以下為報(bào)告詳細(xì)內(nèi)容（節(jié)選）：

　　

第一章 引言及釋義

　　第一節(jié) 引言

　　一、調(diào)查背景

　　根據(jù)上海某公司與北京尚普信息咨詢有限公司(以下簡稱尚普咨詢)簽訂的《業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)合同》，尚普咨詢接受上海某公司委托，發(fā)起上海某公司在英國投資設(shè)立上上海某公司水處理科技有限公司項(xiàng)目盡職調(diào)查。

　　二、調(diào)查目的

　　此次盡職調(diào)查之目的主要是掌握項(xiàng)目投資地區(qū)截至基準(zhǔn)日的行業(yè)基本情況、投資背景、投資主體財(cái)務(wù)狀況等，從而為保障本次投資項(xiàng)目的審批、實(shí)施順利開展打下基礎(chǔ)。

　　三、調(diào)查對象

　　此次調(diào)查對象為上海某公司及其項(xiàng)目所在行業(yè)基本情況、投資目的地經(jīng)濟(jì)技術(shù)、社區(qū)、環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況等背景情況。

　　四、調(diào)查重點(diǎn)

　　本次盡職調(diào)查重點(diǎn)內(nèi)容如下：

　　1、核實(shí)資產(chǎn)數(shù)量、權(quán)屬關(guān)系、對各類資產(chǎn)的有效性進(jìn)行初步判斷;

　　2、調(diào)查投資主體經(jīng)營業(yè)績及資產(chǎn)、負(fù)債情況;

　　3、理清投資主體及關(guān)聯(lián)事項(xiàng)、投資背景。

　　五、調(diào)查方法

　　本次盡調(diào)小組由5人組成，尚普咨詢?nèi)藛T3人，上海某公司2人協(xié)助，于2019年1月4日正式開始實(shí)施盡職調(diào)查工作，歷時(shí)5天，我們的工作方法主要包括：

　　1、索取相關(guān)書面資料、問卷等;

　　2、同中高層進(jìn)行訪談;

　　3、同財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律所等中介機(jī)構(gòu)溝通咨詢。

　　第二節(jié) 釋義

　　除上下文另有所指外，下列詞語在本文具有以下含義：

　　1、投資主體：上海某公司

　　2、本項(xiàng)目：上海某公司在英國成立某水處理科技有限公司項(xiàng)目

　　3、項(xiàng)目所在地：英國

　　

第二章 項(xiàng)目概況

　　第一節(jié) 項(xiàng)目背景

　　一、政策背景

　　(一)我國促進(jìn)境外投資文件

　　2004年以來，國務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》、《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范我國企業(yè)對外投資合作的意見》、《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)非公有制企業(yè)對外投資合作的若干意見》、《境外投資管理辦法》等文件相繼頒布，明確了我國政府鼓勵(lì)、支持對外投資的態(tài)度;對境外投資企業(yè)提供的全方位服務(wù)以及相應(yīng)的審批、管理辦法，加強(qiáng)境外投資的監(jiān)管，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，我國對外投資增長迅速。

　　2018年3月1日，國家發(fā)展改革委發(fā)布新《企業(yè)境外投資管理辦法》正式施行。新辦法作為境外投資管理的基礎(chǔ)性制度，在“放管服”三個(gè)方面統(tǒng)籌推出了八項(xiàng)改革舉措，旨在加強(qiáng)境外投資宏觀指導(dǎo)，優(yōu)化境外投資綜合服務(wù)，完善境外投資全程監(jiān)管，促進(jìn)境外投資持續(xù)健康發(fā)展。

　　(二)我國促進(jìn)水處理行業(yè)發(fā)展政策文件

　　水資源短缺和水環(huán)境污染等問題在我國日漸突出，引起了廣泛的關(guān)注，水污染問題已威脅到國家的可持續(xù)發(fā)展。為了解決我國復(fù)雜的水資源問題，國務(wù)院和相關(guān)部委相繼發(fā)布了多項(xiàng)政策以促進(jìn)其健康發(fā)展：

　　1、在《中國節(jié)水技術(shù)政策大綱》中提出，提高水的重復(fù)利用率是工業(yè)節(jié)水的首要途徑，要大力發(fā)展和推廣工業(yè)用水重復(fù)利用技術(shù)。明確要求大力發(fā)展循環(huán)用水系統(tǒng)、串聯(lián)用水系統(tǒng)和回用水系統(tǒng)，發(fā)展和推廣蒸汽冷凝水回收再利用技術(shù)，發(fā)展外排廢水回用和“零排放”技術(shù)，推廣環(huán)境友好型水處理技術(shù)與特種水處理化學(xué)品應(yīng)用技術(shù)。

　　2、在《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)工業(yè)節(jié)水工作的意見》中，提出大力推廣節(jié)水工藝技術(shù)和設(shè)備;圍繞工業(yè)節(jié)水重點(diǎn)，組織研究開發(fā)節(jié)水工藝技術(shù)和設(shè)備，大力推廣《當(dāng)前國家鼓勵(lì)發(fā)展的節(jié)水設(shè)備(產(chǎn)品)》，重點(diǎn)推廣工業(yè)用水重復(fù)利用、高效冷卻、熱力和工藝系統(tǒng)節(jié)水、洗滌節(jié)水、工業(yè)給水和廢水處理、非常規(guī)水資源利用等通用節(jié)水技術(shù)和生產(chǎn)工藝。

　　3、在國務(wù)院辦公廳《關(guān)于推進(jìn)海綿城市建設(shè)的指導(dǎo)意見》中提出，通過海綿城市建設(shè)，綜合采取“滲、滯、蓄、凈、用、排”等措施，最大限度地減少城市開發(fā)建設(shè)對生態(tài)環(huán)境的影響，將70%的降雨就地消納和利用。到2020年，城市建成區(qū)20%以上的面積達(dá)到目標(biāo)要求;到2030年，城市建成區(qū)80%以上的面積達(dá)到目標(biāo)要求。

　　二、經(jīng)濟(jì)背景

　　(一)我國對外投資降幅逐步收窄

　　2017年全年，我國境內(nèi)投資者共對全球174個(gè)國家和地區(qū)的6236家境外企業(yè)新增非金融類直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資8108億元，同比下降28.2%;按美元計(jì)價(jià)為1200.8億美元，比上年下降29.4%。其中，對“一帶一路”沿線國家直接投資額144億美元。

　　11月、12月當(dāng)月我國非金融類對外直接投資同比分別增長34.9%和49%，連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)正增長，帶動(dòng)2017年全年對外投資降幅進(jìn)一步收窄;對外投資主要流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)以及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，占比分別為29.1%、 20.8%、15.9%和8.6%。房地產(chǎn)業(yè)、體育和娛樂業(yè)對外投資沒有新增項(xiàng)目。

　　(二)2017年對英國的國際直接投資額是2016年數(shù)字的2倍

　　隨著我國全面對外開放格局的形成，其對外直接投資的金額也不斷加大。2017年我國境內(nèi)投資者共對全球6200多家境外企業(yè)新增直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資1200.8億美元。其中，對英國的國際直接投資額創(chuàng)下208億美元的歷史記錄，是2016年數(shù)字的2倍。

　　三、項(xiàng)目發(fā)起的背景

　　隨著中國工業(yè)化和城市化的快速推進(jìn)，工業(yè)廢水種類和數(shù)量增加迅猛，對地表與地下的水體環(huán)境污染的壓力加重，對生態(tài)安全和居民健康構(gòu)成嚴(yán)重的威脅。由于工業(yè)廢水的種類多，各類廢水的污染物種類、含量和排量的不固定，致使工業(yè)廢水的成分相當(dāng)復(fù)雜，主要污染物有懸浮物、油污、硫化物、難降解有機(jī)物、有毒有害重金屬等。這類廢水排入受納水體會(huì)引起不同程度的環(huán)境污染，造成生態(tài)的嚴(yán)重破壞。

　　根據(jù)國家政策和規(guī)劃，未來我國將從設(shè)備更新、工藝改造和提高水的重復(fù)利用率等幾個(gè)方面努力提高工業(yè)用水效率，其中，提高水的重復(fù)利用率是工業(yè)節(jié)水的關(guān)鍵。近年來，循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)、節(jié)能減排、節(jié)水環(huán)保等理念逐步形成共識(shí)，同時(shí)國家加大環(huán)保扶持力度，鼓勵(lì)環(huán)境治理投資，不斷提高節(jié)水要求和廢水排放標(biāo)準(zhǔn)，使得水治理需求旺盛，水處理服務(wù)面臨巨大的發(fā)展空間。上海洗霸作為提供專業(yè)的水處理技術(shù)和水環(huán)境治理整體解決方案服務(wù)的供應(yīng)商，始終將研發(fā)能力的提升作為自身發(fā)展的重要戰(zhàn)略，經(jīng)過多年的研發(fā)與創(chuàng)新，公司在綠色環(huán)保水處理劑、生物降解水處理劑、工業(yè)循環(huán)冷卻水復(fù)合水處理劑、中央空調(diào)冷卻水復(fù)合水處理劑、中央空調(diào)冷凍水復(fù)合水處理劑、高效清洗劑等水處理化學(xué)品領(lǐng)域擁有核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其中無磷阻垢緩蝕劑系列產(chǎn)品已連續(xù)多年通過中石化水處理評(píng)定中心認(rèn)證;同時(shí)在鋼鐵冶金、石油化工、汽車制造、制漿造紙等四大工業(yè)水處理領(lǐng)域和商業(yè)樓宇、機(jī)場車站、大型城市綜合體等民用領(lǐng)域也形成了一定的品牌知名度和核心競爭力。

　　2017年，上海某公司成功在滬市主板上市，獲得業(yè)務(wù)協(xié)作升級(jí)、技術(shù)研發(fā)換代的重要機(jī)遇和平臺(tái)。而英國在工業(yè)水處理、水環(huán)境綜合治理等領(lǐng)域具有先進(jìn)成熟的技術(shù)，相關(guān)技術(shù)能力及成熟經(jīng)驗(yàn)在國際上處于領(lǐng)先地位，且與公司主營業(yè)務(wù)相符，故公司擬在英國設(shè)立上海某公司水處理科技有限公司，作為對外(歐洲)業(yè)務(wù)拓展和技術(shù)引進(jìn)的平臺(tái)和窗口。

　　四、項(xiàng)目背景小結(jié)

　　1、水資源短缺和水環(huán)境污染等問題在我國日漸突出，引起了廣泛的關(guān)注，水污染問題已威脅到國家的可持續(xù)發(fā)展。為了解決我國復(fù)雜的水資源問題，國務(wù)院和相關(guān)部委相繼發(fā)布了多項(xiàng)政策以促進(jìn)其健康發(fā)展。

　　2、近年來，國家出臺(tái)多項(xiàng)政策文件以促進(jìn)我國境外投資健康發(fā)展。2018年3月1日，國家發(fā)展改革委發(fā)布新《企業(yè)境外投資管理辦法》正式施行。新辦法作為境外投資管理的基礎(chǔ)性制度，在“放管服”三個(gè)方面統(tǒng)籌推出了八項(xiàng)改革舉措，旨在加強(qiáng)境外投資宏觀指導(dǎo)，優(yōu)化境外投資綜合服務(wù)，完善境外投資全程監(jiān)管，促進(jìn)境外投資持續(xù)健康發(fā)展。

　　3、2017年全年，我國境內(nèi)投資者共對全球174個(gè)國家和地區(qū)的6236家境外企業(yè)新增非金融類直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)投資8108億元，我國對外投資降幅逐步收窄，行業(yè)結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。同時(shí)，2017年對英國的國際直接投資額是2016年數(shù)字的2倍，兩國雙邊貿(mào)易發(fā)展情況良好，為本項(xiàng)目的實(shí)施奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目概述

　　項(xiàng)目名稱：

　　項(xiàng)目所在地：英國

　　項(xiàng)目性質(zhì)：新建

　　項(xiàng)目申報(bào)單位：上海某公司

　　投資金額：項(xiàng)目總投資為***萬英鎊(注冊資本金)，資金用途如下：公司設(shè)立及維護(hù)費(fèi)用***萬英鎊，辦公用房租賃***萬英鎊，辦公用房裝修***萬英鎊，辦公用品購置***萬英鎊，業(yè)務(wù)開拓及設(shè)備購置、服務(wù)實(shí)施費(fèi)用***萬英鎊，人員薪酬***萬英鎊，稅費(fèi)及其他費(fèi)用***萬英鎊。

　　投資方采取何種方式介入：

　　項(xiàng)目進(jìn)行階段：項(xiàng)目處于前期備案階段

　　項(xiàng)目進(jìn)度安排：20***年10月—20***年10月，具體如下：

　　

第三章 投資主體基本情況

　　第一節(jié) 上海洗霸科技股份有限公司基本情況

　　一、基本情況

　　經(jīng)調(diào)查，****于1994年7月4日設(shè)立，公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼號(hào)****，為在上海市嘉定區(qū)合法成立的股份有限公司(上市、自然人投資或控股)。目前，公司為存續(xù)狀態(tài)，具體情況如下：

　　二、主要股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　截止2019年1月10日，****主要股東及持股比例如下：

　　圖表 4：上海洗霸主要股東及持股比例

　　三、基本經(jīng)營情況

　　圖表 5：上截止2017年12月31日經(jīng)營情況

　　單位：元人民幣

　　四、資產(chǎn)負(fù)債情況

　　根據(jù)上海洗霸財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告顯示：

　　圖表 6：截止2017年12月31日資產(chǎn)負(fù)債情況

　　單位：元人民幣

　　第二節(jié) 或有事項(xiàng)

　　第三節(jié) 稅務(wù)狀況

　　

第四章 投資項(xiàng)目內(nèi)容

　　第一節(jié) 項(xiàng)目投資內(nèi)容

　　一、項(xiàng)目投資地點(diǎn)

　　本項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于英國

　　二、投資內(nèi)容及規(guī)模

　　三、項(xiàng)目實(shí)施周期及進(jìn)度安排

　　本項(xiàng)目實(shí)施周期為20***年10月—20***年12月，具體實(shí)施進(jìn)度如下：

　　圖表 7：項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表

　　第二節(jié) 投資完成企業(yè)發(fā)展計(jì)劃

　　項(xiàng)目實(shí)施完成后，預(yù)計(jì)1-3個(gè)月內(nèi)，將正式開始承接項(xiàng)目，打開英國市場，提高國際競爭力。

　　第三節(jié) 相關(guān)配套條件落實(shí)情況

　　目前，根據(jù)已掌握的信息，項(xiàng)目區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施完善，供電、給排水、供熱、通信等基礎(chǔ)設(shè)施配套齊全，交通便利，人流、物流、信息流豐富。本項(xiàng)目不屬于工業(yè)類項(xiàng)目，其經(jīng)營場所為租賃的日常辦公場地，不會(huì)對環(huán)境造成不良影響。

　　

第五章 項(xiàng)目投資環(huán)境

　　第一節(jié) 英國基礎(chǔ)設(shè)施狀況

　　一、公路

　　二、鐵路

　　三、空運(yùn)

　　四、水運(yùn)

　　五、通信

　　六、電力

　　七、基礎(chǔ)設(shè)施狀況小結(jié)

　　第二節(jié) 項(xiàng)目所在國家與項(xiàng)目有關(guān)的法律法規(guī)

　　一、外對外國投資的市場準(zhǔn)入規(guī)定

　　(一)投資主管部門

　　(二)投資行業(yè)的規(guī)定

　　(三)投資方式的規(guī)定

　　(四)與投資合作相關(guān)的主要法律及適用

　　二、英國對環(huán)境保護(hù)的相關(guān)規(guī)定

　　(一)環(huán)保管理部門

　　(二)主要環(huán)保法律法規(guī)名稱

　　(三)環(huán)保法律法規(guī)基本要點(diǎn)

　　(四)環(huán)保評(píng)估的相關(guān)規(guī)定

　　三、項(xiàng)目所在國家與項(xiàng)目有關(guān)的法律法規(guī)小結(jié)

　　第三節(jié) 稅收體系

　　一、稅收體系和制度

　　二、主要賦稅及稅率

　　三、稅收體系小結(jié)

　　第四節(jié) 我國與英國的外交環(huán)境

　　一、政治關(guān)系

　　二、經(jīng)貿(mào)關(guān)系

　　三、人文交流

　　四、外交環(huán)境小結(jié)

　　1、整體來說，中英關(guān)系歷經(jīng)波折，總體上朝著積極穩(wěn)定的方向發(fā)展。1997年香港政權(quán)順利交接后，兩國關(guān)系進(jìn)入全面發(fā)展的新階段。

　　2、

　　3、

　　第五節(jié) 項(xiàng)目市場環(huán)境分析

　　一、全球廢水處理行業(yè)市場分析

　　(一)世界每年約污染全球徑流總量的14%淡水

　　根據(jù)聯(lián)合國水資源世界評(píng)估報(bào)告顯示，全世界每天約有數(shù)百萬噸垃圾倒進(jìn)河流、湖泊和小溪，每升廢水會(huì)污染8L淡水;所有流經(jīng)亞洲城市的河流均被污染;美國40%的水資源流域被加工食品廢料、金屬、肥料和殺蟲劑污染;歐洲55條河流中僅有5條水質(zhì)勉強(qiáng)能用。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，全世界每年約有4200多億m3的污水排入江河湖海，污染了5.5萬億m3的淡水，這相當(dāng)于全球徑流總量的14%以上。

　　(二)工業(yè)廢水處理市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，年均增速將保持在5%左右。

　　1、2017年全球工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模達(dá)3680億元

　　隨著全球水資源短缺問題日益嚴(yán)重以及人們對環(huán)境的關(guān)注程度逐步提升，全球工業(yè)廢水處理市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。2017年，全球工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模約為3680億元，同比增長5.1%。隨著全球污水排放標(biāo)準(zhǔn)的趨嚴(yán)，預(yù)計(jì)2018-2021年全球工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到1.6萬億元，年均市場規(guī)模約為4000億元，年均增速將保持在5%左右。

　　2、全球工業(yè)廢水市場需求主要集中在美國、中國、歐盟、日本等地區(qū)

　　從區(qū)域分布來看，全球工業(yè)廢水市場需求主要集中在美國、中國、歐盟、日本等地區(qū)。

　　二、我國廢水處理行業(yè)市場分析

　　(一)我國水質(zhì)情況不容樂觀

　　(二)工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長

　　根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017年中國工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模為889億元，同比增長增長5.44%;隨著水污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的推進(jìn)，預(yù)計(jì)工業(yè)廢水治理投資仍將保持增長，未來3年工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模年復(fù)合增長率將保持在5%左右，預(yù)計(jì)到2021年中國工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到1080.6億元。

　　從需求結(jié)構(gòu)來看，工業(yè)廢水運(yùn)營服務(wù)市場占據(jù)8成以上的市場份額。

　　從行業(yè)需求來看，工業(yè)廢水排放行業(yè)較為集中，當(dāng)前市場需求主要集中在石化、冶金、造紙、紡織、電子、電力、制藥等領(lǐng)域。2017年石化、冶金、造紙、紡織、電子、電力、制藥七大重點(diǎn)行業(yè)工業(yè)廢水治理需求規(guī)模達(dá)到643.3億元，占整體工業(yè)廢水治理需求規(guī)模的72.4%;預(yù)計(jì)到2021年七大重點(diǎn)行業(yè)年復(fù)合增長率將達(dá)到3.2%，到2021年治理需求規(guī)模有望達(dá)到706.9億元、占整體工業(yè)廢水治理需求規(guī)模的69%，其中電子行業(yè)工業(yè)廢水治理需求年復(fù)合增長率將達(dá)到11.6%，石化、冶金、造紙、紡織、電力、制藥治理需求年復(fù)合增長率保持在2%-5%區(qū)間。

　　三、市場小結(jié)

　　隨著城市化、工業(yè)化進(jìn)程的加速及人口的持續(xù)增長，工業(yè)廢水排放標(biāo)準(zhǔn)的提高，工業(yè)廢水處理的需求將呈不斷增長趨勢，實(shí)現(xiàn)人口、資源與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展是未來的大勢所趨，在此背景下，作為“七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”的環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)—廢水處理行業(yè)將迎來較好的發(fā)展機(jī)遇。預(yù)計(jì)到2021年全球工業(yè)廢水處理行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到4400億元，項(xiàng)目擁有良好的市場前景。

　　第六節(jié) 中央和地方政府及當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的意見

　　

第六章 項(xiàng)目合作及資金情況

　　第一節(jié) 項(xiàng)目資金投入方案

　　項(xiàng)目總投資為***萬英鎊(注冊資本金)，資金用途如下：公司設(shè)立及維護(hù)費(fèi)用***萬英鎊，辦公用房租賃***萬英鎊，辦公用房裝修***萬英鎊，辦公用品購置***萬英鎊，業(yè)務(wù)開拓及設(shè)備購置、服務(wù)實(shí)施費(fèi)用***萬英鎊，人員薪酬***萬英鎊，稅費(fèi)及其他費(fèi)用***萬英鎊。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目投資資金運(yùn)用

　　一、投資估算編制依據(jù)及說明

　　二、投資估算范圍

　　三、投資估算的構(gòu)成

　　項(xiàng)目總投資***萬英鎊，其中固定資產(chǎn)費(fèi)為***萬英鎊，其他資產(chǎn)費(fèi)為***萬英鎊，具體構(gòu)成如下：

　　四、項(xiàng)目資金籌措及落實(shí)情況

　　根據(jù)****資信證明憑證顯示，截止2019年1月3日****人民幣賬戶存款余額總計(jì)***元，折***英鎊(按2019年1月4日1人民幣=0.11528英鎊)，大于本次出資金額***萬英鎊，投資資金暫屬充足。

　　

第七章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益評(píng)價(jià)

　　第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

　　一、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估依據(jù)、原則與范圍

　　二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選取

　　三、經(jīng)濟(jì)效益分析

　　(一)收入估算

　　本次投資項(xiàng)目完成后，預(yù)計(jì)完全運(yùn)營年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入***萬英鎊，向當(dāng)?shù)卣患{稅收***萬英鎊。項(xiàng)目未來五年收入如下：

　　(二)成本費(fèi)用估算

　　根據(jù)測算，公司完全運(yùn)轉(zhuǎn)后，項(xiàng)目年總成本費(fèi)用為***萬英鎊，詳見下表。

　　圖表 15：項(xiàng)目總成本估算表

　　單位：萬英鎊

　　(三)利潤測算

　　利潤總額=營業(yè)收入-總成本費(fèi)用

　　凈利潤=利潤總額-所得稅

　　根據(jù)英國政府2016年度財(cái)政預(yù)算，2020年4月1日起企業(yè)所得稅率下調(diào)至17%。公司所得稅按應(yīng)納稅額的17%繳納。

　　經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目測算期內(nèi)年實(shí)現(xiàn)利潤總額***萬英鎊，凈利潤***萬英鎊。

　　(四)財(cái)務(wù)效益分析

　　本項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率取行業(yè)基準(zhǔn)收益率8%。

　　根據(jù)損益表，現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目所得稅后凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率測算表，可進(jìn)一步測算出動(dòng)態(tài)反映本項(xiàng)目盈利能力的凈現(xiàn)值NPV、內(nèi)部收益率IRR、項(xiàng)目動(dòng)態(tài)全部投資回收期Rt和投資利潤率等指標(biāo)。

　　1、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV

　　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率(一般采用基準(zhǔn)收益率ic)計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計(jì)算：

　　式中：ic——設(shè)定的折現(xiàn)率(同基準(zhǔn)收益率)，本項(xiàng)目為8%。

　　經(jīng)計(jì)算，所得稅前項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值***萬英鎊，所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值***萬英鎊，大于零。

　　2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR

　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)系指能使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：

　　式中：CI——現(xiàn)金流入量;

　　CO——現(xiàn)金流出量;

　　(CI-CO)t——第t年的凈現(xiàn)金流量;

　　n——計(jì)算期。

　　經(jīng)對項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計(jì)算，公司所得稅前項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為***%，公司所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為***%，高于項(xiàng)目設(shè)定基準(zhǔn)收益率或行業(yè)基準(zhǔn)收益率。

　　3、項(xiàng)目投資回收期Pt

　　項(xiàng)目投資回收期系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。項(xiàng)目投資回收期宜從項(xiàng)目建設(shè)開始年算起。項(xiàng)目投資回收期可采用下式計(jì)算：

　　式中：T——各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。

　　經(jīng)計(jì)算，所得稅前項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為***年(不含建設(shè)期)，所得稅后項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期為***年(不含建設(shè)期)，表明項(xiàng)目投資回收較快，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。

　　(五)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論

　　經(jīng)測算，項(xiàng)目所得稅后項(xiàng)目凈現(xiàn)值為***萬英鎊，內(nèi)部收益率為***%，稅后靜態(tài)投資回收期為***年(不含建設(shè)期)。項(xiàng)目投資利潤率為***%。從財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出，項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)處于較理想狀態(tài)，項(xiàng)目盈利能力良好。

　　第二節(jié) 社會(huì)效益評(píng)價(jià)

　　一、項(xiàng)目的實(shí)施是境外投資是深化對外開放的需要。

　　二、對居民生活水平與生活質(zhì)量的影響

　　三、對當(dāng)?shù)鼐用窬蜆I(yè)的影響

　　四、對不同利益群體的影響

　　五、對當(dāng)?shù)厝鮿萑后w的影響

　　六、對當(dāng)?shù)匚幕⒔逃⑿l(wèi)生的影響

　　七、對當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施、服務(wù)容量和城市化進(jìn)程的影響

　　八、對當(dāng)?shù)厣贁?shù)民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教的影響

　　

第八章 風(fēng)險(xiǎn)對策與分析

　　第一節(jié) 政治風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

　　第二節(jié) 法律風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

　　第三節(jié) 匯率風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

　　第四節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析小結(jié)

　　本項(xiàng)目在項(xiàng)目的實(shí)施運(yùn)營過程中可能會(huì)產(chǎn)生政治、法律及匯率等方面的風(fēng)險(xiǎn)，但經(jīng)過采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施后，可相應(yīng)降低或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。綜合來看，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度較低。

　　

第九章 項(xiàng)目盡調(diào)結(jié)論及建議

　　第一節(jié) 項(xiàng)目盡調(diào)結(jié)論

　　第二節(jié) 項(xiàng)目盡調(diào)建議

　　1、本項(xiàng)目投資額較大，在下一步工作中應(yīng)針對實(shí)際情況進(jìn)行深入分析與研究，做出較為客觀詳細(xì)的測算，做好項(xiàng)目組織和管理，合理安排各項(xiàng)工作進(jìn)度，保證項(xiàng)目按時(shí)順利完成，提高資金使用效率。

　　2、承辦單位應(yīng)積極籌措建設(shè)資金，保證工程順利實(shí)施。同時(shí)在項(xiàng)目實(shí)施中要做好投資控制，加強(qiáng)合同管理，嚴(yán)格監(jiān)督款項(xiàng)支出。

　　3、項(xiàng)目在實(shí)施過程中要做好管理工作，積極與項(xiàng)目所在地有關(guān)部門聯(lián)系，確保項(xiàng)目早運(yùn)營、早見效。

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