2022年11月15日，北交所正式開市滿一周年。一年前，北交所為中國資本市場翻開了嶄新的一頁。一年來，北交所作為中國版的“納斯達(dá)克”，與滬、深交易所形成差異化優(yōu)勢。
北交所自成立以來，就始終堅(jiān)守一個定位——服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)。北交所主要致力于“專精特新”中小企業(yè)的培育和發(fā)展，全力以赴打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。
開市一年以來，共有123家公司登陸北交所，其中，八成以上企業(yè)為省級及以上專精特新企業(yè)。國家級專精特新“小巨人”企業(yè)達(dá)到49家，比例高達(dá)39.8%，這一比例僅次于科創(chuàng)板。可以說，北交所已 經(jīng)成為“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)的搖籃。
根據(jù)《北京證券交易所股票上市規(guī)則(試行)》征求意見稿，北交所上市條件針對企業(yè)的科研創(chuàng)新能力提出了一定的要求和標(biāo)準(zhǔn)。
基于北交所的定位和市場關(guān)注，本文將選擇北交所開市以來（不含首批81家上市公司）過會和上市的企業(yè)，以技術(shù)（研發(fā)）人員、研發(fā)費(fèi)用、發(fā)明專利情況探究北交所這一年來上市/過會企業(yè)的科技成色。
一、工業(yè)、信息技術(shù)企業(yè)居多，創(chuàng)新特征明顯
根據(jù)北交所官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，自北交所開市截至2022年11月13日，共有80家企業(yè)于北交所上會通過，其中45家企業(yè)成功登陸北交所，35家企業(yè)目前正處于通過審核/提交注冊/注冊階段。
根據(jù)WIND行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，在這80家企業(yè)中，主要分布在工業(yè)（24家）、信息技術(shù)（22家）以及材料（18家）這類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)，三類企業(yè)合計(jì)占比達(dá)到80%，根據(jù)2022年上半年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，80家企業(yè)平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)3.7%，創(chuàng)新特征鮮明。
技術(shù)（研發(fā)）人員在企業(yè)員工中具有對技術(shù)趨勢的判斷力和技術(shù)開發(fā)流程的深刻理解，是企業(yè)科技能力的核心體現(xiàn)之一。根據(jù)2022年中報(bào)數(shù)據(jù)，80家企業(yè)均披露了技術(shù)（研發(fā)）人員，大部分企業(yè)披露口徑為“技術(shù)人員”，榮億精密、雷神科技、凱德石英、歐普泰和朗鴻科技所披露口徑為“研發(fā)人員”。
按照分布情況，其中技術(shù)（研發(fā)）人員數(shù)量在0-50人的企業(yè)最多，達(dá)到32家，超過150人的有4家，技術(shù)（研發(fā)）人員數(shù)量最多的是海泰新能達(dá)到了268人。
數(shù)據(jù)來源：WIND、各企業(yè)2022年中報(bào)
技術(shù)（研發(fā)）人員與總員工數(shù)占比中，根據(jù)2022年中報(bào)數(shù)據(jù)，80家企業(yè)平均技術(shù)（研發(fā)）人員占比為15.04%，大部分企業(yè)這一比例在10%-20%之間。其中最高為曙光數(shù)創(chuàng)有超過五成的技術(shù)（研發(fā)）人員，公司是一家以數(shù)據(jù)中心高效冷卻技術(shù)為核心的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品供應(yīng)商，對技術(shù)人員有著較高的要求。基康儀器也超過了40%，其余企業(yè)這一比例均在40%以下。
從行業(yè)層面，信息技術(shù)行業(yè)對這一比例要求相較于其他行業(yè)更高，占比前二十家企業(yè)中共有十家屬于信息技術(shù)類企業(yè)，其中第二至第七位均屬于信息技術(shù)行業(yè)。
80家企業(yè)平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到3.7%
根據(jù)2022年中報(bào)數(shù)據(jù)，80家企業(yè)2022年上半年總研發(fā)費(fèi)用為6.91億元，平均研發(fā)費(fèi)用為864萬元。半年研發(fā)費(fèi)用過千萬的有20家企業(yè)，這20家企業(yè)研發(fā)費(fèi)用合計(jì)為3.3億元，占全部企業(yè)研發(fā)比例為48%，研發(fā)費(fèi)用最高是雷神科技為3156.39萬元。
數(shù)據(jù)來源：WIND、各企業(yè)2022年中報(bào)
所統(tǒng)計(jì)的80家企業(yè)合計(jì)研發(fā)強(qiáng)度為3.7%。從單個公司層面看，有4家超過10%，分別是海能技術(shù)、曙光數(shù)創(chuàng)、華嶺股份和云里物里。海能技術(shù)研發(fā)強(qiáng)度近20%，為所有企業(yè)中最高，公司是專業(yè)從事實(shí)驗(yàn)分析儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：WIND、各企業(yè)2022年中報(bào)
從行業(yè)分類的層面看，雖然醫(yī)療保健類企業(yè)數(shù)量不多，但是這類將科研作為生命線的行業(yè)來說其研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到了6.25%，而與之相對的是工業(yè)和材料行業(yè)，研發(fā)強(qiáng)度相對偏低分別只有2.57%和3.29%。
專利作為一種知識產(chǎn)權(quán)，是國家根據(jù)發(fā)明人或設(shè)計(jì)人的申請，按照法定程序在一定期限內(nèi)授予發(fā)明人或設(shè)計(jì)人的一種排他性權(quán)利。而發(fā)明專利相較于實(shí)用新型專利和外觀專利有著申請難度更高、技術(shù)價值更高的特點(diǎn)，是刻畫企業(yè)科技能力的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)，例如在證監(jiān)會《科創(chuàng)屬性評價指引》中規(guī)定了發(fā)明專利的數(shù)量可作為申請科創(chuàng)板上市的重要指標(biāo)。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前123家北交所上市企業(yè)的專利申請總量為1.2萬余件，有效專利總量為7200余件，授權(quán)發(fā)明專利總量為1700余件。在專利強(qiáng)度（指每億元營收的平均有效發(fā)明專利量）上，北交所企業(yè)約為2.1件有效發(fā)明/億元營收，相較于主板0.5件、創(chuàng)業(yè)板1.6件、科創(chuàng)板5.1件，北交所在該指標(biāo)上僅次于科創(chuàng)板，且明顯高于主板與創(chuàng)業(yè)板的整體專利強(qiáng)度。
在所統(tǒng)計(jì)的80家企業(yè)中，2022年中報(bào)中僅有39家企業(yè)披露了發(fā)明專利的相關(guān)數(shù)據(jù)，39家企業(yè)有效發(fā)明專利總量為501件，平均授權(quán)發(fā)明專利量約為13件。發(fā)明專利數(shù)最高的企業(yè)為康比特，達(dá)到101件，也是80家企業(yè)中唯一發(fā)明專利數(shù)過百的企業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)2022年中報(bào)、企業(yè)招股書
若以各企業(yè)2021年年報(bào)的發(fā)明專利數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，由于各個企業(yè)對年報(bào)的披露更加規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，因此2021年年報(bào)中披露了發(fā)明專利數(shù)的企業(yè)共有69家。
數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)2021年年報(bào)
截至2021年末，69家企業(yè)發(fā)明專利總量為882件，平均授權(quán)發(fā)明專利量為12.8件。從發(fā)明專利的比例來看（=發(fā)明專利數(shù)量/總專利數(shù)量），華嶺股份是唯一一家發(fā)明專利數(shù)超過5且比例達(dá)到100%的企業(yè)。
尚普君根據(jù)技術(shù)（研發(fā)）人才、研發(fā)投入、專利三大指標(biāo)綜合統(tǒng)計(jì)，按照比例賦分方法對各企業(yè)進(jìn)行賦分，并根據(jù)不同的指標(biāo)合理選擇不同的權(quán)重匯總計(jì)算各企業(yè)的最終分?jǐn)?shù)。最終得出較為優(yōu)秀的創(chuàng)新型企業(yè)分別為海能技術(shù)、曙光數(shù)創(chuàng)、華嶺股份、康比特和星昊醫(yī)藥。下文將簡單介紹這五大企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)。
海能技術(shù)是專業(yè)從事實(shí)驗(yàn)分析儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是為食品營養(yǎng)與安全檢測、藥物及代謝產(chǎn)物分離分析、農(nóng)產(chǎn)品及加工制品質(zhì)量與安全檢測、環(huán)境污染物監(jiān)測、大學(xué)及職業(yè)院校科研與教學(xué)提供分析儀器及方法的科學(xué)儀器服務(wù)商。公司自成立以來，基于光譜、色譜、電化學(xué)等原理與技術(shù)，形成了以有機(jī)元素分析、樣品前處理、色譜光譜、通用儀器為主的多系列產(chǎn)品。產(chǎn)品主要應(yīng)用于食品、醫(yī)藥、農(nóng)林水產(chǎn)、環(huán)境、第三方檢測、化工、科研與教育等領(lǐng)域。
海能技術(shù)自成立以來堅(jiān)持技術(shù)驅(qū)動的發(fā)展策略，聚焦實(shí)驗(yàn)分析儀器行業(yè)，通過持續(xù)的研發(fā)投入，在有機(jī)元素分析、樣品前處理、色譜光譜和通用儀器等領(lǐng)域，形成了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)。公司核心技術(shù)主要包括：基于無人值守進(jìn)樣的凱氏定氮儀智能化技術(shù)、基于RGB顏色傳感器滴定終點(diǎn)判定算法技術(shù)、氣路快速連接技術(shù)、光纖測溫微波消解及遠(yuǎn)程控制技術(shù)、防交叉污染移液及萃取柱高壓密封技術(shù)、基于數(shù)據(jù)庫存儲的多功能色譜工作站技術(shù)、二元高壓梯度及四元低壓梯度輸液泵技術(shù)、基于預(yù)載樣和低損耗進(jìn)樣的自動進(jìn)樣器技術(shù)、基于PID算法的空氣對流式柱溫箱技術(shù)、基于透射式光源的紫外-可見光檢測器技術(shù)、全自動電位滴定多方法、連續(xù)自動進(jìn)樣技術(shù)等，已充分運(yùn)用于凱氏定氮儀、微波消解儀、固相萃取儀、高效液相色譜儀、電位滴定儀等核心產(chǎn)品。
曙光數(shù)創(chuàng)（872808.BJ）
曙光數(shù)創(chuàng)是一家以數(shù)據(jù)中心高效冷卻技術(shù)為核心的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品供應(yīng)商，主營業(yè)務(wù)為：浸沒相變液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、冷板液冷數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品及模塊化數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售，以及圍繞上述產(chǎn)品提供系統(tǒng)集成和技術(shù)服務(wù)。
公司專注于數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，在數(shù)據(jù)中心高效冷卻的研發(fā)及服務(wù)方面積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了數(shù)據(jù)中心高效冷卻系列化的技術(shù)和產(chǎn)品；助力實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的節(jié)能降耗，降低數(shù)據(jù)中心運(yùn)行成本，提升服務(wù)器的可靠性。
公司目前已實(shí)現(xiàn)機(jī)柜、空調(diào)、供配電產(chǎn)品、冷板液冷散熱套件、分布式/集中式液冷換熱單元、浸沒液冷散熱套件、液冷換熱模塊等多產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)組裝、出廠測試等技術(shù)鏈的研發(fā)生產(chǎn)能力。可全面滿足服務(wù)器散熱和數(shù)據(jù)中心散熱需求，降低運(yùn)維成本，減少能源消耗，提升數(shù)據(jù)計(jì)算效率和集約能力。構(gòu)筑國際領(lǐng)先能力，引領(lǐng)數(shù)據(jù)中心散熱技術(shù)進(jìn)入液冷時代，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)裝備的自主可控。
華嶺股份是國內(nèi)知名的第三方集成電路專業(yè)測試企業(yè)，為集成電路企事業(yè)單位提供優(yōu)質(zhì)、高效的測試解決方案，主營業(yè)務(wù)包括：集成電路測試及與集成電路測試相關(guān)的配套服務(wù)。測試能力覆蓋CPU、MCU、CIS、MEMS、FPGA、存儲器芯片、通信芯片、射頻芯片、信息安全芯片、人工智能芯片等廣泛產(chǎn)品領(lǐng)域，服務(wù)產(chǎn)品工藝覆蓋7nm-28nm等先進(jìn)制程。
公司自成立以來，持續(xù)專注于集成電路測試技術(shù)研究，經(jīng)過二十余年的發(fā)展，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)成果，在晶圓測試、成品測試等領(lǐng)域已具備較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢。目前，公司已建立較為完善的研發(fā)體系，與行業(yè)發(fā)展趨勢同步，持續(xù)創(chuàng)新和優(yōu)化測試方法、工具以及軟硬件設(shè)施，滿足集成電路行業(yè)不斷提升的測試技術(shù)服務(wù)需求。
公司是一家集運(yùn)動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品研發(fā)與制造、數(shù)字化體育科技服務(wù)為一體的創(chuàng)新型體育科技公司，致力于為競技運(yùn)動人群、大眾健身健康人群、軍需人群提供運(yùn)動營養(yǎng)、健康營養(yǎng)食品及科學(xué)化、智能化運(yùn)動健身解決方案。
公司始終以創(chuàng)新驅(qū)動為發(fā)展戰(zhàn)略，立足于運(yùn)動營養(yǎng)市場需求及未來發(fā)展趨勢，建立了完善的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新體系，堅(jiān)持推動運(yùn)動營養(yǎng)食品的理論技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，促進(jìn)公司高質(zhì)量發(fā)展。
公司主要從事藥物制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并構(gòu)建共享平臺，在自有品種實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的同時，為藥物制劑生產(chǎn)企業(yè)和創(chuàng)新藥研發(fā)企業(yè)提供CMC/CMO服務(wù)。
設(shè)立之初，公司以提供藥品研發(fā)外包技術(shù)服務(wù)為主，隨后逐步延伸至自有藥品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，成長為多管線藥物制劑提供商；在我國MAH制度推出后，公司憑借緩控釋制劑技術(shù)、注射劑智能制造技術(shù)、凍干口崩速釋技術(shù)等藥劑制造核心技術(shù)，依靠在北京、中山、長春的4個產(chǎn)業(yè)化基地，構(gòu)建“多劑型、多規(guī)格、多批量”的特色固體制劑、注射劑和凍干口崩制劑CMC/CMO服務(wù)平臺，成為藥物研發(fā)和藥物產(chǎn)業(yè)化的有效銜接紐帶。
公司始終專注于藥物制劑技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化工作，是銜接醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化的重要鏈條，在特色藥物制劑產(chǎn)業(yè)化、制劑技術(shù)研發(fā)、制劑評價方法建立、原輔料質(zhì)量評價、特色制劑設(shè)計(jì)等領(lǐng)域開展研究，孵化了系列符合市場需求的自有產(chǎn)品。
北交所科技創(chuàng)新相關(guān)問詢
自北交所成立以來，各企業(yè)科創(chuàng)屬性、研發(fā)能力同樣也被北交所上市委所關(guān)注的審核點(diǎn)之一，尚普君選取了近一年中北交所上市委關(guān)于科創(chuàng)能力、技術(shù)先進(jìn)性、研發(fā)情況所進(jìn)行問詢的六家企業(yè)以及相關(guān)問題進(jìn)行簡單展示。
問題2.請發(fā)行人結(jié)合自身所處行業(yè)、核心技術(shù)工藝體現(xiàn)、研發(fā)投入、高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)等方面，進(jìn)一步分析論證是否符合北京證券交易所支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位。請保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表明確意見。
問題1.請發(fā)行人結(jié)合前期產(chǎn)品的研發(fā)投入，各項(xiàng)研發(fā)成果在產(chǎn)品中的應(yīng)用率、貢獻(xiàn)率等進(jìn)一步論證研發(fā)項(xiàng)目的真實(shí)性、有效性及研發(fā)費(fèi)用歸集的合理性。
問題6.發(fā)行人是否具備獨(dú)立研發(fā)能力。根據(jù)公開發(fā)行說明書及首輪問詢回復(fù)，德康制藥為翁小濤代持股份，主要系德康制藥當(dāng)時是知名制藥企業(yè)，而發(fā)行人品牌影響力相對較弱，故通過代持，進(jìn)一步發(fā)展發(fā)行人的業(yè)務(wù)，擴(kuò)大發(fā)行人的品牌影響力。此外，發(fā)行人目前多個核心產(chǎn)品的原研方均為寶鑒生物和德康制藥。
請發(fā)行人：（1）說明在公司現(xiàn)有主要產(chǎn)品的研發(fā)過程中，合作雙方寶鑒生物和德康制藥各自發(fā)揮的主要作用，寶鑒生物參與上述藥品研發(fā)的主要人員，在寶鑒生物注銷后，相關(guān)人員是否轉(zhuǎn)入發(fā)行人工作；進(jìn)一步論述發(fā)行人是否具備獨(dú)立研發(fā)能力，并在公開發(fā)行說明書中就“核心產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)與生產(chǎn)批件均為受讓取得”相關(guān)事項(xiàng)作重大事項(xiàng)提示。（2）說明目前發(fā)行人與德康制藥是否存在業(yè)務(wù)往來或其他合作，發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營是否依賴于德康制藥的技術(shù)、品牌、渠道等資源，發(fā)行人是否具備獨(dú)立面向市場的持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見
問題3.請發(fā)行人結(jié)合委外研發(fā)的相關(guān)合同、項(xiàng)目進(jìn)展、驗(yàn)收情況，說明研發(fā)費(fèi)用的具體核算方式，是否符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)要求，研發(fā)費(fèi)用列支是否真實(shí)，是否存在利用研發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤的情況，請保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會計(jì)師核查并發(fā)表意見。
問題3.創(chuàng)新性特征披露的準(zhǔn)確性。根據(jù)申請文件：（1）發(fā)行人主要從技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化等四個角度論述發(fā)行人自身的創(chuàng)新特征。關(guān)于“技術(shù)創(chuàng)新”，招股說明書顯示發(fā)行人“先進(jìn)的自動化技術(shù)和智能化設(shè)備實(shí)現(xiàn)‘機(jī)器換人’理念”、“一體化生產(chǎn)制造優(yōu)勢不斷提升盈利能力”。（2）報(bào)告期各期期末，發(fā)行人固定資產(chǎn)中機(jī)器設(shè)備期末賬面價值分別為94.48萬元、698.28萬元、918.49萬元、880.74萬元。（3）發(fā)行人2018年、2019年、2020年、2021年半年度報(bào)告顯示，發(fā)行人報(bào)告期各期末生產(chǎn)人員數(shù)量分別為19人、51人、100人、121人，占比分別為27.14%、51.52%、70.42%、76.10%；技術(shù)人員數(shù)量分別為19人、16人、14人、10人，占比分別為27.14%、16.16%、9.86%、6.29%。（4）發(fā)行人報(bào)告期各期產(chǎn)能分別為131.40萬套、131.40萬套、87.00萬套、54.00萬套。
請發(fā)行人：（1）說明發(fā)行人自動化技術(shù)和智能化設(shè)備實(shí)現(xiàn)“機(jī)器換人”理念與發(fā)行人生產(chǎn)人員數(shù)量、占比在報(bào)告期內(nèi)均大幅上升的實(shí)際情況是否矛盾，是否存在披露內(nèi)容不準(zhǔn)確的情形。（2）結(jié)合發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)機(jī)器設(shè)備賬面價值變化情況，技術(shù)人員、生產(chǎn)人員數(shù)量變化情況，說明報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)線種類、數(shù)量變化情況，說明機(jī)器設(shè)備、人員大幅增加的情況下，產(chǎn)能下降的合理性。（3）結(jié)合報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人技術(shù)人員數(shù)量逐年下滑的情況，說明發(fā)行人技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新的具體體現(xiàn)，是否具有持續(xù)性。（4）結(jié)合防盜展示產(chǎn)品行業(yè)未來發(fā)展趨勢，說明發(fā)行人是否具有持續(xù)更新產(chǎn)品性能、型號、功能以適應(yīng)未來行業(yè)競爭的能力。
問題3.核心技術(shù)和競爭力的具體體現(xiàn)。根據(jù)招股說明書，華嶺股份是國內(nèi)知名的第三方集成電路專業(yè)測試企業(yè)，具有較強(qiáng)的研發(fā)能力，通過多年的研究開發(fā)與量產(chǎn)實(shí)踐積累，公司在技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)能規(guī)模等方面取得了一定的優(yōu)勢。
請發(fā)行人說明：（1）發(fā)行人業(yè)務(wù)是否使用行業(yè)通用的測試方案、測試程序，是否按照客戶提供的測試程序進(jìn)行測試，如是，請說明業(yè)務(wù)占比情況以及如何體現(xiàn)發(fā)行人的技術(shù)水平。（2）結(jié)合典型案例的核心技術(shù)參數(shù)，全面對比發(fā)行人與同行業(yè)公司的技術(shù)實(shí)力，說明發(fā)行人核心技術(shù)是否存在優(yōu)勢、是否能夠解決測試領(lǐng)域的關(guān)鍵瓶頸。（3）結(jié)合具體測試流程，說明測試過程中核心設(shè)備、測試系統(tǒng)、耗材和測試方案所發(fā)揮的不同作用，測試業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)是依賴于外購設(shè)備和耗材還是依賴于發(fā)行人的核心技術(shù)。（4）結(jié)合測試工藝流程和測試方案開發(fā)難度，說明晶圓測試與芯片測試的技術(shù)難度差異，說明發(fā)行人未來對晶圓測試和芯片測試業(yè)務(wù)的規(guī)劃安排，是否具有一定側(cè)重。（5）中端和高端測試平臺業(yè)務(wù)的劃分依據(jù)，運(yùn)用中高端測試平臺過程中自身技術(shù)水平的具體表現(xiàn)，是否反映自身核心技術(shù)難度差異。（6）結(jié)合行業(yè)技術(shù)最新發(fā)展趨勢，說明發(fā)行人的技術(shù)儲備和未來的研發(fā)方向，是否與行業(yè)發(fā)展及下游產(chǎn)品更新迭代趨勢相匹配。
問題2. 技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新性和行業(yè)地位披露不充分。根據(jù)申報(bào)文件，（1）公司的核心技術(shù)具有明顯的技術(shù)先進(jìn)性和創(chuàng)新性。報(bào)告期內(nèi)公司共有功率超聲驅(qū)動技術(shù)等9項(xiàng)核心技術(shù)，并廣泛應(yīng)用于公司產(chǎn)品上，該等技術(shù)來源均系公司自主研發(fā)。公司研制的超聲波細(xì)胞粉碎機(jī)、高壓氣體基因槍等產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平、國際先進(jìn)水平，相關(guān)核心技術(shù)取得了重要突破。高壓氣體基因槍打破國外技術(shù)壟斷，填補(bǔ)國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。（2）公司在生命科學(xué)儀器行業(yè)知名度較高，在部分細(xì)分領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人超聲波粉碎機(jī)、高壓氣體基因槍等產(chǎn)品的技術(shù)水平和質(zhì)量處于行業(yè)領(lǐng)先水平。（3）在生命科學(xué)儀器領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)受限于行業(yè)起步較晚、技術(shù)基礎(chǔ)較為薄弱等不利因素，產(chǎn)品往往不夠成熟，品牌知名度低。目前大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)主要提供中低端產(chǎn)品，國外的實(shí)驗(yàn)分析儀器企業(yè)由于發(fā)展歷史較長、技術(shù)實(shí)力相對雄厚，主導(dǎo)高端市場。
請發(fā)行人：（1）披露國內(nèi)領(lǐng)先水平、國際先進(jìn)水平的依據(jù)。（2）詳細(xì)披露各細(xì)分領(lǐng)域與國內(nèi)外競爭者的技術(shù)差距。（3）補(bǔ)充披露競爭格局和發(fā)行人的競爭優(yōu)勢。
問題5.是否具有獨(dú)立研發(fā)能力。根據(jù)申請文件，（1）報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用分別為6,778.16萬元、7,546.42萬元、11,052.57萬元，其中，支付給委托代工廠的設(shè)計(jì)開發(fā)費(fèi)占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為72.50%、73.72%和75.75%。（2）截至2021年12月31日，發(fā)行人研發(fā)人員數(shù)量為90名，占員工人數(shù)的26.63%，研發(fā)費(fèi)用率略高于可比公司平均水平。
請發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)書說明：（1）是否具備獨(dú)立研發(fā)能力。（2）委外研發(fā)金額及比例較高的合理性。（3）研發(fā)費(fèi)用核算合規(guī)性及內(nèi)控有效性。
北交所開市一年之際，截至2022年11月14日共有123家成功登陸北交所，逐漸成為“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)的搖籃。
在開市后成功上市以及過會的80家企業(yè)中，主要集中在工業(yè)和信息技術(shù)行業(yè)，平均研發(fā)強(qiáng)度達(dá)到3.7%，創(chuàng)新特征顯著。從技術(shù)（研發(fā)）人員、研發(fā)費(fèi)用、發(fā)明專利三個維度探究，根據(jù)2022年中報(bào)數(shù)據(jù)，這80家企業(yè)平均技術(shù)（研發(fā)）人員占比為15.04%，平均研發(fā)費(fèi)用為864萬元，平均授權(quán)的發(fā)明專利量約為13件。在這80家企業(yè)中，海能技術(shù)、曙光數(shù)創(chuàng)、華嶺股份、康比特和星昊醫(yī)藥綜合科創(chuàng)成色相對更為出彩。
北交所成立以來，企業(yè)的科創(chuàng)屬性也成為了上市委所關(guān)注的重點(diǎn)，通過總結(jié)近一年中北交所上市委關(guān)于科技研發(fā)問題的總結(jié)，可以看出相關(guān)問詢主要集中在企業(yè)的獨(dú)立研發(fā)能力、委外研發(fā)問題、企業(yè)創(chuàng)新性特征披露完整性以及研發(fā)真實(shí)性等問題。
