量變壓器及箱式變電站生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置及安裝擬投入18,327.80萬(wàn)元，擬達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能2,450臺(tái)；智能環(huán)保中壓成套開(kāi)關(guān)設(shè)備2萬(wàn)臺(tái)套生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置及安裝擬投入13,305.00萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能2萬(wàn)套；智能化輸配電系統(tǒng)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目擬引入檢驗(yàn)檢測(cè)設(shè)備，金額預(yù)計(jì)7,331.20萬(wàn)元，募投項(xiàng)目單位產(chǎn)能投資額與發(fā)行人現(xiàn)有單位產(chǎn)能投資額存在較大差異；2021年上半年，發(fā)行人箱式變電站、變壓器產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷(xiāo)率均較大幅度下滑。

請(qǐng)發(fā)行人：

（3）補(bǔ)充說(shuō)明募投項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益及詳細(xì)測(cè)算依據(jù)，審慎測(cè)算募投項(xiàng)目投產(chǎn)后每年新增折舊攤銷(xiāo)費(fèi)及占發(fā)行人最近一年凈利潤(rùn)的比例。

案例十三：嘉興凱實(shí)生物科技股份有限公司

問(wèn)題31.關(guān)于募投項(xiàng)目

招股說(shuō)明書(shū)披露：

本次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投入體外診斷產(chǎn)品生產(chǎn)基地項(xiàng)目、體外診斷儀器研發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明募投項(xiàng)目建成投產(chǎn)后每年新增折舊攤銷(xiāo)費(fèi)及占發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)的比例，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

5、土地及實(shí)施地點(diǎn)落實(shí)情況

案例十四：長(zhǎng)華化學(xué)科技股份有限公司

14.關(guān)于募投項(xiàng)目

申報(bào)文件顯示：

（1）研發(fā)中心項(xiàng)目計(jì)劃總投資5,125.00萬(wàn)元，其中使用本次公開(kāi)發(fā)行募集資金4,325.00萬(wàn)元，其中包含研發(fā)人員工資1,500萬(wàn)元。本項(xiàng)目計(jì)劃選址江蘇省張家港保稅區(qū)華達(dá)路36號(hào)保稅區(qū)科創(chuàng)園，占地面積約2,000平方米，系公司通過(guò)租賃取得。

（2）營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃總投資4,634.50萬(wàn)元，辦事處購(gòu)置費(fèi)3,180.00萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：

（2）說(shuō)明研發(fā)中心項(xiàng)目所租賃房產(chǎn)的取得方式、進(jìn)展情況及未能如期取得對(duì)募集資金具體用途的影響。

（3）說(shuō)明營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃辦事處購(gòu)置費(fèi)的具體構(gòu)成，是否涉及購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)或土地使用權(quán)，是否存在變相用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等情形。

案例十五：浙江碩華生命科學(xué)研究股份有限公司

17.關(guān)于土地房產(chǎn)和募投項(xiàng)目

申請(qǐng)文件顯示：

（3）發(fā)行人本次募投項(xiàng)目包括“高端實(shí)驗(yàn)與檢測(cè)耗材生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”“總部及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”。上述2處募投項(xiàng)目用地尚未履行招拍掛程序。募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年新增折舊和攤銷(xiāo)合計(jì)約2,460.34萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：

（6）說(shuō)明募投項(xiàng)目用地取得的進(jìn)展情況，并充分揭示無(wú)法取得土地的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)發(fā)行人的影響；結(jié)合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)能、在手訂單、折舊等，進(jìn)一步說(shuō)明募投項(xiàng)目的必要性、可行性，并測(cè)算募投項(xiàng)目投產(chǎn)后對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)的影響，在招股說(shuō)明書(shū)中揭示募投項(xiàng)目相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

案例十六：杭州本松新材料技術(shù)股份有限公司

問(wèn)題16、關(guān)于投資協(xié)議

申請(qǐng)文件顯示：

（1）2020年、2021年，發(fā)行人與杭州余杭經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署了年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能改性高分子材料（臨平）產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目投資協(xié)議，如未達(dá)到總投資額、固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度等事項(xiàng)的違約責(zé)任為按照總成交價(jià)款20%的標(biāo)準(zhǔn)收取違約金。

請(qǐng)發(fā)行人：

（1）說(shuō)明年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能改性高分子材料（臨平）產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目投資協(xié)議約定具體內(nèi)容，相關(guān)總投資額、固定資產(chǎn)投資強(qiáng)度等發(fā)行人需履約的事項(xiàng)，實(shí)施該項(xiàng)目的資金來(lái)源；結(jié)合《產(chǎn)業(yè)建設(shè)項(xiàng)目履約監(jiān)管協(xié)議書(shū)》中關(guān)于履約期限及投資總額等事項(xiàng)的約定、募投項(xiàng)目的土地使用權(quán)證及環(huán)評(píng)批復(fù)的辦理進(jìn)展、相關(guān)證照是否存在不能辦畢的實(shí)質(zhì)性障礙、預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間、產(chǎn)能產(chǎn)量等因素，分析說(shuō)明發(fā)行人是否存在違約并支付違約金的風(fēng)險(xiǎn)。

6、募集資金測(cè)算過(guò)程及依據(jù)

案例十七：福建僑龍應(yīng)急裝備股份有限公司

問(wèn)題8.關(guān)于募投項(xiàng)目

申報(bào)材料顯示：

發(fā)行人本次擬募集62,194.86萬(wàn)元用于應(yīng)急救援裝備改擴(kuò)建項(xiàng)目、應(yīng)急搶險(xiǎn)服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)技術(shù)中心升級(jí)等項(xiàng)目。

請(qǐng)發(fā)行人：

（2）說(shuō)明募投項(xiàng)目所需資金的分析與測(cè)算依據(jù)；募投項(xiàng)目新增折舊及攤銷(xiāo)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益與報(bào)告期內(nèi)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的差異及合理性。

案例十八：廣州科萊瑞迪醫(yī)療器材股份有限公司

問(wèn)題21.關(guān)于產(chǎn)能和固定資產(chǎn)

申報(bào)材料顯示，公司產(chǎn)品具有非標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)，規(guī)格型號(hào)繁多，細(xì)分型號(hào)超過(guò)1000種。每一型號(hào)的產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中所占用機(jī)器設(shè)備、人工以及所耗用的原材料均存在差異，因此，產(chǎn)品型號(hào)的不同會(huì)導(dǎo)致計(jì)算出的產(chǎn)能差異巨大，公司不存在標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)能。

請(qǐng)發(fā)行人：

（1）說(shuō)明產(chǎn)能不足所對(duì)應(yīng)具體需求的測(cè)算過(guò)程、方法，測(cè)算所需募集資金的過(guò)程、方法，同行業(yè)可比公司的產(chǎn)能計(jì)算方法；

（3）說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能與機(jī)器設(shè)備原值的匹配程度，與募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能與設(shè)備投入金額相比是否存在較大差異，如是，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性；

案例十九：廣東省建筑科學(xué)研究院集團(tuán)股份有限公司

問(wèn)題24.關(guān)于募集資金

申報(bào)材料顯示：（1）本次擬募集資金48,125.3萬(wàn)元，用于創(chuàng)新技術(shù)研究院總部建設(shè)項(xiàng)目和檢測(cè)及營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目；（2）報(bào)告期各期末，發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表及備考財(cái)務(wù)報(bào)表中，貨幣資金余額均超過(guò)8億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比重超過(guò)65%；（3）報(bào)告期，發(fā)行人分紅金額分別為6,278萬(wàn)元、7,847.5萬(wàn)元、8,443.91萬(wàn)元、7,847.50萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人：

（1）詳細(xì)說(shuō)明本次募集資金項(xiàng)目的合規(guī)性、合理性、必要性和可行性，提供項(xiàng)目所需資金的分析與測(cè)算依據(jù)；

（2）結(jié)合報(bào)告期發(fā)行人貨幣資金余額和分紅情況，說(shuō)明本次募集資金的必要性和合理性。

案例二十：浙江志高機(jī)械股份有限公司

10.關(guān)于募投項(xiàng)目

申報(bào)材料顯示：

發(fā)行人募投項(xiàng)目?jī)?nèi)容為年產(chǎn)300臺(tái)智能化鉆機(jī)的產(chǎn)能，新建生產(chǎn)廠房、無(wú)人倉(cāng)庫(kù)、檢測(cè)車(chē)間及設(shè)備購(gòu)置等。

請(qǐng)發(fā)行人：

（2）說(shuō)明募投項(xiàng)目所需資金的分析與測(cè)算依據(jù)，募投項(xiàng)目新增折舊及攤銷(xiāo)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；募投項(xiàng)目預(yù)計(jì)效益與報(bào)告期內(nèi)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的差異及合理性。

7、環(huán)評(píng)、環(huán)保措施及金額

案例二十一：江蘇潤(rùn)陽(yáng)新能源科技股份有限公司

7.關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：

（2）報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和相關(guān)費(fèi)用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入及成本費(fèi)用與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染是否匹配；發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求；

案例二十二：中集安瑞環(huán)科技股份有限公司

問(wèn)題7.關(guān)于經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性

請(qǐng)發(fā)行人：

（4）報(bào)告期內(nèi)環(huán)保費(fèi)用變動(dòng)較大的原因和合理性，環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投入及成本費(fèi)用與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染是否匹配；環(huán)保支出的具體用途，募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額；公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方環(huán)保要求。

四、總結(jié)及建議

據(jù)尚普君觀察，各板塊對(duì)于募投項(xiàng)目的審核有趨嚴(yán)的趨勢(shì)，對(duì)于募投項(xiàng)目的問(wèn)詢(xún)，也日漸關(guān)注到設(shè)計(jì)的邏輯、合理性及具體的過(guò)程和依據(jù)，因此擬申報(bào)企業(yè)在申報(bào)初期，就應(yīng)該考慮募投項(xiàng)目的設(shè)計(jì)和合規(guī)問(wèn)題。針對(duì)擬申報(bào)創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)，除了滿足相關(guān)法規(guī)的明確要求外，還應(yīng)當(dāng)審慎考慮募投項(xiàng)目的必要性、可行性；確定募投項(xiàng)目的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)能消化措施；確定募投項(xiàng)目的實(shí)施地點(diǎn)及實(shí)施方式；盡可能詳盡量化募投投資金額和效益的測(cè)算過(guò)程及依據(jù)（包括但不限于設(shè)備方案、土建工程、新增設(shè)備折舊及攤銷(xiāo)、效益指標(biāo)及具體數(shù)值等）；落實(shí)好備案及環(huán)評(píng)手續(xù)。

為了避免因IPO募投可研報(bào)告撰寫(xiě)專(zhuān)業(yè)性不足而導(dǎo)致審核問(wèn)詢(xún)，擬上市公司需找專(zhuān)業(yè)的IPO咨詢(xún)機(jī)構(gòu)協(xié)助。尚普咨詢(xún)深耕行業(yè)十?dāng)?shù)年，可以助力企業(yè)募投項(xiàng)目的設(shè)計(jì)及順利實(shí)施，為企業(yè)IPO保駕護(hù)航，歡迎前來(lái)咨詢(xún)。