第一章 概述

　　1.1項目概況

　　1.1.1項目名稱

　　北京某空間信息技術公司股權投資項目

　　1.1.2項目單位

　　1.1.3項目簡介

　　1.1.4項目股權投資方案

　　根據初步方案，目標公司基于其投前估值不低于**億元，投后估值不低于**億元，計劃融資***萬元，其中由原股東共青城增資****萬元，維持其**%的持股比例不變;投資公司出資**萬元，股權投資完成后，公司持股比例為**%。

　　1.1.5項目實施進度

　　1.1.6項目投資規模及資金來源

　　項目股權投資出資****萬元，持股比例為**%。

　　1.1.7項目經濟效益結論

　　經對標的公司投資現金流量進行分析計算，稅前財務內部收益率**%，稅后項目投資財務內部收益率**%。計算期內稅前財務凈現值為*****萬元，稅后財務凈現值為*****萬元，大于零，可行性強。項目稅后靜態投資回收期為**年，稅后動態投資回收期為**年。各項財務指標均優于基準指標，具有較強的投資盈利能力。且隨著公司不斷拓寬業務渠道，擴大市場范圍，創造新的利潤增長點，未來整體收益率非?？捎^。

　　經計算，投資方在此次項目投資中的年均利潤分配收入為****萬元，年均投資利潤率為**%。投資方財務內部收益率為**%，大于基準收益率**%。財務凈現值為****萬元，大于零。投資回收期為**年，小于5年，具備財務可行性。

　　1.2編制依據

第二章 項目實施背景、需求分析

　　2.1項目實施背景

　　2.1.1規劃政策符合性

　　《關于2019年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2020年國民經濟和社會發展計劃草案的報告》

　　2020年5月，國家發改委《關于2019年國民經濟和社會發展計劃執行情況與2020年國民經濟和社會發展計劃草案的報告》提出，支持商業航天發展，延伸航天產業鏈條，擴展通信、導航、遙感等衛星應用。

　　《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標要》

　　2021年3月，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標要》提出，圍統強化數字轉型、智能升級、融合創新支撐，布局建設信息基礎設施、融合基礎設施、創新基礎設施等新型基礎設施，打造全球覆蓋、高效運行的通信、導航遙感空間基礎設施體系、建設商業航天發射場。

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　　2.1.2投資條件分析

　　2.2企業發展戰略需求分析

　　2.2.1是響應和落實國家政策號召的需要

　　從國家政策層面來看，多個文件提出“鼓勵優勢企業整合衛星等領域資源，加快高分辨率對地觀測等技術行業應用”等要求。標的公司聚焦空天信息技術的融合業務創新與落地，開展的業務符合國家及地方政策方向……

　　2.2.2是落實投資方“十四五”發展規劃的需要

　　2.2.3是通過資源共享，實現衛星遙感應用推廣的需要

　　2.3項目市場需求分析

　　2.3.1衛星應用行業整體介紹

　　2.3.2衛星應用行業背景現狀

　　2.3.3衛星遙感行業市場發展現狀

　　2012-2023的十年間，我國遙感衛星數量從2011年末的26顆提升至2023年4月的346顆，僅次于美國504，位居全球第二，美國與中國的遙感衛星數量占全球的比重接近七成。

　　2015年以來，我國遙感衛星的發射數量波動增長，2021年和2022年分別發射了61顆和69顆，較往年有較大提升。截至5月1日，2023年當年我國共發射18顆遙感衛星。

　　2.3.4衛星遙感行業市場發展趨勢

　　2.3.5衛星遙感行業主要參與企業

　　2.4主要競爭對手對比分析

第三章 標的公司基本情況

　　3.1工商基本信息

　　3.2公司簡介

　　3.3企業股東及股權結構

　　3.4核心人員

　　3.5技術實力

　　3.6組織架構及員工情況

　　3.6.1公司組織架構

　　3.6.2公司員工情況

　　3.7公司業務

　　3.7.1業務分類

　　3.7.2主要業務模式

　　3.8核心競爭優勢

　　3.9財務情況

第四章 項目實施方案

　　4.1股權投資方案

　　4.2項目實施步驟

　　4.2.1實施內容

　　4.2.2實施流程

　　4.2.3股權價值評估

　　4.2.4入股資金來源

　　4.3公司發展定位

　　4.4公司發展戰略規劃

　　4.4.1業務結構

　　4.4.2業務發展規劃

　　4.4.3資金使用計劃

　　4.5公司盈利模式

　　4.6公司經營發展路徑及目標

　　4.6.1擴張推廣期

　　4.7投后管理

　　4.8退出機制

　　4.8.1公開上市

　　4.8.2股權轉讓或出售

第五章 項目實施進度安排

　　5.1準備階段

　　5.2報批階段

　　5.3實施階段

第六章 項目投融資與財務方案

　　6.1投資方案

　　6.2資金使用計劃

　　6.3盈利能力分析

　　6.3.1財務評價依據

　　6.3.2評價期

　　6.3.3基礎數據及參數

　　6.3.4財務效益評價

　　6.3.5標的公司經營效益評價

　　6.3.6投資方投資效益評價

　　6.3.7財務評價結論

第七章 項目風險管控方案

　　7.1風險識別與防控措施

　　7.1.1戰略風險

　　7.1.1.1行業政策風險

　　1、風險分析

　　公司業務屬于星遙感應用領域，我國連續出臺多項行業法律法規政策措施鼓勵推動國產衛星在各行業的規模化應用、商業化服務及國際化拓展。從事遙感的企業數量迅速增長，員工數量從數十人向百人再向千人級增長，人員結構從以定制為主向研發、定制和服務并重調整，業務范圍從少數部委或中心城市向全國擴展。如果未來國家對衛星遙感有關領域的支持政策或支持力度發生變化，公司經營業績可能受到一定程度影響。

　　2、風險防控

　　(1)針對行業政策變化風險，加強對行業前景、行業政策動態的研究分析，跟蹤分析行業政策變化，并在戰略規劃中給出提示，為業務經營和戰略發展提供支持，按照不低于季度頻次跟蹤行業動態，包括但不限于全國及區域范圍內的監管辦法及措施、臨時性的通知、重要行業事件。

　　(2)積極參加行業協會，與同行業相關宏觀經濟與政策研究部門保持聯系，緊密跟蹤行業最新政策動向。

　　(3)拓展新的業務領域和客戶群體，積極探索新的商業模式，使自身持續保持競爭優勢。

　　7.1.1.2宏觀經濟風險

　　7.1.2市場風險

　　7.1.3關聯交易風險

　　7.1.4運營風險

　　7.1.5安全風險

　　7.1.6法律風險

　　7.2風險分析結論

第八章 研究結論及建議

　　8.1項目實施可行性結論

　　8.1.1政策可行性

　　8.1.2法律可行性

　　8.1.3市場可行性

　　8.1.4經濟效益可行性

　　8.2問題與建議

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