以下為報(bào)告詳細(xì)內(nèi)容（節(jié)選）：

　　

第一章 項(xiàng)目總論

　　第一節(jié) 項(xiàng)目概況

　　一、項(xiàng)目名稱

　　投資收購河北某勘察設(shè)計(jì)公司股權(quán)項(xiàng)目

　　二、項(xiàng)目收購雙方

　　三、股權(quán)收購方案

　　四、項(xiàng)目未來規(guī)劃

　　第二節(jié) 項(xiàng)目研究結(jié)論

　　從市場角度分析，項(xiàng)目******。

　　從公司角度分析，項(xiàng)目有利于******。

　　從項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策看，主要存在******。

　　從財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，本項(xiàng)目合計(jì)每年?duì)I業(yè)收入******萬元，每年實(shí)現(xiàn)利潤總額******萬元、凈利潤******萬元。項(xiàng)目稅后動(dòng)態(tài)投資回收期為******年，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力，盈利能力較好。

　　第三節(jié) 項(xiàng)目編制依據(jù)、原則及范圍

　　一、編制原則

　　1、項(xiàng)目必須遵循國家和河北省的各項(xiàng)政策、法規(guī)和法令，符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資方向及行業(yè)和河北省的規(guī)劃。

　　2、以科學(xué)、實(shí)事求是的態(tài)度，公正、客觀的反映本項(xiàng)目的實(shí)際情況，投資堅(jiān)持“求是客觀”的原則。

　　3、通過對(duì)市場的分析研究以及對(duì)項(xiàng)目規(guī)劃的研究，論證項(xiàng)目可行性。

　　二、編制依據(jù)

　　1、國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長期規(guī)劃，部門與地區(qū)規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指導(dǎo)方針、任務(wù)、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策以及國家和地方法規(guī)等;

　　2、由國家頒布的建設(shè)項(xiàng)目可行性研究及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定;

　　3、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委令、財(cái)政部令第32號(hào));

　　4、《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》;

　　5、《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》;

　　6、《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要(2021-2050)》;

　　7、《關(guān)于推動(dòng)交通運(yùn)輸領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》;

　　8、《關(guān)于做好公路養(yǎng)護(hù)工程招標(biāo)投標(biāo)工作進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營商環(huán)境政策落實(shí)的通知》;

　　9、《關(guān)于推進(jìn)全過程工程咨詢服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》;

　　10、《河北省國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》;

　　11、《投資設(shè)立河北高速集團(tuán)工程咨詢有限公司可行性研究報(bào)告》;

　　12、《河北省智慧交通專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃(2020-2022年)》;

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　　三、研究范圍

　　本項(xiàng)目可行性研究的范圍包括：項(xiàng)目背景，項(xiàng)目實(shí)施的必要性及可行性分析，項(xiàng)目市場分析，項(xiàng)目投資估算和經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)防控措施，結(jié)論及建議等內(nèi)容。

　　

第二章 項(xiàng)目單位介紹

　　第一節(jié) 收購方

　　******公司成立于******，是經(jīng)河北省交通運(yùn)輸廳批準(zhǔn)，******，注冊(cè)資本******億元。

　　第二節(jié) 被收購方

　　一、公司簡介

　　二、公司分公司及對(duì)外投資

　　三、公司組織架構(gòu)

　　四、公司現(xiàn)有資質(zhì)

　　五、公司經(jīng)營現(xiàn)狀

　　

第三章 項(xiàng)目背景、必要性及可行性分析

　　第一節(jié) 項(xiàng)目背景

　　一、項(xiàng)目提出背景

　　二、項(xiàng)目收購背景

　　根據(jù)市場調(diào)研，目前河北省內(nèi)工程設(shè)計(jì)公路甲級(jí)設(shè)計(jì)單位總共22家，其中公路行業(yè)甲級(jí)6家，公路專業(yè)甲級(jí)16家。

　　1、收購資質(zhì)選擇

　　(1)公路行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)

　　該資質(zhì)可開展公路行業(yè)(包括公路、隧道等)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，但資金投入較大，約1億元，且無出售意向單位，結(jié)合公司實(shí)際，暫不考慮收購該資質(zhì)。

　　(2)公路專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)

　　該資質(zhì)能滿足咨詢公司初步開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，資金投入較小，經(jīng)調(diào)查目前省內(nèi)存在出售意愿的單位，公司認(rèn)真分析研究，確定工程設(shè)計(jì)公路專業(yè)甲級(jí)為收購方向。

　　2、考察相關(guān)公司情況

　　經(jīng)與省內(nèi)具備公路專業(yè)甲級(jí)資質(zhì)公司溝通，具備出售意向的公司有******，******，兩家設(shè)計(jì)院有股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向，相關(guān)情況如下表所示。

　　通過綜合分析，******在資質(zhì)、人員等方面實(shí)力較強(qiáng)，有較強(qiáng)的轉(zhuǎn)讓意愿，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向價(jià)更具優(yōu)勢，適合咨詢公司現(xiàn)實(shí)情況，故將******作為收購意向單位。

　　三、項(xiàng)目實(shí)施背景

　　1、政策背景

　　(1)國家大力推進(jìn)交通強(qiáng)國的建設(shè)

　　交通運(yùn)輸業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在相互影響、相互作用的關(guān)系。

　　《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》是全面推進(jìn)交通強(qiáng)國建設(shè)的第一個(gè)五年規(guī)劃，對(duì)交通運(yùn)輸提出了建設(shè)綜合交通運(yùn)輸通道、網(wǎng)絡(luò)、樞紐，推進(jìn)城市群都市圈交通一體化，繼續(xù)推進(jìn)“四好農(nóng)村路”建設(shè)，推進(jìn)各種運(yùn)輸方式一體化融合發(fā)展等要求。高速公路建設(shè)是交通強(qiáng)國戰(zhàn)略的重要抓手，也是提高行車速度、增強(qiáng)車輛通行效率的主要交通基礎(chǔ)設(shè)施。

　　2021年2月24日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要(2021-2050)》。《綱要》提出，優(yōu)化國家綜合立體交通布局，構(gòu)建完善的國家綜合立體交通網(wǎng)，目標(biāo)到2035年，國家綜合立體交通網(wǎng)實(shí)體線網(wǎng)總規(guī)模合計(jì)70萬公里左右(不含國際陸路通道境外段、空中及海上航路、郵路里程)。其中國家高速公路16萬公里左右，普通國道網(wǎng)30萬公里左右，高等級(jí)航道2.5萬公里左右，內(nèi)河主要港口36個(gè)。

　　2021年3月24日，交通運(yùn)輸部在國新辦發(fā)布會(huì)上指出，我國將在3年內(nèi)新增城際鐵路和市域鐵路運(yùn)營里程3000公里，新改建高速公路里程2.5萬公里。

　　國家和地方近年來也陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)交通運(yùn)輸領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于做好公路養(yǎng)護(hù)工程招標(biāo)投標(biāo)工作進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營商環(huán)境政策落實(shí)的通知》、《河北省智慧交通專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃(2020-2022年)》等一系列政策，推動(dòng)交通運(yùn)輸和高速公路建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)行業(yè)持續(xù)發(fā)展，而工程咨詢行業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈前端將率先受益。

　　(2)全過程工程咨詢成為政策鼓勵(lì)方向

　　全過程工程咨詢指對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目前期研究和決策以及工程項(xiàng)目實(shí)施和運(yùn)行的全生命周期提供包含設(shè)計(jì)和規(guī)劃在內(nèi)的涉及組織、管理、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等各有關(guān)方面的工程咨詢服務(wù)。2019年3月15日發(fā)改委、住建部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)全過程工程咨詢服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，針對(duì)項(xiàng)目決策和建設(shè)實(shí)施兩個(gè)階段，重點(diǎn)培育發(fā)展投資決策綜合性咨詢和工程建設(shè)全過程咨詢，為推進(jìn)全過程工程咨詢指明了發(fā)展方向和實(shí)施路徑。2020年8月28日，九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見》，意見提出：要發(fā)展全過程工程咨詢，大力發(fā)展以市場需求為導(dǎo)向、滿足委托方多樣化需求的全過程工程咨詢服務(wù)，培育具備勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、招標(biāo)代理、造價(jià)等業(yè)務(wù)能力的全過程工程咨詢企業(yè)。截至2020年底，共計(jì)29個(gè)省、自治區(qū)、直轄市已開展全過程工程咨詢的試點(diǎn)工作。

　　2、社會(huì)背景

　　(1)城鎮(zhèn)化發(fā)展持續(xù)推動(dòng)交通基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展

　　我國多年實(shí)踐充分證明，城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代化的必由之路，是保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的強(qiáng)大引擎，是解決農(nóng)村農(nóng)民問題的重要途徑，是推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的有力支撐，是促進(jìn)社會(huì)全面進(jìn)步的必然要求。2021年5月，河北省第十三屆人民代表大會(huì)第四次會(huì)議批準(zhǔn)《河北省國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，明確圍繞建設(shè)京津冀世界級(jí)城市群，深入推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)、特色化發(fā)展，加快建設(shè)全國新型城鎮(zhèn)化與城鄉(xiāng)統(tǒng)籌示范區(qū)，并在加快農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化、完善城鎮(zhèn)空間布局和結(jié)構(gòu)體系、大力發(fā)展城市經(jīng)濟(jì)和縣域經(jīng)濟(jì)、全面提升城市品質(zhì)、完善城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制等方面提出高要求。

　　公路建設(shè)作為一項(xiàng)極其重要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)于城鎮(zhèn)化的進(jìn)展具有重大意義，一方面促進(jìn)了城市與農(nóng)村地區(qū)之間的交流溝通，另一方面能夠方便人們的日常出行，縮小城鄉(xiāng)差距，從而更好的利于城市化發(fā)展。尤其是在一些山區(qū)運(yùn)輸方式單一的地區(qū)，公路運(yùn)輸成為其主要的運(yùn)輸方式，直接關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。2020年河北省城鎮(zhèn)化率首次突破60%，與2010年相比，全省常住人口城鎮(zhèn)化率提高16.13個(gè)百分點(diǎn)，但仍與全國城鎮(zhèn)化率相差3.82個(gè)百分點(diǎn)。河北城鎮(zhèn)化的發(fā)展持續(xù)對(duì)公路建設(shè)提出需求，從而對(duì)公路工程咨詢行業(yè)也帶來需求。

　　(2)新型智慧城市建設(shè)全面提速為工程咨詢行業(yè)帶來新機(jī)會(huì)

　　隨著中國城市規(guī)模的不斷擴(kuò)大和城鎮(zhèn)人口的增多，政府出臺(tái)多層面政策，助力智慧城市加速建設(shè)，持續(xù)增加智慧城市市場支出規(guī)模，智慧城市試點(diǎn)數(shù)量逐步增加。2020年12月，工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2021-2023年)》并指出，要培育一批系統(tǒng)集成解決方案供應(yīng)商，拓展智慧城市等領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用。2021年1月，《商務(wù)部等19部門關(guān)于促進(jìn)對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)工作的通知》指出要積極參與新基建和傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)改造，在低能耗建筑、智慧城市開發(fā)等先進(jìn)工程領(lǐng)域積累經(jīng)驗(yàn)，加快形成參與國際競爭的新優(yōu)勢。《“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)》重點(diǎn)提出，統(tǒng)籌推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施和新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快數(shù)字化發(fā)展，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢，協(xié)同推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快數(shù)字社會(huì)建設(shè)步伐，提高數(shù)字政府建設(shè)水平，營造良好數(shù)字生態(tài)，建設(shè)數(shù)字中國。新型智慧城市建設(shè)的全面提速，也將推動(dòng)智能交通、生態(tài)景觀、低能耗建筑、信息化管養(yǎng)等行業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展，為建基工程咨詢業(yè)務(wù)提供新方向與新機(jī)遇。

　　......

　　第二節(jié) 項(xiàng)目必要性分析

　　一、項(xiàng)目是******集團(tuán)轉(zhuǎn)企改制的重要舉措

　　二、項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的重要途徑

　　交通工程勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理甲級(jí)資質(zhì)的申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)較高，需要對(duì)企業(yè)的資歷和信譽(yù)、技術(shù)條件、技術(shù)裝備及管理水平等方面進(jìn)行考核，比如工程勘察綜合資質(zhì)(甲級(jí))要求企業(yè)法人具有10年及以上工程勘察資歷、近5年內(nèi)獨(dú)立完成過不少于各5項(xiàng)的巖土工程勘察、設(shè)計(jì)、物探測試檢測監(jiān)測甲級(jí)項(xiàng)目等，獲得周期大約在1年左右。

　　公司成立時(shí)間較短，親自申請(qǐng)資質(zhì)難度大周期長。項(xiàng)目通過收購******可以獲得其已有資質(zhì)，幫助公司快速解決因資質(zhì)不足，不能獨(dú)立開展勘察設(shè)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)，市場競爭力不足的問題。公司能夠在最短時(shí)間內(nèi)拓展市場，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速開展、創(chuàng)造效益。在開展勘察設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上積累項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，以勘察、設(shè)計(jì)為引領(lǐng)，推進(jìn)項(xiàng)目管理、試驗(yàn)檢測、工程咨詢、產(chǎn)學(xué)研培、養(yǎng)護(hù)數(shù)據(jù)數(shù)字化管理等業(yè)務(wù)的開展，構(gòu)建全過程工程咨詢業(yè)務(wù)架構(gòu)，充分發(fā)揮咨詢公司“強(qiáng)支撐”的作用，著力打造集團(tuán)公司內(nèi)部特色化、差異化的競爭優(yōu)勢。

　　三、項(xiàng)目是推動(dòng)公司在區(qū)域內(nèi)行業(yè)地位提升的重要手段

　　公司依托******集團(tuán)公司的品牌和資源，市場拓展局面形勢良好，而擬收購******所具備的資質(zhì)，是公司開展勘察設(shè)計(jì)、工程咨詢等業(yè)務(wù)所必備的。收購后，將大幅度拓展咨詢公司資質(zhì)范圍，憑借集團(tuán)的背書，公司將快速積累業(yè)績，提高行業(yè)知名度，并通過后續(xù)資質(zhì)的申請(qǐng)或升級(jí)，構(gòu)建全過程咨詢業(yè)務(wù)構(gòu)架，形成創(chuàng)新平臺(tái)高端、技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先、業(yè)務(wù)發(fā)展多元的格局，具備一流的全過程咨詢能力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，增強(qiáng)市場競爭力。

　　同時(shí)******。

　　四、項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司降本的重要路徑

　　一是為集團(tuán)公司提供決策依據(jù)。取得資質(zhì)后公司將對(duì)集團(tuán)工程建設(shè)、養(yǎng)護(hù)方面的技術(shù)、科技、創(chuàng)新等領(lǐng)域發(fā)揮強(qiáng)支撐作用，為集團(tuán)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)化項(xiàng)目支出，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司工程建設(shè)、養(yǎng)護(hù)技術(shù)集約化管理以及規(guī)模化效益，做到技術(shù)支撐、決策支持、人才培養(yǎng)和成果轉(zhuǎn)化。

　　二是能充分發(fā)揮設(shè)計(jì)的主導(dǎo)作用，節(jié)約成本。取得資質(zhì)后，公司可實(shí)行全過程咨詢，在源頭上控制集團(tuán)公司各工程建設(shè)、養(yǎng)護(hù)投資，工程建設(shè)全過程節(jié)約投資成本，******。

　　第三節(jié) 項(xiàng)目可行性分析

　　一、行業(yè)政策持續(xù)向好

　　交通運(yùn)輸在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著先導(dǎo)性、基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性和服務(wù)性作用，國家政策層面持續(xù)推進(jìn)形成現(xiàn)代化高質(zhì)量的國家綜合立體交通網(wǎng)，而作為交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈前端的工程咨詢行業(yè)也受到政策的大力支持。國家近年來先后出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》(國辦發(fā)〔2017〕19 號(hào))、國家發(fā)展和改革委員會(huì)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)全過程咨詢服務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》(發(fā)改投資規(guī)〔2019〕515)等多項(xiàng)政策文件，明確提出要培育全過程工程咨詢，以投資決策綜合性咨詢促進(jìn)投資決策科學(xué)化、以全過程咨詢推動(dòng)完善工程建設(shè)組織模式，鼓勵(lì)投資咨詢、勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、招標(biāo)代理、造價(jià)等企業(yè)采取聯(lián)合經(jīng)營、收購重組等方式發(fā)展全過程工程咨詢。行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展需要覆蓋規(guī)劃咨詢、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營等各環(huán)節(jié)資源的協(xié)同配合。

　　河北省積極響應(yīng)國家政策，2019年，河北省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳印發(fā)《推動(dòng)工程監(jiān)理企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出要堅(jiān)持工程監(jiān)理服務(wù)多元化發(fā)展導(dǎo)向，以主要從事施工現(xiàn)場監(jiān)理服務(wù)的專業(yè)服務(wù)企業(yè)和以提供全過程工程咨詢服務(wù)的綜合型企業(yè)要齊頭并進(jìn)。大力發(fā)展全過程工程咨詢，是監(jiān)理企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要方向。鼓勵(lì)工程監(jiān)理企業(yè)向上下游拓展服務(wù)領(lǐng)域，或者采用聯(lián)合經(jīng)營、收購、重組等方式，開展跨行業(yè)、跨地區(qū)的全過程工程咨詢服務(wù)。鼓勵(lì)工程監(jiān)理企業(yè)在立足施工階段監(jiān)理的基礎(chǔ)上，提供項(xiàng)目咨詢、招標(biāo)代理、造價(jià)咨詢、項(xiàng)目管理、現(xiàn)場監(jiān)督等多元化的“菜單式”咨詢服務(wù)。

　　項(xiàng)目具有政策可行性。

　　二、交通基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展良好

　　按照黨中央、國務(wù)院的決策和部署，未來30年我國將加快建設(shè)交通強(qiáng)國，到2035年，基本建成“人民滿意、保障有力、世界前列”的交通強(qiáng)國，到2050年全面建成交通強(qiáng)國，實(shí)現(xiàn)“人享其行、物優(yōu)其流”的美好遠(yuǎn)景。“十四五”時(shí)期，是加快建設(shè)交通強(qiáng)國開局和起步的重要階段，將保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中求進(jìn)的態(tài)勢。交通基礎(chǔ)設(shè)施、城市建設(shè)未來發(fā)展空間較大。

　　未來五年也是加快建設(shè)交通強(qiáng)國河北篇章的關(guān)鍵時(shí)期。“十四五”時(shí)期，河北交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資計(jì)劃完成6000億元，實(shí)現(xiàn)市縣間一級(jí)及以上公路連接，縣縣間二級(jí)及以上公路連接，鄉(xiāng)鎮(zhèn)通三級(jí)及以上公路，2000人以上行政村基本通雙車道公路，20戶以上自然村通硬化路。伴隨京津冀一體化、雄安新區(qū)建設(shè)，規(guī)劃中的廊涿和京滬改擴(kuò)建重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)等，河北省內(nèi)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍有較大發(fā)展空間。

　　三、工程咨詢市場處于穩(wěn)定發(fā)展階段

　　隨著我國交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的穩(wěn)步推進(jìn)，我國工程咨詢行業(yè)發(fā)展勢頭良好，河北省內(nèi)工程咨詢行業(yè)市場不斷壯大。結(jié)合目前集團(tuán)公司內(nèi)設(shè)計(jì)、監(jiān)理、試驗(yàn)檢測、招標(biāo)代理等工程咨詢業(yè)務(wù)每年的業(yè)務(wù)增長，工程咨詢行業(yè)仍處于良性發(fā)展期。

　　集團(tuán)公司擁有******，為工程咨詢公司迅速起步與發(fā)展提供了良好的市場條件。

　　四、收購方案切實(shí)可行

　　項(xiàng)目符合《中華人民共和國公司法》《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》《非上市公司收購管理辦法》《最高人民法院關(guān)于人民法院為企業(yè)兼并重組提供司法保障的指導(dǎo)意見》等公司收購重組相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的相關(guān)要求。

　　其次公司收購******費(fèi)用約******萬元，******，項(xiàng)目資金層面有保障。

　　

第四章 項(xiàng)目行業(yè)及市場分析

　　第一節(jié) 公路建設(shè)行業(yè)情況

　　公路建設(shè)是公路網(wǎng)規(guī)劃、公路勘察設(shè)計(jì)、公路施工、養(yǎng)護(hù)、管理等工作的總稱。一個(gè)國家的公路建設(shè)規(guī)模根據(jù)公路運(yùn)輸在綜合運(yùn)輸體系中的作用，按其政治、經(jīng)濟(jì)、文化、旅游等方面的重要性，再結(jié)合地理環(huán)境條件來確定。中國的公路建設(shè)由國家計(jì)委、國家經(jīng)委和交通部劃定國家干線公路網(wǎng)，各省、市、自治區(qū)根據(jù)國家總體規(guī)劃布局，結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展制定本地區(qū)公路網(wǎng)規(guī)劃(省道、縣道、鄉(xiāng)道)，采取多渠道資金來源設(shè)計(jì)和修建，由交通部和下屬各省、市、自治區(qū)公路部門負(fù)責(zé)養(yǎng)護(hù)、管理。

　　一、全國公路施工建設(shè)行業(yè)

　　1、全國交通運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長

　　2021年上半年，我國交通投資規(guī)模持續(xù)高位運(yùn)行，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國完成交通固定資產(chǎn)投資1.5萬億元，比2020年同期增長8.3%，其中，公路水路完成投資1.2萬億元，比2020年同期增長13.3%，比2019年同期增長22.2%。2020年我國全年完成交通固定資產(chǎn)投資34752億元，比上年增長7.1%。過去五年國內(nèi)交通運(yùn)輸固定資產(chǎn)投資完成額雖然波動(dòng)變化明顯，但總體保持增長趨勢，我國交通運(yùn)輸固定資產(chǎn)投資額逐年增長，為交通運(yùn)輸行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　2、全國公路投資增長持續(xù)穩(wěn)定且位居高位

　　分不同運(yùn)輸方式看，公路運(yùn)輸投資，相對(duì)于其他運(yùn)輸方式，持續(xù)保持正增長，且增長波動(dòng)最為平緩。2020年我國全年完成公路固定資產(chǎn)投資24312億元，比上年增長11.0%。其中，高速公路完成13479億元，增長17.2%;普通國省道完成5298億元，增長7.6%;農(nóng)村公路完成4703億元，增長0.8%。高速公路投資帶動(dòng)作用明顯，拉動(dòng)整個(gè)交通投資增長6.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　3、全國公路通車?yán)锍虜?shù)及密度平穩(wěn)增長

　　根據(jù)交通運(yùn)輸部發(fā)布的《2020年交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2020年末全國公路總里程519.81萬公里，比上年增加18.56萬公里，公路養(yǎng)護(hù)里程514.4萬公里，占公路總里程99.0%;年末高速公路里程16.1萬公里，增加1.14萬公里，高速公路車道里程72.31萬公里，增加5.36萬公里。公路密度54.15公里/百平方公里，較2019年增加1.94公里/百平方公里。2016-2020年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。根據(jù)2%的復(fù)合增長率，預(yù)計(jì)2021年，全國公路總里程約為530萬公里;2026年，全國公路總里程約為574萬公里。

　　4、全國高速公路發(fā)展迅速

　　高速公路方面，中國自20世紀(jì)80年代開始高速公路的修建以來，全國高速公路規(guī)模發(fā)展迅速，到2020年，我國高速公路總里程達(dá)到了16.1萬公里，較上年增長1.14萬公里。近五年來，我國高速公路總里程持續(xù)穩(wěn)定增長，2016至2020年間我國高速公路新增里程達(dá)到了3.75萬公里。在國家大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，我國高速公路建設(shè)在未來依然有廣闊的市場前景。

　　二、河北省公路施工建設(shè)行業(yè)

　　1、持續(xù)加大公路建設(shè)固定資產(chǎn)投資

　　2020年河北省完成交通基礎(chǔ)設(shè)施投資950億元，2021年根據(jù)河北省交通運(yùn)輸工作電視電話會(huì)議，河北省交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資計(jì)劃完成1080億元，其中公路建設(shè)計(jì)劃投資722.8億元，將建成通車高速公路260公里以上，普通干線公路將新改建1600公里以上，建成通車300公里以上，農(nóng)村公路建設(shè)改造將完成7500公里。根據(jù)河北省公路處數(shù)據(jù)，2021年上半年全省公路建設(shè)完成投資396.1億元，為年計(jì)劃的54.8%，超額完成半年投資任務(wù)。其中，高速公路完成投資235.5億元，普通干線公路新改建完成投資83.5億元，干線公路路網(wǎng)改造完成投資20.8億元，農(nóng)村公路完成投資56.3億元。

　　在“十四五”時(shí)期，河北省交通運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資計(jì)劃完成6000億元，其中公路3470億元，鐵路及城市軌道交通2000億元，港口280億元，民航130億元，樞紐站場120億元，初步形成“513出行交通圈”和“123快貨物流圈”，全力打造雄安新區(qū)交通強(qiáng)國建設(shè)先行區(qū)，推動(dòng)京津冀交通一體化向縱深拓展。

　　2、公路建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

　　2020年河北省交通公路建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，全省公路通車?yán)锍?0.5萬公里(包括村路)，比上年增長4.0%。其中，新增高速公路333公里，高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到 7809公里;農(nóng)村公路總里程達(dá)17.7萬公里(包括專用公路)。公路建設(shè)作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的重要環(huán)節(jié)之一，起著連接城市交通，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)區(qū)域性發(fā)展的作用。在未來京津冀協(xié)同發(fā)展的背景下，京津冀區(qū)域作為中國經(jīng)濟(jì)三大“增長極”之一，公路建設(shè)的重要性不言而喻，故其市場有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　三、公路養(yǎng)護(hù)行業(yè)情況

　　隨著大規(guī)模公路養(yǎng)護(hù)時(shí)代的到來，公路養(yǎng)護(hù)市場的發(fā)展壯大和規(guī)范有序運(yùn)轉(zhuǎn)，已成為未來公路建設(shè)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)之一。國內(nèi)從1995年開始進(jìn)行公路養(yǎng)護(hù)市場化改革探索，對(duì)加快建立和完善交通運(yùn)輸現(xiàn)代市場體系有重大現(xiàn)實(shí)意義，到目前仍是公路養(yǎng)護(hù)市場化改革發(fā)展的重要時(shí)期。

　　公路養(yǎng)護(hù)是指為保持公路經(jīng)常處于完好狀態(tài)，防止其使用質(zhì)量下降，并向公路使用者提供良好的服務(wù)所進(jìn)行的作業(yè)，公路養(yǎng)護(hù)管理特指公路建成投入使用后所進(jìn)行的養(yǎng)護(hù)作業(yè)管理。國際道路會(huì)議常設(shè)協(xié)會(huì)建議，公路養(yǎng)護(hù)統(tǒng)一劃分為日常養(yǎng)護(hù)、定期養(yǎng)護(hù)、特別養(yǎng)護(hù)和改善工程四類。從業(yè)單位是指從事公路養(yǎng)護(hù)工程的勘察、檢測、設(shè)計(jì)、咨詢、監(jiān)理及施工等相關(guān)單位。

　　1、公路養(yǎng)護(hù)成為常態(tài)

　　目前，中國公路網(wǎng)絡(luò)已基本形成，大規(guī)模建設(shè)后必然帶來繁重的養(yǎng)護(hù)任務(wù)，公路養(yǎng)護(hù)已由傳統(tǒng)的“搶修時(shí)代”過渡到“全面養(yǎng)護(hù)時(shí)代”。

　　2016-2020年，我國公路養(yǎng)護(hù)里程及其在公路總里程中占比均逐年增長。2020年末，我國公路養(yǎng)護(hù)里程達(dá)到了514.4萬公里，突破了500萬公里大關(guān)，且在公路總里程中接近100%，說明目前我國公路養(yǎng)護(hù)覆蓋水平較高，公路養(yǎng)護(hù)體系在我國公路建設(shè)行業(yè)中已經(jīng)逐漸成熟、完善。

　　2、國家愈發(fā)重視公路養(yǎng)護(hù)，財(cái)政支出逐年增加

　　從公路養(yǎng)護(hù)公共財(cái)政支出情況來看，2016-2020年我國公路養(yǎng)護(hù)財(cái)政支出波動(dòng)增長，到2020年公路養(yǎng)護(hù)公共財(cái)政支出達(dá)到832.98億元?dú)v史峰值;從公路養(yǎng)護(hù)公共財(cái)政支出占全國公路水路運(yùn)輸行業(yè)財(cái)政總支出的比例來看，2018-2020年逐年提升，2020年稍有回落，依然占據(jù)16.4%的比重。但從總體趨勢上來看，中國公路養(yǎng)護(hù)公共財(cái)政支出呈現(xiàn)增長態(tài)勢。這也證明了國家在重視高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的同時(shí)，也依然加大對(duì)于公路養(yǎng)護(hù)的投資力度。

　　四、行業(yè)發(fā)展趨勢

　　1、公路里程未來將繼續(xù)保持增長態(tài)勢

　　根據(jù)中國各省市統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2020年末全國31個(gè)省市區(qū)高速公路通車密度最大的為上海、天津、北京和廣東，其中上海和天津的通車?yán)锍坛^了每百平方公里10公里以上。可以看出，高速公路密度與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r是呈正相關(guān)的關(guān)系。因此，在我國經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的大背景下，未來高速公路里程將繼續(xù)增長，與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步調(diào)保持同步協(xié)調(diào)。

　　縱觀我國高速公路建設(shè)歷史，經(jīng)過改革開放以來四十余年的發(fā)展，我國公路交通運(yùn)輸歷經(jīng)了從“瓶頸制約”到“總體緩解”，再到“基本適應(yīng)”“適度超前”的發(fā)展歷程，公路規(guī)模總量已位居世界前列。未來，在我國國家政策的大力支持下，我國交通投資將繼續(xù)保持合理增長，投資結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，圍繞構(gòu)建現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系，將進(jìn)一步推動(dòng)國家綜合運(yùn)輸大通道中重大干線的提能工程，打造多層級(jí)一體化綜合交通樞紐系統(tǒng)，高質(zhì)量、高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)城市群、都市圈等重點(diǎn)區(qū)域綜合交通運(yùn)輸體系。公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將得到有力支撐，公路里程將保持持續(xù)增長態(tài)勢。

　　2、智能化運(yùn)營背景下，行業(yè)地域壁壘有望打破

　　2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年和全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家新征程開啟之年，交通強(qiáng)國建設(shè)提上日程，作為政策性較強(qiáng)的高速公路行業(yè)，行業(yè)內(nèi)各個(gè)公司陸續(xù)公布“十四五”期間相關(guān)高速公路業(yè)務(wù)規(guī)劃，整體表現(xiàn)為基于高速公路基礎(chǔ)建設(shè)產(chǎn)業(yè)向智能化高速公路運(yùn)營方向發(fā)展，尋找新的利潤增長點(diǎn)。

　　同時(shí)，由于業(yè)內(nèi)企業(yè)地域壁壘明顯，多根據(jù)其所在地方省份進(jìn)行相應(yīng)的高速公路業(yè)務(wù)布局，而隨著省內(nèi)路網(wǎng)的不斷完善，省內(nèi)市場份額的天花板效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，高速公路企業(yè)紛紛選擇“走出去”的策略，參與到其他省份的高速公路建設(shè)和運(yùn)營養(yǎng)護(hù)中，比如高速公路產(chǎn)業(yè)上市公司招商公路開展高速公路運(yùn)營集成系統(tǒng)業(yè)務(wù)等，行業(yè)長期以來的地域壁壘有望打破。

　　3、科學(xué)智能養(yǎng)護(hù)成為未來發(fā)展趨勢

　　在我國公路建設(shè)取得巨大成就的同時(shí)，我國公路發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)正由大規(guī)模建設(shè)向大規(guī)模養(yǎng)護(hù)轉(zhuǎn)移。近年來，國家出臺(tái)了《“十三五”公路養(yǎng)護(hù)管理發(fā)展綱要》、《交通強(qiáng)國建設(shè)綱要》等一系列政策，確立實(shí)現(xiàn)公路養(yǎng)護(hù)管理可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略舉措，大力支持科學(xué)養(yǎng)護(hù)、智能養(yǎng)護(hù)的發(fā)展，大力支持公路養(yǎng)護(hù)科學(xué)決策在全國范圍內(nèi)推廣。同時(shí)，隨著公路養(yǎng)護(hù)的市場化改革不斷推進(jìn)，管理體制及機(jī)制改革使公路管理部門的工作重點(diǎn)逐漸從養(yǎng)護(hù)工程的實(shí)施轉(zhuǎn)移到宏觀管理決策中來，從而帶動(dòng)公路管理部門對(duì)科學(xué)養(yǎng)護(hù)決策的技術(shù)及服務(wù)的需求。

　　第二節(jié) 交通工程咨詢市場情況

　　一、行業(yè)概述

　　1、行業(yè)分類

　　交通工程咨詢是工程咨詢的一個(gè)細(xì)分行業(yè)，根據(jù)2018年4月國家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的《工程咨詢單位資信評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，交通工程咨詢行業(yè)劃分為21個(gè)專業(yè)，其中主要專業(yè)為公路專業(yè)、民航專業(yè)、水運(yùn)(含港口河海工程)專業(yè)、鐵路以及城市軌道交通專業(yè)、市政道路橋梁專業(yè)五大類。

　　2、業(yè)務(wù)類型

　　交通工程咨詢包括交通工程設(shè)計(jì)咨詢、交通工程檢測咨詢、交通工程監(jiān)理咨詢及其他技術(shù)咨詢等幾個(gè)方面，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及交通建設(shè)工程的規(guī)劃、勘察設(shè)計(jì)、工程管理、試驗(yàn)檢測、建設(shè)及建成后使用運(yùn)營的全過程。

　　(1)勘察設(shè)計(jì)

　　是指根據(jù)建設(shè)工程的要求，對(duì)建設(shè)工程所需的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、資源、環(huán)境等條件進(jìn)行綜合分析、論證，編制建設(shè)工程設(shè)計(jì)文件，主要包括：項(xiàng)目建議書、可行性研究、方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及相關(guān)技術(shù)咨詢服務(wù)。

　　(2)工程管理

　　是指具有相關(guān)資質(zhì)的咨詢單位受建設(shè)單位(或政府監(jiān)督部門)委托，依據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范以及批準(zhǔn)的工程建設(shè)文件，綜合運(yùn)用多學(xué)科知識(shí)、工程實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)管理方法，采用多種服務(wù)方式組合，為委托方在工程項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施階段提供局部或整體解決方案的智力性服務(wù)活動(dòng)。涵蓋工程監(jiān)理、工程代建、項(xiàng)目管理、招標(biāo)代理、造價(jià)咨詢、質(zhì)量安全監(jiān)督等。

　　(3)試驗(yàn)檢測

　　是指根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，依據(jù)工程建設(shè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、規(guī)程，對(duì)公路、水運(yùn)、市政、房建、鐵路工程所用材料、構(gòu)件、工程制品、工程實(shí)體的質(zhì)量和技術(shù)指標(biāo)等進(jìn)行試驗(yàn)檢測活動(dòng)。

　　(4)綜合管養(yǎng)

　　是指通過現(xiàn)代信息技術(shù)獲取工程基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)狀態(tài)參數(shù)，用數(shù)字化的手段來處理、分析、管理和養(yǎng)護(hù)整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施，提供工程全生命周期的管理和維修養(yǎng)護(hù)服務(wù)，保障基礎(chǔ)設(shè)施的結(jié)構(gòu)安全及運(yùn)營順暢，提高基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)構(gòu)物耐久性，延長結(jié)構(gòu)使用壽命。

　　二、工程勘察設(shè)計(jì)市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　隨著我國建設(shè)工程承包合同的不斷完善和招投標(biāo)制度的全面展開，勘察設(shè)計(jì)按照國家有關(guān)規(guī)定，單項(xiàng)合同估算價(jià)在50萬元人民幣以上和項(xiàng)目總投資額在3000萬元人民幣以上的項(xiàng)目，都必須進(jìn)行勘察設(shè)計(jì)招標(biāo)。近年來，我國工程勘察設(shè)計(jì)發(fā)展良好，市場營收、企業(yè)數(shù)量、從業(yè)人數(shù)整體上升，盈利狀況較為可觀。

　　1、市場保持較快增長，市場規(guī)模巨大

　　據(jù)《2020年全國工程勘察設(shè)計(jì)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》公布數(shù)據(jù)，2020年，全國具有工程勘察設(shè)計(jì)資質(zhì)的企業(yè)營業(yè)收入總計(jì)72496.7億元。其中，工程勘察收入1026.1億元，與上年相比增長4.0%;工程設(shè)計(jì)收入5482.7億元，與上年相比增長7.6%;工程總承包收入33056.6億元，與上年相比減少1.7%;其他工程咨詢業(yè)務(wù)收入805億元，與上年相比增長1.1%。

　　目前我國勘察設(shè)計(jì)費(fèi)用一般占項(xiàng)目總投資的5%以下，明顯低于國際5-6%的水平，隨著我國對(duì)工程質(zhì)量要求的提高和工程咨詢行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，我國勘察設(shè)計(jì)費(fèi)率有望逐步提升，市場空間大。

　　2、業(yè)務(wù)形態(tài)多樣化，工程總承包為主要支柱

　　工程勘察設(shè)計(jì)行業(yè)業(yè)務(wù)形態(tài)和客戶需求繼續(xù)呈現(xiàn)多樣化趨勢，工程勘察設(shè)計(jì)單位在滿足市場需求的同時(shí)開創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式和領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了勘察設(shè)計(jì)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。隨著國家大力推廣工程總承包模式，近年來我國工程總承包行業(yè)快速發(fā)展，為主要支柱業(yè)務(wù)。2020年工程總承包業(yè)務(wù)新簽合同額為55068.2億元，占比85.1%，比2019年增長了19.5%，為增長最快的業(yè)務(wù)類型。

　　3、企業(yè)數(shù)量波動(dòng)上漲，從業(yè)人員逐年增加

　　我國工程勘察設(shè)計(jì)企業(yè)的數(shù)量整體呈上升趨勢，近年來受政策影響有所波動(dòng)。2020年全國共有23741個(gè)工程勘察設(shè)計(jì)企業(yè)參加了住建部的統(tǒng)計(jì)。其中，工程勘察企業(yè)2410個(gè)，占企業(yè)總數(shù)10.15%;工程設(shè)計(jì)企業(yè)21331個(gè)，占企業(yè)總數(shù)89.85%。

　　根據(jù)全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，工程勘察綜合資質(zhì)甲級(jí)單位，全國共352家，其中河北省16家;工程設(shè)計(jì)公路行業(yè)甲級(jí)單位，全國共187家，其中河北省6家。

　　2020年，具有勘察設(shè)計(jì)資質(zhì)的企業(yè)年末從業(yè)人員440萬人。其中，勘察人員16萬人，與上年相比增長1.7%;設(shè)計(jì)人員105.5萬人，與上年相比增長2.9%;專業(yè)技術(shù)人員214.5萬人。其中，具有高級(jí)職稱人員46.2萬人，與上年相比增長8.0%;具有中級(jí)職稱人員76.7萬人，與上年相比增長6.5%。行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。

　　4、行業(yè)集中度低，市場競爭格局穩(wěn)定

　　中國工程勘察設(shè)計(jì)行業(yè)高度分散，競爭格局總體穩(wěn)定。勘察設(shè)計(jì)行業(yè)大致可以分為部級(jí)院、省級(jí)院和市級(jí)院三種規(guī)模的企業(yè)，由于行業(yè)管理體制的歷史遺留問題，目前大部分綜合甲級(jí)的設(shè)計(jì)公司均為央企國企或其下屬子公司。但規(guī)模有限，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，近幾年行業(yè)前10名的市場占有率均未超過2%，主要是由于這些公司大部分是央企的下屬子公司而未單獨(dú)上市，往往以輔助母公司的工程承包主業(yè)為主，市場拓展的意愿較低。工程勘察設(shè)計(jì)行業(yè)呈現(xiàn)出主體多、集中度低、全國較為分散、競爭格局總體比較穩(wěn)定等特點(diǎn)。

　　5、地域性特征趨弱，區(qū)域型公司異地?cái)U(kuò)張加速

　　在2014年以前，出于保護(hù)地方企業(yè)或增加地方稅收的考慮，許多地區(qū)人為設(shè)立當(dāng)?shù)厥袌隹量痰臏?zhǔn)入條件、五花八門的備案制度，勘察設(shè)計(jì)市場中地方保護(hù)主義較為嚴(yán)重，比如個(gè)別地方強(qiáng)行要求外地設(shè)計(jì)企業(yè)成立分公司、繳納管理費(fèi)等。2014年，住建部下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)建筑業(yè)發(fā)展和改革的若干意見》，明確要廢除不利于全國建筑市場統(tǒng)一開放、妨礙企業(yè)公平競爭的各種規(guī)定和做法，要求各地區(qū)規(guī)范備案管理，不得設(shè)置任何排斥、限制外地企業(yè)進(jìn)入本地區(qū)的準(zhǔn)入條件，不得強(qiáng)制外地企業(yè)參加培訓(xùn)或在當(dāng)?shù)爻闪⒆庸镜取Ｐ袠I(yè)改革逐步打破區(qū)域經(jīng)營壁壘，為勘察設(shè)計(jì)公司跨區(qū)域拓展奠定了基礎(chǔ)。

　　隨著信息產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展、行業(yè)法律法規(guī)的日趨完善以及國家對(duì)工程類項(xiàng)目招標(biāo)投標(biāo)的進(jìn)一步規(guī)范，行業(yè)的地域性特征正在不斷弱化，建筑業(yè)外向度由2010年的26.4%持續(xù)提升8.6個(gè)百分點(diǎn)至2020年的35.0%。從上市勘察設(shè)計(jì)公司層面看，省級(jí)院作為區(qū)域龍頭業(yè)務(wù)范圍不斷向全國拓展，省外業(yè)務(wù)占比普遍實(shí)現(xiàn)提升。

　　三、工程監(jiān)理市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　1、企業(yè)數(shù)量逐年攀升，房屋建筑專業(yè)為主

　　自1988年開始推行建設(shè)工程監(jiān)理制度以來，建設(shè)工程監(jiān)理行業(yè)已發(fā)展為我國建筑業(yè)的重要組成部分之一。2020年，全國共有9900個(gè)建設(shè)工程監(jiān)理企業(yè)參加了住建部的統(tǒng)計(jì)，與上年相比增長16.9%。其中，綜合資質(zhì)企業(yè)246個(gè)，增長17.14%;甲級(jí)資質(zhì)企業(yè)4036個(gè)，增長7.34%;乙級(jí)資質(zhì)企業(yè)4542個(gè)，增長27.44%;丙級(jí)資質(zhì)企業(yè)1074個(gè)，增長15.11%;事務(wù)所資質(zhì)企業(yè)2個(gè)，無增減。河北省擁有313家工程監(jiān)理企業(yè)，比2019年增加19家。

　　按專業(yè)工程類別劃分，企業(yè)數(shù)量最多的專業(yè)為房屋建筑工程專業(yè)，共7658家企業(yè);其次是市政公用工程專業(yè)，共1008家企業(yè);第三是電力工程專業(yè)，共415家企業(yè)。公路工程專業(yè)有85家公司。

　　2、市場營收增長迅速，市場逐漸規(guī)模化

　　2020年，我國工程監(jiān)理企業(yè)全年?duì)I業(yè)收入7178.16億元，與上年相比增長19.75%。其中工程監(jiān)理收入1590.76億元，與上年相比增長7.04%;工程招標(biāo)代理、工程造價(jià)咨詢、工程項(xiàng)目管理與咨詢服務(wù)、工程施工及其它業(yè)務(wù)收入5587.4億元，與上年相比增長23.93%。其中40個(gè)企業(yè)工程監(jiān)理收入突破3億元，85個(gè)企業(yè)工程監(jiān)理收入超過2億元，270個(gè)企業(yè)工程監(jiān)理收入超過1億元，工程監(jiān)理收入過億元的企業(yè)個(gè)數(shù)與上年相比增長7.57%。

　　四、工程咨詢市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　1、河北甲級(jí)資信工程咨詢企業(yè)數(shù)量排名全國第二

　　根據(jù)2020年11月，中國工程咨詢協(xié)會(huì)發(fā)布《2018、2019年持續(xù)符合及2020年符合甲級(jí)資信評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的工程咨詢單位名單》公布的數(shù)據(jù)，我國甲級(jí)資信工程咨詢企業(yè)共1673家，北京企業(yè)數(shù)量最多，為231家;河北第二，為104家。

　　從交通工程咨詢行業(yè)營業(yè)收入?yún)^(qū)域分布情況來看，主要集中在華北地區(qū)、華東地區(qū)和華南地區(qū)，基本與甲級(jí)資信交通工程咨詢單位省市分布一致，其中華北地區(qū)的北京市占全國比重為26.60%，其次是華南地區(qū)的廣東省，占比為11.81%。

　　2、公路專業(yè)資信企業(yè)約占五分之一

　　現(xiàn)階段，我國交通工程咨詢業(yè)務(wù)主要包含公路、鐵路、城市軌道交通、水運(yùn)、城市道路橋梁等工程咨詢業(yè)務(wù)。2020年我國工程咨詢公路專業(yè)資信甲級(jí)單位全國共有339家，其中河北省有17家，主要企業(yè)有保定市保通公路勘測設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司、東創(chuàng)項(xiàng)目管理集團(tuán)有限公司、河北鑫易林工程咨詢有限公司、張家口翰得交通公路勘察設(shè)計(jì)有限責(zé)任公司、中大宇辰項(xiàng)目管理有限公司、中鐵城際規(guī)劃建設(shè)有限公司、承德交通勘察設(shè)計(jì)院有限公司、河北省工程咨詢研究院等。

　　隨著高速公路的發(fā)展建設(shè)，公路工程咨詢業(yè)務(wù)的收入占比最高，達(dá)到51.83%，鐵路和城市道路橋梁工程咨詢業(yè)務(wù)收入占比分別為16.99%和15.56%。

　　五、市場發(fā)展趨勢

　　1、市場規(guī)模仍將持續(xù)增長

　　近年來，我國全社會(huì)交通建設(shè)固定資產(chǎn)投資保持了快速增長的勢頭，促進(jìn)了交通工程咨詢行業(yè)的發(fā)展。“十四五”規(guī)劃提出“拓展交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)空間，實(shí)施交通強(qiáng)國戰(zhàn)略，加快完善水利、鐵路、公路、水運(yùn)、民航、通用航空、管道、郵政等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。”未來國家仍將加強(qiáng)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，繼續(xù)擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資，工程咨詢行業(yè)也將受益于此，市場規(guī)模不斷增長，進(jìn)一步增加承接業(yè)務(wù)多樣性，獲得良好的發(fā)展機(jī)遇和前景。

　　2、市場化進(jìn)程不斷加快

　　在工程咨詢行業(yè)發(fā)展初期，工程咨詢機(jī)構(gòu)大部分是國家或各省市自治區(qū)行政管理部門所屬的事業(yè)單位，這些機(jī)構(gòu)主要從事的業(yè)務(wù)具有一定的地域限制性，承攬的項(xiàng)目以國有項(xiàng)目為主，在一定程度上延續(xù)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系的特點(diǎn)。隨著改革開放的深化，我國工程咨詢行業(yè)逐漸與國際接軌，行業(yè)內(nèi)工程咨詢機(jī)構(gòu)由事業(yè)單位逐步發(fā)展成為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制的企業(yè)單位。由此，企業(yè)承接的項(xiàng)目由單一的國有項(xiàng)目，發(fā)展到股份制企業(yè)投資項(xiàng)目、外資投資項(xiàng)目、私人投資項(xiàng)目等多種項(xiàng)目混合的形式;業(yè)務(wù)承接范圍由區(qū)域性向全國性轉(zhuǎn)變。

　　近年來，隨著機(jī)構(gòu)體制改革和市場化競爭程度的提高，各工程咨詢企業(yè)不斷開拓創(chuàng)新，提高服務(wù)水平，增加設(shè)計(jì)咨詢成果的附加值，以提高自身競爭能力加入市場競爭中。隨著市場化進(jìn)程不斷加快，工程咨詢行業(yè)活力還將進(jìn)一步迸發(fā)。

　　3、全過程工程咨詢需求不斷增加

　　改革開放以來，我國工程咨詢服務(wù)市場化快速發(fā)展，形成了投資咨詢、招標(biāo)代理、勘察設(shè)計(jì)、監(jiān)理、造價(jià)、項(xiàng)目管理等專業(yè)化的咨詢服務(wù)業(yè)態(tài)，部分專業(yè)咨詢服務(wù)建立了執(zhí)業(yè)準(zhǔn)入制度，促進(jìn)了我國工程咨詢服務(wù)專業(yè)化水平提升。隨著我國固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)水平逐步提高，為更好地實(shí)現(xiàn)投資建設(shè)意圖，投資者或建設(shè)單位在固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策、工程建設(shè)、項(xiàng)目運(yùn)營過程中，對(duì)綜合性、跨階段、一體化的咨詢服務(wù)需求日益增強(qiáng)。這種需求與現(xiàn)行制度造成的單項(xiàng)服務(wù)供給模式之間的矛盾日益突出。

　　為深入貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，深化工程領(lǐng)域咨詢服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，破解工程咨詢市場供需矛盾，必須完善政策措施，創(chuàng)新咨詢服務(wù)組織實(shí)施方式，大力發(fā)展以市場需求為導(dǎo)向、滿足委托方多樣化需求的全過程工程咨詢服務(wù)模式。特別是要遵循項(xiàng)目周期規(guī)律和建設(shè)程序的客觀要求，在項(xiàng)目決策和建設(shè)實(shí)施兩個(gè)階段，著力破除制度性障礙，重點(diǎn)培育發(fā)展投資決策綜合性咨詢和工程建設(shè)全過程咨詢，為固定資產(chǎn)投資及工程建設(shè)活動(dòng)提供高質(zhì)量智力技術(shù)服務(wù)，全面提升投資效益、工程建設(shè)質(zhì)量和運(yùn)營效率，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　綜上，國家提倡建筑業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，推行全過程工程咨詢業(yè)務(wù)，城市建設(shè)與管理強(qiáng)化一體化服務(wù)，以“新基建”引領(lǐng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，表明我國工程建設(shè)模式從過去的分段式管理向逐步探索全產(chǎn)業(yè)鏈模式轉(zhuǎn)變，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)也在服務(wù)方式上不斷創(chuàng)新摸索，朝著全生命周期服務(wù)模式和用科技帶動(dòng)新經(jīng)濟(jì)的方向前進(jìn)。

　　第三節(jié) 項(xiàng)目市場前景分析

　　項(xiàng)目收購?fù)瓿珊螅緦@得******的相關(guān)資質(zhì)，可以開展******業(yè)務(wù)，承接******的工程咨詢需求。

　　一、集團(tuán)內(nèi)部市場

　　1、工程建設(shè)領(lǐng)域

　　根據(jù)河北省公路建設(shè)規(guī)劃，******：

　　按照行業(yè)平均水平，勘察設(shè)計(jì)費(fèi)一般占總投資的4-5%，則上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)勘察設(shè)計(jì)總費(fèi)用******億元。

　　根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定》(計(jì)價(jià)格[1999]1283號(hào))，工程前期咨詢費(fèi)用包括項(xiàng)目建議書費(fèi)、可行性研究報(bào)告費(fèi)、評(píng)估報(bào)告費(fèi)等，則上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)前期咨詢費(fèi)用約為******億元。

　　則十四五期間，集團(tuán)內(nèi)部工程建設(shè)方面咨詢業(yè)務(wù)的需求約為******億元。

　　2、工程養(yǎng)護(hù)領(lǐng)域

　　集團(tuán)公司擁有******。

　　近年來，集團(tuán)公司每年養(yǎng)護(hù)設(shè)計(jì)費(fèi)用支出約******萬元，但是，現(xiàn)有養(yǎng)護(hù)管理大都采用“碎片化”的傳統(tǒng)模式，還沒形成設(shè)計(jì)、檢測、施工管理、日常養(yǎng)護(hù)管理等全產(chǎn)業(yè)鏈管理服務(wù)，養(yǎng)護(hù)水平還不夠完善。隨著公路養(yǎng)護(hù)質(zhì)量要求越來越高，高速集團(tuán)的公路養(yǎng)護(hù)管理工作勢必將涵蓋多咨詢板塊。根據(jù)我國公路養(yǎng)護(hù)財(cái)政支出的情況，每年約有15%的增長。則十四五期間，集團(tuán)內(nèi)部公路養(yǎng)護(hù)工程管理方面的需求為******。

　　二、******市場

　　三、河北省市場

　　1、工程建設(shè)領(lǐng)域

　　2、工程養(yǎng)護(hù)領(lǐng)域

　　四、項(xiàng)目市場前景分析總結(jié)

　　綜上所述，項(xiàng)目收購?fù)瓿珊螅疽钥辈煸O(shè)計(jì)業(yè)務(wù)為核心拓展市場，以******。

　　

第五章 收購計(jì)劃

　　第一節(jié) 收購方案

　　一、總投資金額

　　咨詢公司聘請(qǐng)******對(duì)目標(biāo)公司凈資產(chǎn)采用收益法和市場法進(jìn)行評(píng)估。

　　收益法評(píng)估主要是從企業(yè)未來經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的企業(yè)自由現(xiàn)金流角度反映企業(yè)價(jià)值，是從企業(yè)的未來獲利能力角度考慮，并受企業(yè)未來現(xiàn)金流、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等因素的影響。******。收益法評(píng)估價(jià)值能比較客觀、全面的反映目前企業(yè)的股東全部權(quán)益價(jià)值。

　　市場法評(píng)估結(jié)果反映了現(xiàn)行公開市場價(jià)值，評(píng)估思路是參照現(xiàn)行公開市場價(jià)值模擬估算評(píng)估對(duì)象價(jià)值，所考慮的流動(dòng)性因素是根據(jù)公開市場歷史數(shù)據(jù)分析、判斷的結(jié)果。

　　收益法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值******萬元，市場法評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為******萬元，兩者相差******萬元，差異率為******。

　　根據(jù)上述分析，******。

　　二、資金籌措

　　三、實(shí)施方案

　　第二節(jié) 治理結(jié)構(gòu)

　　一、人員安置

　　二、組織架構(gòu)

　　三、管理模式

　　第三節(jié) 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃

　　

第六章 發(fā)展規(guī)劃

　　第一節(jié) 資質(zhì)培育

　　一、勘察設(shè)計(jì)行業(yè)甲級(jí)資質(zhì)

　　二、公路工程監(jiān)理甲級(jí)資質(zhì)

　　三、房屋建筑工程監(jiān)理甲級(jí)資質(zhì)

　　第二節(jié) 發(fā)展目標(biāo)

　　一、近期目標(biāo)(2021年-2022年)

　　二、中期目標(biāo)(2023年-2025年)

　　三、遠(yuǎn)期目標(biāo)(2026年-2035年)

　　

第七章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析

　　第一節(jié) 評(píng)價(jià)依據(jù)

　　一、遵循依據(jù)

　　1、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》;

　　2、《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》;

　　3、《投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)估指南》;

　　4、所得稅及其他有關(guān)稅種按稅務(wù)法規(guī)計(jì)取;

　　5、相關(guān)行業(yè)上市公司財(cái)報(bào);

　　6、業(yè)主單位提供的其他資料;

　　7、其他有關(guān)法規(guī)文件及相關(guān)資料。

　　二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和說明

　　1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)僅對(duì)收購后的效益進(jìn)行評(píng)價(jià);

　　2、項(xiàng)目計(jì)算期為4年，從2022年開始計(jì)算;

　　3、分析過程不考慮物價(jià)變化因素的影響;

　　4、項(xiàng)目主要收入、成本數(shù)據(jù)由業(yè)主提供資料和市場上市企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)初步估算;

　　5、基本貼現(xiàn)率采用行業(yè)基本貼現(xiàn)率為8%;

　　6、企業(yè)所得稅采用25%稅率。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目總投資及資金籌措

　　該項(xiàng)目擬投資******萬元，由******籌措。

　　第三節(jié) 經(jīng)營效益估算

　　一、營業(yè)收入測算

　　公司收購后，******將成為公司全資子公司，咨詢公司可依托現(xiàn)有資質(zhì)承攬相關(guān)業(yè)務(wù)。公司將逐漸具備勘察、設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理、試驗(yàn)、檢測、咨詢、規(guī)劃、監(jiān)測、監(jiān)理、技術(shù)研發(fā)等工程建設(shè)全過程的綜合服務(wù)能力，能夠?yàn)闃I(yè)主提供工程建設(shè)所需的“一站式”工程技術(shù)服務(wù)能力，預(yù)期營業(yè)收入將大幅度提高，年均營收約為******萬元。

　　1、集團(tuán)內(nèi)部收入

　　2、******收入

　　3、集團(tuán)外部市場

　　公司收購******后，積極拓展集團(tuán)外部市場。初步測算，2022年勘察設(shè)計(jì)等板塊，外部市場營收占比總營收為******;2023年占比為******;2024年占比******;2025年占比為******，營收約為******萬元。

　　二、利潤測算

　　根據(jù)******財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告及市場上同類企業(yè)(華設(shè)集團(tuán)、勘設(shè)股份)的數(shù)據(jù)進(jìn)行成本估算，營業(yè)成本約占營收的******、銷售成本占******、管理費(fèi)用占******、研發(fā)費(fèi)用占******、營業(yè)稅金及附加占******，人員工資及福利按照******支出情況及市場情況，并以3%的年均增長估算。

　　則公司年均利潤總額為******萬元，年均凈利潤為******萬元。

　　第四節(jié) 財(cái)務(wù)效益分析

　　一、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR

　　財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)系指能使項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，即FIRR作為折現(xiàn)率使下式成立：

　　式中：CI——現(xiàn)金流入量;

　　CO——現(xiàn)金流出量;

　　(CI-CO)t——第t年的凈現(xiàn)金流量;

　　n——計(jì)算期。

　　經(jīng)對(duì)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計(jì)算，項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為******，高于項(xiàng)目設(shè)定基準(zhǔn)收益率或行業(yè)基準(zhǔn)收益率(ic=8%)。

　　二、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV

　　財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值系指按設(shè)定的折現(xiàn)率(一般采用基準(zhǔn)收益率ic)計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，可按下式計(jì)算：

　　式中：ic——設(shè)定的折現(xiàn)率(同基準(zhǔn)收益率)，本項(xiàng)目為8%。

　　經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值******萬元。

　　三、項(xiàng)目投資回收期Pt

　　項(xiàng)目投資回收期系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。項(xiàng)目投資回收期宜從項(xiàng)目建設(shè)開始年算起。項(xiàng)目投資回收期可采用下式計(jì)算：

　　式中：T——各年累計(jì)凈現(xiàn)金流量首次為正值或零的年數(shù)。

　　經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目稅后靜態(tài)投資回收期為******年;稅后動(dòng)態(tài)投資回收期為******年。

　　第五節(jié) 分析結(jié)論

　　本項(xiàng)目計(jì)劃投資******萬元。項(xiàng)目合計(jì)每年?duì)I業(yè)收入******萬元。項(xiàng)目合計(jì)每年實(shí)現(xiàn)利潤總額******萬元，項(xiàng)目合計(jì)每年凈利潤******萬元。

　　經(jīng)對(duì)項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析計(jì)算，項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為******，高于項(xiàng)目設(shè)定基準(zhǔn)收益率或行業(yè)基準(zhǔn)收益率(ic=8%);項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值******萬元，大于零;項(xiàng)目稅后靜態(tài)投資回收期為******年，稅后動(dòng)態(tài)投資回收期為******年，說明項(xiàng)目的盈利能力良好。

　　從經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)全部凈現(xiàn)金流量看，項(xiàng)目經(jīng)營期每年現(xiàn)金凈流入均大于現(xiàn)金凈流出，累計(jì)盈余資金逐年增加，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力。根據(jù)咨詢公司的營業(yè)收入、利潤總額的綜合表現(xiàn)及投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量表，對(duì)比國務(wù)院國資委企業(yè)績效標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)表，及行業(yè)單位發(fā)展質(zhì)量，收購后的運(yùn)營質(zhì)量具有較為明顯的比較優(yōu)勢，經(jīng)濟(jì)效益良好。公司在獲取經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，還會(huì)在一定程度上增加集團(tuán)公司的收益和降低經(jīng)營成本，原由外部市場化公司承擔(dān)的設(shè)計(jì)、咨詢等業(yè)務(wù)，多數(shù)將收回集團(tuán)公司內(nèi)部，通過內(nèi)循環(huán)提高集團(tuán)公司收益。

　　

第八章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及防控措施

　　第一節(jié) 政策風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

　　一、政策風(fēng)險(xiǎn)分析

　　工程咨詢行業(yè)的發(fā)展受固定資產(chǎn)投資規(guī)模影響較大，與國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及相關(guān)政策具有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。若國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及相關(guān)政策出現(xiàn)較大波動(dòng)，特別是新增固定資產(chǎn)投資規(guī)模的大幅度變動(dòng)或者是公路、水運(yùn)、市政等領(lǐng)域的投資結(jié)構(gòu)大規(guī)模調(diào)整將對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。

　　二、政策風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　公司應(yīng)在國家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息，提煉最佳方案，合理確定公司發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略;加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高服務(wù)管理水平，降低營運(yùn)成本，努力提高經(jīng)營效率，形成公司的獨(dú)特優(yōu)勢，增強(qiáng)抵御政策風(fēng)險(xiǎn)的能力;進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)宏觀政策，特別是資質(zhì)管理政策的研究力度，聯(lián)系對(duì)接外部專家，把穩(wěn)資質(zhì)改革方向。

　　第二節(jié) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及防控措施

　　一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

　　二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　1、行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　2、人員和資質(zhì)變更風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　一是離崗創(chuàng)業(yè)人員。******。

　　二是聘用人員。******。

　　三是人員資質(zhì)。******。

　　

第九章 項(xiàng)目可行性研究結(jié)論及建議

　　第一節(jié) 項(xiàng)目研究結(jié)論

　　一、實(shí)施背景的可行性結(jié)論

　　項(xiàng)目選擇收購******獲取資質(zhì)快速拓展市場，在我國加快建設(shè)交通強(qiáng)國和全國交通固定資產(chǎn)投資額穩(wěn)定增長的大背景下，將具備較好的市場前景。同時(shí)在我國國企改革的背景下，項(xiàng)目選擇規(guī)劃相符合的企業(yè)投資，對(duì)于國有企業(yè)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度以及提高國有資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量和效率都將起到積極作用。

　　二、資金安排的可行性結(jié)論

　　本項(xiàng)目總共投資******萬元，用于收購******。項(xiàng)目建設(shè)中資金安排合理，不會(huì)因?yàn)橘Y金問題影響項(xiàng)目進(jìn)度。

　　三、經(jīng)濟(jì)效益的可行性結(jié)論

　　本項(xiàng)目計(jì)劃投資******萬元。項(xiàng)目合計(jì)每年?duì)I業(yè)收入******萬元。項(xiàng)目合計(jì)每年實(shí)現(xiàn)利潤總額******萬元，項(xiàng)目合計(jì)每年凈利潤******萬元。項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為******，項(xiàng)目所得稅后投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值******萬元，項(xiàng)目稅后動(dòng)態(tài)投資回收期為******年，項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)生存能力，盈利能力較好，具有財(cái)務(wù)可行性。

　　四、風(fēng)險(xiǎn)分析的可行性結(jié)論

　　本項(xiàng)目對(duì)政策、運(yùn)營等多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了選擇和識(shí)別，對(duì)股權(quán)收購風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)采用了切實(shí)可行的防控措施。總體而言，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果是可行的。

　　五、結(jié)論總述

　　綜上所述，本項(xiàng)目實(shí)施的條件成熟，通過目標(biāo)公司分析、背景分析、市場分析和經(jīng)濟(jì)效益等方面預(yù)測分析，本項(xiàng)目不僅盈利能力強(qiáng)，而且抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，故本項(xiàng)目是完全可行的。

　　第二節(jié) 可行性研究建議

　　1、加強(qiáng)與被收購公司現(xiàn)有管理層與員工的溝通交流，盡快完善公司管理層，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營平穩(wěn)過渡和業(yè)務(wù)的有效整合，盡快貫徹實(shí)施公司的經(jīng)營計(jì)劃，降低業(yè)務(wù)整合風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、制定明確的收購及發(fā)展計(jì)劃，降低企業(yè)收購風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目收購順利完成。

　　3、收購?fù)瓿珊螅龊脿I銷宣傳整合和財(cái)務(wù)管理整合，保證入股后被收購公司發(fā)展的經(jīng)濟(jì)效益。

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