募投項目被視作上市公司未來業(yè)績增長的動能，在證監(jiān)會審核階段是非常關(guān)鍵的一環(huán)。不同板塊對于募投項目的關(guān)注重點(diǎn)各有不同。IPO企業(yè)募投項目設(shè)計時，除了要注意相關(guān)法規(guī)對募投項目的具體要求，還需要注意擬上市板塊發(fā)審委的問詢動向和重點(diǎn)，提前做好回復(fù)準(zhǔn)備，以備無虞。

一、科創(chuàng)板對于募投的規(guī)定

《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》規(guī)定：

第八十三條 發(fā)行人應(yīng)結(jié)合公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)條件、管理能力、發(fā)展目標(biāo)合理確定募集資金投資項目，相關(guān)項目實(shí)施后不新增同業(yè)競爭，對發(fā)行人的獨(dú)立性不產(chǎn)生不利影響。發(fā)行人應(yīng)披露其募集資金使用管理制度，以及募集資金重點(diǎn)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的具體安排。

第八十四條 發(fā)行人應(yīng)列表簡要披露募集資金的投資方向、使用安排等情況。

第八十五條 發(fā)行人應(yīng)根據(jù)重要性原則披露募集資金運(yùn)用情況：

（一）募集資金的具體用途，簡要分析募集資金具體用途的可行性及其與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間的關(guān)系；

（二）投資概算情況。發(fā)行人所籌資金如不能滿足預(yù)計資金使用需求的，應(yīng)說明缺口部分的資金來源及落實(shí)情況；如所籌資金超過預(yù)計資金使用需求的，應(yīng)說明相關(guān)資金在運(yùn)用和管理上的安排；

（三）募集資金具體用途所需的時間周期和時間進(jìn)度；

（四）募集資金運(yùn)用涉及履行審批、核準(zhǔn)或備案程序的，應(yīng)披露相關(guān)的履行情況；

（五）募集資金運(yùn)用涉及環(huán)保問題的，應(yīng)披露可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況；

（六）募集資金運(yùn)用涉及新取得土地或房產(chǎn)的，應(yīng)披露取得方式、進(jìn)展情況及未能如期取得對募集資金具體用途的影響；

（七）募集資金運(yùn)用涉及與他人合作的，應(yīng)披露合作方基本情況、合作方式、各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系；

（八）募集資金向?qū)嶋H控制人、控股股東及其關(guān)聯(lián)方收購資產(chǎn)，如果對被收購資產(chǎn)有效益承諾的，應(yīng)披露效益無法完成時的補(bǔ)償責(zé)任。

第八十六條 募集資金用于研發(fā)投入、科技創(chuàng)新、新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，應(yīng)披露其具體安排及其與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)之間的關(guān)系。

第八十七條 發(fā)行人應(yīng)披露其制定的戰(zhàn)略規(guī)劃，報告期內(nèi)為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)已采取的措施及實(shí)施效果，未來規(guī)劃采取的措施等。

三、科創(chuàng)板IPO募投項目問詢具體案例

1、募投項目的必要性、可行性

案例一：博創(chuàng)智能裝備股份有限公司

問題18.關(guān)于募投項目

招股書披露，本次募集資金總額為54,968.91萬元，用于新一代互聯(lián)網(wǎng)注塑裝備智能生產(chǎn)項目、二板式注塑機(jī)智能制造技改及擴(kuò)產(chǎn)項目、人工智能注塑裝備研發(fā)中心建設(shè)項目，以及補(bǔ)充流動資金1億元。分別新增產(chǎn)能800臺、180臺。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合行業(yè)發(fā)展前景、競爭格局、募投項目對公司產(chǎn)能提升和產(chǎn)能利用率的影響等，分析募投項目的合理性及必要性；（2）結(jié)合公司經(jīng)營、財務(wù)狀況、行業(yè)特點(diǎn)等進(jìn)一步分析募集資金部分用于補(bǔ)充流動資金的合理性及必要性。

案例二：嘉興中潤光學(xué)科技股份有限公司

問題17.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報材料，機(jī)器視覺、激光電視等新興領(lǐng)域仍由國外廠商占據(jù)較大市場份額；發(fā)行人機(jī)器視覺鏡頭、其他新興鏡頭前期處于產(chǎn)品開發(fā)及推廣階段，產(chǎn)銷率較低，其中其他新興鏡頭報告期內(nèi)產(chǎn)銷率分別為73.03%、67.15%、71.65%。

請發(fā)行人：（1）說明機(jī)器視覺、其他新興領(lǐng)域國外廠商市場占有率情況；（2）結(jié)合全球安防鏡頭發(fā)展增速放緩、目前主要客戶構(gòu)成、相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)銷量、機(jī)器視覺和其他新興領(lǐng)域產(chǎn)銷率，說明未來產(chǎn)銷預(yù)期以及募集資金的可行性、必要性和合理性。

2、募投項目與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品之間的具體關(guān)系

案例三：碧興物聯(lián)科技（深圳）股份有限公司

問題15.關(guān)于固定資產(chǎn)和募投項目

根據(jù)招股說明書披露，（2）發(fā)行人本次發(fā)行擬募資41,260.96萬元，用于智慧生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)服務(wù)項目、智慧水務(wù)大數(shù)據(jù)溯源分析服務(wù)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目。

請發(fā)行人說明：

（2）公司募投項目設(shè)備所需投入資金與目前公司固定資產(chǎn)規(guī)模差異較大的原因，募投項目與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品之間的具體關(guān)系，新增產(chǎn)能情況，發(fā)行人對主營業(yè)務(wù)的未來發(fā)展規(guī)劃；（3）結(jié)合報告期內(nèi)產(chǎn)銷情況、行業(yè)發(fā)展情況、智慧生態(tài)環(huán)境大數(shù)據(jù)服務(wù)及智慧水務(wù)大數(shù)據(jù)溯源分析服務(wù)的市場需求及競爭狀況等，說明發(fā)行人是否可以消化募投項目產(chǎn)能，是否存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。

案例五：安徽耐科裝備科技股份有限公司

問題27.關(guān)于募投項目

27.1招股說明書披露，發(fā)行人本次募集資金投向高端塑料型材擠出裝備升級擴(kuò)產(chǎn)項目，將實(shí)現(xiàn)新增年產(chǎn)高端塑料型材擠出裝備450臺（套），但根據(jù)項目備案表等其他申請文件，達(dá)產(chǎn)后新增生產(chǎn)能力為400套塑料擠出成型模具和50套下游設(shè)備；半導(dǎo)體封裝裝備新建項目，將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)自動封裝設(shè)備（含模具）80臺/套、切筋成型設(shè)備（含模具）80臺/套。本次募集資金還投向先進(jìn)封裝設(shè)備研發(fā)中心項目與補(bǔ)充流動資金。

請發(fā)行人準(zhǔn)確披露募投項目新增產(chǎn)能。

請發(fā)行人說明：（1）高端塑料型材擠出裝備升級擴(kuò)產(chǎn)項目與公司現(xiàn)有塑料型材擠出產(chǎn)品之間的聯(lián)系與區(qū)別、具體下游應(yīng)用領(lǐng)域，高端的體現(xiàn)；（2）公司目前是否有先進(jìn)封裝的技術(shù)儲備，若有，說明具體情況，技術(shù)成果的體現(xiàn)，研發(fā)計劃；（3）募投項目新增設(shè)備與模具之間的產(chǎn)能關(guān)系。

案例六：北京金橙子科技股份有限公司

問題17.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報文件，（1）激光系統(tǒng)集成硬件因涉及多項集成化配件，無法直接計算產(chǎn)能，報告期內(nèi)發(fā)行人激光加工控制系統(tǒng)產(chǎn)量為2.56萬件、3.91萬件、8.26萬件、7.78萬件。（2）募投項目“激光柔性精密智造控制平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目”可形成年產(chǎn)2,500套激光柔性精密智造控制平臺的生產(chǎn)規(guī)模。

請發(fā)行人：

（1）說明激光柔性精密智造控制平臺與激光加工控制系統(tǒng)的關(guān)系；（2）結(jié)合報告期內(nèi)發(fā)行人振鏡系列產(chǎn)品收入占比、相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量及儲備情況說明發(fā)行人是否有能力實(shí)施“高精密數(shù)字振鏡系統(tǒng)項目”

3、新增產(chǎn)能的合理性及消化能力

案例七：合肥頎中科技股份有限公司

問題13.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報材料：（1）本次發(fā)行擬募集資金20億元，主要用于封測產(chǎn)線建設(shè)及有關(guān)技術(shù)改造項目，項目達(dá)產(chǎn)后將大幅提升12時晶圓產(chǎn)品的封測產(chǎn)能；（2）公司尚未取得“頎中先進(jìn)封裝測試生產(chǎn)基地二期封測研發(fā)中心項目”的環(huán)評批復(fù)。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合12吋顯示驅(qū)動芯片封測業(yè)務(wù)市場規(guī)模、同行業(yè)公司有關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)能(含在建、新建計劃)及銷售情況、公司目前的產(chǎn)能利用率、項目達(dá)產(chǎn)后的預(yù)計產(chǎn)能情況，量化分析公司是否具有募投項目產(chǎn)能消化能力，測算募投項目建成后對公司產(chǎn)能利用率、固定資產(chǎn)折舊和業(yè)績的影響；（2）研發(fā)中心項目環(huán)評批復(fù)的取得進(jìn)展，是否存在無法取得的實(shí)質(zhì)障礙。

案例八：廣州慧智微電子股份有限公司

問題15.關(guān)于募投項目

招股說明書披露：發(fā)行人擬募集資金150,418.78萬元用于芯片測試中心建設(shè)項目、總部基地及研發(fā)中心建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金，但截至2021年末發(fā)行人固定資產(chǎn)賬面價值僅為2,997.05萬元。

請發(fā)行人說明：

募集資金規(guī)模、擬投資項目與發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展階段、實(shí)際需求的匹配情況，測試中心建設(shè)項目實(shí)施后對公司生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)務(wù)模式的影響，對于新增的測試產(chǎn)能發(fā)行人是否具有足夠的消化能力。

案例九：龍迅半導(dǎo)體（合肥）股份有限公司

問題14.關(guān)于募投項目

招股說明書披露，公司本次募集資金總額95,795.07萬元，公司計劃將募集資金中的20,000.00萬元作為發(fā)展與科技儲備基金。截至2021年12月31日，公司資產(chǎn)總額為33,131.83萬元。

請發(fā)行人說明：

發(fā)展與科技儲備基金的測算依據(jù)與使用計劃，并結(jié)合公司當(dāng)前資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)能、市場容量及競爭格局等，論證本次募投計劃的合理性、產(chǎn)能消化能力，是否涉及發(fā)行人業(yè)務(wù)模式的變化，對發(fā)行人財務(wù)狀況的影響。

案例十：深圳佰維存儲科技股份有限公司

問題20.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報材料：發(fā)行人本次募投項目包括惠州佰維先進(jìn)封測及存儲器制造基地建設(shè)項目、先進(jìn)存儲器研發(fā)中心項目和補(bǔ)充流動資金。

請發(fā)行人：

（1）結(jié)合在手訂單、預(yù)計新增產(chǎn)能、達(dá)產(chǎn)計劃和業(yè)績變動的匹配關(guān)系，說明惠州佰維先進(jìn)封測及存儲器制造基地建設(shè)項目新增產(chǎn)能的合理性、消化能力及相關(guān)安排；（2）結(jié)合當(dāng)前的固定資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)績情況，分析募投項目實(shí)施后對業(yè)務(wù)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，固定資產(chǎn)大幅增加對公司財務(wù)的影響。

4、是否存在變相用于房地產(chǎn)開發(fā)

案例十一：深圳市中航比特通訊技術(shù)股份有限公司

問題19.關(guān)于其他問題

19.3根據(jù)招股說明書，發(fā)行人擬募集資金15.05億元，用于軍用信息化裝備升級與產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金。其中，5.72億元用于購置15,580平方米綜合辦公樓，4億元補(bǔ)充流動資金，1.71億元為研發(fā)人員工資。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合現(xiàn)有員工人數(shù)、現(xiàn)有租賃生產(chǎn)經(jīng)營場所面積及未來擬擴(kuò)增員工人數(shù)等情況，分析說明購置相關(guān)綜合辦公樓的合理性和必要性，是否變相投入房地產(chǎn)領(lǐng)域，是否符合募集資金重點(diǎn)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的相關(guān)要求；（2）募集資金用于研發(fā)人員工資的主要情況，相關(guān)金額測算的依據(jù)及合理性。

案例十二：深圳市微源半導(dǎo)體股份有限公司

問題13.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報材料：本次募集資金擬用于研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設(shè)項目，總投資金額為153,561.28萬元，接近發(fā)行人總資產(chǎn)規(guī)模的2倍；其中新增固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)金額接近5億元，其余為人工費(fèi)、試生產(chǎn)費(fèi)、預(yù)備費(fèi)、鋪底流動資金等。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合報告期內(nèi)研發(fā)及相關(guān)費(fèi)用金額，充分論證募投項目關(guān)于人工費(fèi)、試生產(chǎn)費(fèi)、預(yù)備費(fèi)、鋪底流動資金測算金額的合理性和必要性；（2）結(jié)合報告期內(nèi)場地使用面積以及員工人數(shù)，充分論證募投項目關(guān)于場地購置及裝修費(fèi)測算金額的合理性和必要性，進(jìn)一步說明是否涉及變相投資房地產(chǎn)的情形。

案例十三：浙江太美醫(yī)療科技股份有限公司

問題20.關(guān)于募投項目

根據(jù)招股說明書，（1）發(fā)行人擬募集資金200,000.00萬元，用于投資臨床研究智能化協(xié)作平臺升級項目、臨床研究企業(yè)端系統(tǒng)研發(fā)升級項目、獨(dú)立影像評估系統(tǒng)研發(fā)升級項目、藥物警戒系統(tǒng)研發(fā)升級項目；（2）發(fā)行人擬通過購置房產(chǎn)的方式獲取上述募投項目所需辦公場所，將通過公開市場價格購買不超過26,000平方米的辦公樓，投資預(yù)算70,308.00萬元。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合發(fā)行人現(xiàn)有員工人數(shù)、現(xiàn)有租賃房產(chǎn)面積、未來擬擴(kuò)增員工人數(shù)等情況分析購買不超過26,000平方米的辦公樓的必要性與合理性，是否變相投入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

5、量化新增折舊、攤銷對經(jīng)營業(yè)績的影響

案例十四：誠瑞光學(xué)（常州）股份有限公司

27.關(guān)于募投項目

招股書披露，發(fā)行人募投項目包括高精度光學(xué)玻塑混合鏡頭研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、晶圓級光學(xué)玻璃鏡片及超精密光學(xué)零件制造項目、光學(xué)傳動研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、光學(xué)模組研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和補(bǔ)充流動資金，其中研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目擬投入募集資金62.1億元，補(bǔ)充流動資金20億元。

請發(fā)行人：

（2）分析募投項目建成后長期資產(chǎn)折舊攤銷對發(fā)行人業(yè)績的影響，結(jié)合發(fā)行人業(yè)績增長及盈利狀況，說明發(fā)行人是否具備持續(xù)的營收增長能力，覆蓋投項目建成后的折舊攤銷的影響金額，請在重大事項提示中充分披露相關(guān)事項

案例十五：南京國博電子股份有限公司

問題3.關(guān)于收入

根據(jù)申報材料：（4）發(fā)行人本次IPO預(yù)計募資26.7億元，其中14.7億元用于射頻芯片和組件產(chǎn)業(yè)化項目。

請發(fā)行人說明：（4）結(jié)合發(fā)行人主要產(chǎn)品所在市場的競爭格局、發(fā)行人的市場地位以及在手訂單等情況，說明募投項目的新增產(chǎn)能與現(xiàn)有產(chǎn)能的對比情況，募投項目的產(chǎn)能消化能力，新增折舊攤銷對公司業(yè)績的影響，并提示相關(guān)風(fēng)險。

6、補(bǔ)流金額的合理性和必要性

案例十六：深圳精智達(dá)技術(shù)股份有限公司

問題 18 .關(guān)于其他

18.4請發(fā)行人說明：（3）結(jié)合公司期末存在大額貨幣資金的情形，分析公司募投資金中24,000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金的測算依據(jù)及合理性；（4）合肥方銘的主要情況、為發(fā)行人的合肥員工代發(fā)工資、代繳社保及支付經(jīng)營費(fèi)用的原因，是否專門為公司服務(wù)，各期涉及的工資、費(fèi)用具體情況、金額，公司的會計處理情況。

案例十七：北京燕東微電子股份有限公司

問題18.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報材料：（2）募資資金10億元將用于補(bǔ)充流動資金并用于研發(fā)活動，但未對應(yīng)具體研發(fā)項目，發(fā)行人報告期各期末貨幣資金余額分別為16.39億元、18.88億元和66.64億元。

請發(fā)行人說明：

（2）結(jié)合當(dāng)前貨幣資金余額、未來具體研發(fā)項目規(guī)劃及資金需求等，充分論證本次募集10億元用作補(bǔ)充流動資金、2021年增加大額長期借款的合理性和必要性。

案例十八：鉅泉光電科技（上海）股份有限公司

問題14.關(guān)于現(xiàn)金分紅

根據(jù)申報文件：（1）發(fā)行人報告期內(nèi)實(shí)施了三次現(xiàn)金分紅，2018年分配了1,296萬元，2020年分配了3,456萬元，2021年2月宣告分配現(xiàn)金股利4,320萬元，截至2021年6月30日現(xiàn)金股利尚未支付；（2）2020年和2021年宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利占上年凈利潤的比重分別為90.72%和69.56%。

請發(fā)行人說明：

（1）截至2021年6月30日未派發(fā)現(xiàn)金股利的原因以及截至目前的派發(fā)情況；（2）高比例現(xiàn)金分紅的原因，本次發(fā)行前后發(fā)行人的股利分配政策是否存在重大差異；（3）結(jié)合報告期內(nèi)多次現(xiàn)金分紅及發(fā)行人的貨幣資金狀況，分析募投項目進(jìn)行補(bǔ)流的必要性、合理性。

7、土地及實(shí)施地點(diǎn)落實(shí)情況

案例十九：南京晶升裝備股份有限公司

問題17.關(guān)于募投項目

根據(jù)申報文件：（3）發(fā)行人尚未取得募投項目的不動產(chǎn)權(quán)證，發(fā)行人已分別就募投項目簽署了相關(guān)投資協(xié)議或項目合作協(xié)議并取得了政府主管部門出具的函件。

請發(fā)行人補(bǔ)充披露募投用地的計劃、取得土地的具體安排、最新進(jìn)度等。

請保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師按照《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答》問題18的規(guī)定對募投用地是否符合土地政策、城市規(guī)劃、募投用地落實(shí)的風(fēng)險等進(jìn)行核查并發(fā)表明確意見。

案例二十：北京金橙子科技股份有限公司

問題16.關(guān)于土地房屋

根據(jù)申報材料，（1）發(fā)行人作為生產(chǎn)經(jīng)營場所的1,612.10m2房屋及廣東子公司作銷售辦公場所的421.46m2的房屋尚未取得房產(chǎn)所有權(quán)證。（2）公司租賃的生產(chǎn)場地中合計約1075m2的廠房尚未取得相關(guān)產(chǎn)證。（3）公司尚未取得募投項目用地的土地使用權(quán)證書。請發(fā)行人披露：生產(chǎn)經(jīng)營房屋及募投用地產(chǎn)權(quán)證書辦理進(jìn)度。

請發(fā)行人：

（1）結(jié)合尚未取得產(chǎn)權(quán)證書的房屋的面積占比、用途及未取證的原因，說明瑕疵房屋對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施，取得產(chǎn)證是否存在法律障礙；（2）說明發(fā)行人取得募投用地的具體安排、預(yù)計時間，對發(fā)行人募投項目實(shí)施的影響，是否存在募投項目落實(shí)風(fēng)險，發(fā)行人取得產(chǎn)證是否存在法律障礙。

8、項目備案、環(huán)評及土地使用權(quán)方面進(jìn)展

案例二十一：有研半導(dǎo)體硅材料股份公司

問題18.關(guān)于募投項目

發(fā)行人本次募投建設(shè)類項目包括集成電路用8英寸硅片擴(kuò)產(chǎn)項目、集成電路刻蝕設(shè)備用硅材料項目以及補(bǔ)充流動資金。8英寸硅片擴(kuò)產(chǎn)項目擬新增120萬片8英寸硅片產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，集成電路刻蝕設(shè)備用硅材料項目擬新增204,000.00公斤硅材料產(chǎn)能。

請發(fā)行人說明：

（1）結(jié)合報告期內(nèi)募投產(chǎn)品收入、在手訂單、意向性合同等，分析募投建設(shè)類項目新增產(chǎn)能的合理性及未來產(chǎn)能的消化情況；（2）在建項目和募投項目是否符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，是否需要履行除立項備案之外的其他批準(zhǔn)或?qū)徍顺绦?/span>；（3）結(jié)合未來資金需求及預(yù)算情況，分析補(bǔ)流資金金額的合理性及必要性。

案例二十二：浙江帕瓦新能源股份有限公司

問題22.關(guān)于募投項目

根據(jù)申請文件：（1）報告期，發(fā)行人銷量為6517噸、6256噸、7508噸和3928噸，年銷量在6000噸-8000噸范圍區(qū)間；（2）公司本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于年產(chǎn)4萬噸三元前驅(qū)體項目，項目總投資125,937.79萬元；（3）目前，項目尚未完成項目備案和環(huán)境影響評價，且未獲得相關(guān)土地使用權(quán)。

請發(fā)行人說明：

（1）年產(chǎn)4萬噸三元前驅(qū)體項目對應(yīng)細(xì)分型號及相應(yīng)產(chǎn)能安排；單位產(chǎn)能投資額與現(xiàn)有項目及同行業(yè)可比公司投資項目對比情況；（2）結(jié)合歷史銷量、市場地位、市場空間等說明新增4萬噸產(chǎn)能的合理性及產(chǎn)能消化安排；（3）募投項目備案、環(huán)境影響評價及土地使用權(quán)方面進(jìn)展，項目實(shí)施是否存在重大不確定性。

案例二十三：合肥新匯成微電子股份有限公司

問題15.關(guān)于其他

15.1公司是集成電路封裝測試服務(wù)商，具備8吋及12吋晶圓全制程封裝測試能力，募集資金主要用于12吋顯示驅(qū)動芯片封測擴(kuò)能項目。

請發(fā)行人結(jié)合報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率情況，說明募投項目擬擴(kuò)產(chǎn)能是否具備足夠的市場消化能力，并說明對于現(xiàn)有項目及募投項目是否已履行完備的審批程序。

案例二十四：無錫日聯(lián)科技股份有限公司

問題16.2：

根據(jù)申報材料，（2）發(fā)行人最近一期資產(chǎn)總額54,147.55萬元，此次擬募集資金60,000.00萬元；（3）公司募投項目涉及的環(huán)評審批程序正在辦理中。

請發(fā)行人說明：（2）結(jié)合公司當(dāng)前資產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)能、市場容量及競爭格局等，論證本次募投計劃的合理性、產(chǎn)能消化能力；（3）募投項目環(huán)評審批的進(jìn)展，是否存在實(shí)質(zhì)性障礙。

四、總結(jié)及建議

據(jù)尚普君觀察，各板塊對于募投項目的審核有趨嚴(yán)的趨勢，對于募投項目的問詢，也日漸關(guān)注到設(shè)計的邏輯、合理性及具體的過程和依據(jù)，因此擬申報企業(yè)在申報初期，就應(yīng)該考慮募投項目的設(shè)計和合規(guī)問題。針對擬申報科創(chuàng)板的企業(yè)，除了滿足相關(guān)法規(guī)的明確要求外，還應(yīng)當(dāng)審慎考慮募投項目的必要性、可行性；明確與現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)間的具體關(guān)系；確定募投項目的新增產(chǎn)能及消化措施；確定募投項目的實(shí)施地點(diǎn)及落實(shí)情況；確保補(bǔ)充流動資金的合理性；盡可能詳盡量化募投投資金額和效益的測算過程及依據(jù)（包括但不限于設(shè)備方案、土建工程、新增設(shè)備折舊及攤銷、效益指標(biāo)及具體數(shù)值等）；落實(shí)好備案及環(huán)評手續(xù)。

為了避免因IPO募投可研報告撰寫專業(yè)性不足而導(dǎo)致審核問詢，擬上市公司需找專業(yè)的IPO咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)助。尚普咨詢深耕行業(yè)十?dāng)?shù)年，可以助力企業(yè)募投項目的設(shè)計及順利實(shí)施，為企業(yè)IPO保駕護(hù)航，歡迎前來咨詢。