以下為報告詳細內(nèi)容（節(jié)選）：

　　

第一章 項目總論

　　第一節(jié) 項目概況

　　一、項目名稱

　　收購某港口碼頭公司股權(quán)項目及后續(xù)投資。

　　二、項目收購雙方

　　三、股權(quán)收購實施方案

　　四、后續(xù)運營方案

　　五、項目發(fā)展定位

　　第二節(jié) 可行性研究結(jié)論

　　從市場角度分析，項目產(chǎn)品市場發(fā)展空間較大，前景廣闊。

　　從公司角度分析，有利于收購雙方公司的未來發(fā)展。

　　從項目風險分析及對策看，主要存在行業(yè)政策風險、運營風險、產(chǎn)品價格波動風險等，但總體而言，通過一定的防范措施，收購風險在可控范圍內(nèi)。

　　經(jīng)測算，項目滿負荷運營后，總產(chǎn)值達到******萬元，增加值達到******萬元。項目所得稅后財務凈現(xiàn)值為*****萬元，內(nèi)部收益率為**%，靜態(tài)投資回收期為***年(不含建設(shè)期)，動態(tài)投資回收期為****年(不含建設(shè)期)。從財務指標可以看出，項目各項財務指標處于較理想狀態(tài)，項目盈利能力良好。

　　計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出;從經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，營運期各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，累計盈余資金逐年增加，項目具備財務生存能力。

　　第三節(jié) 可行性研究報告的編制依據(jù)及研究范圍

　　一、編制依據(jù)

　　二、研究范圍

　　

第二章 項目單位介紹

　　第一節(jié) 收購方介紹

　　第二節(jié) 合作收購方

　　第三節(jié) 被收購方

　　

第三章 項目實施背景及必要性

　　第一節(jié) 項目實施背景

　　一、政策背景

　　1、國家政策

　　中央與地方政府高度重視港口行業(yè)的發(fā)展，出臺一系列政策為港口的發(fā)展提供支持。國家諸多發(fā)展規(guī)劃中均提出要大力發(fā)展包括港口行業(yè)在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施性產(chǎn)業(yè)。近年來，影響港口行業(yè)主要產(chǎn)業(yè)政策如下：

　　《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》

　　2021年3月，十三屆全國人大四次會議表決通過了《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》的決議。提出統(tǒng)籌推進基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。構(gòu)建系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系。系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設(shè)施，加快第五代移動通信、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)中心等建設(shè)。加快建設(shè)交通強國，完善綜合運輸大通道、綜合交通樞紐和物流網(wǎng)絡(luò)，加快城市群和都市圈軌道交通網(wǎng)絡(luò)化，提高農(nóng)村和邊境地區(qū)交通通達深度。

　　《內(nèi)河航運發(fā)展綱要》

　　2020年5月，交通運輸部印發(fā)《內(nèi)河航運發(fā)展綱要》，提出建設(shè)適應長三角一體化和粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的長三角、珠三角國家高等級航道網(wǎng)，對接沿海主要港口，完善內(nèi)部聯(lián)絡(luò)，構(gòu)筑水網(wǎng)地區(qū)河海聯(lián)運通道。

　　強化港口樞紐輻射功能。完善集疏運體系，推進重點港區(qū)與沿江開發(fā)區(qū)、物流園區(qū)的連接通道建設(shè)，加快打通鐵路、高等級公路進港“最后一公里”，著力提升大宗散貨鐵路水路集疏運和集裝箱鐵水聯(lián)運比例，有效降低物流成本。優(yōu)化港口倉儲設(shè)施、配送網(wǎng)絡(luò)，提升水運口岸效率，拓展港口現(xiàn)代物流、商貿(mào)服務、大宗商品貿(mào)易功能，促進以港口為樞紐的全程物流供應服務鏈發(fā)展。

　　《關(guān)于進一步降低物流成本的實施意見》

　　2020年5月，國家發(fā)展改革委、交通運輸部發(fā)布了《關(guān)于進一步降低物流成本的實施意見》，提出構(gòu)建“通道+樞紐+網(wǎng)絡(luò)”的物流運作體系，系統(tǒng)性降低全程運輸、倉儲等物流成本。繼續(xù)實施示范物流園區(qū)工程，示范帶動骨干物流園區(qū)互聯(lián)成網(wǎng)。

　　降低港口、檢驗檢疫等收費。對海運口岸收費進行專項清理整頓，進一步精簡合并收費項目，完善海運口岸收費目錄清單并實行動態(tài)管理，確保清單外無收費項目。研究將港口設(shè)施保安費等并入港口作業(yè)包干費，降低部分政府定價的港口收費標準。依法規(guī)范港口企業(yè)和船公司收費行為。降低集裝箱進出口常規(guī)收費水平。

　　《關(guān)于建設(shè)世界一流港口的指導意見》

　　2019年11月，交通運輸部等九個部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于建設(shè)世界一流港口的指導意見》，提出到2025年，世界一流港口建設(shè)取得重要進展，主要港口綠色、智慧、安全發(fā)展實現(xiàn)重大突破，地區(qū)性重要港口和一般港口專業(yè)化、規(guī)模化水平明顯提升。到2035年，全國港口發(fā)展水平整體躍升，主要港口總體達到世界一流水平，若干個樞紐港口建成世界一流港口，引領(lǐng)全球港口綠色發(fā)展、智慧發(fā)展。到2050年，全面建成世界一流港口，形成若干個世界級港口群，發(fā)展水平位居世界前列。

　　統(tǒng)籌新港區(qū)開發(fā)與老港區(qū)搬遷，引導新建港區(qū)碼頭集中布置、連片開發(fā)。擴大優(yōu)質(zhì)增量供給，開展港口智能建造技術(shù)創(chuàng)新，提升工程質(zhì)量品質(zhì)。優(yōu)化存量資源，堅持新建與既有碼頭技術(shù)升級改造并重，堅持建設(shè)、管理和養(yǎng)護并重，強化監(jiān)測監(jiān)控、健康診斷與日常維護，提高港口設(shè)施使用年限和耐久可靠性。

　　進一步優(yōu)化港口裝卸存儲主業(yè)，完善港口船舶供應和服務保障體系。大力發(fā)展冷鏈、汽車、化工等專業(yè)物流，增強中轉(zhuǎn)配送、流通加工等增值服務，延伸港口物流產(chǎn)業(yè)鏈。

　　《交通強國建設(shè)綱要》

　　2019年9月，中共中央、國務院印發(fā)《交通強國建設(shè)綱要》，提出優(yōu)化運輸結(jié)構(gòu)，加快推進港口集疏運鐵路、物流園區(qū)及大型工礦企業(yè)鐵路專用線等“公轉(zhuǎn)鐵”重點項目建設(shè)，推進大宗貨物及中長距離貨物運輸向鐵路和水運有序轉(zhuǎn)移。推動鐵水、公鐵、公水、空陸等聯(lián)運發(fā)展，推廣跨方式快速換裝轉(zhuǎn)運標準化設(shè)施設(shè)備，形成統(tǒng)一的多式聯(lián)運標準和規(guī)則。發(fā)揮公路貨運“門到門”優(yōu)勢。完善航空物流網(wǎng)絡(luò)，提升航空貨運效率。推進電商物流、冷鏈物流、大件運輸、危險品物流等專業(yè)化物流發(fā)展，促進城際干線運輸和城市末端配送有機銜接，鼓勵發(fā)展集約化配送模式。綜合利用多種資源，完善農(nóng)村配送網(wǎng)絡(luò)，促進城鄉(xiāng)雙向流通。落實減稅降費政策，優(yōu)化物流組織模式，提高物流效率，降低物流成本。

　　《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》

　　2017年2月，國務院印發(fā)《“十三五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》(國發(fā)〔2017〕11號)。《規(guī)劃》要求，到2020年，基本建成安全、便捷、高效、綠色的現(xiàn)代綜合交通運輸體系，部分地區(qū)和領(lǐng)域率先基本實現(xiàn)交通運輸現(xiàn)代化。

　　在完善水路運輸網(wǎng)絡(luò)方面，《規(guī)劃》強調(diào)，優(yōu)化港口布局，推動資源整合，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整。強化航運中心功能，穩(wěn)步推進集裝箱碼頭項目，合理把握煤炭、礦石、原油碼頭建設(shè)節(jié)奏，有序推進液化天然氣、商品汽車等碼頭建設(shè)。提升沿海和內(nèi)河水運設(shè)施專業(yè)化水平，加快內(nèi)河高等級航道建設(shè)，統(tǒng)籌航道整治與河道治理，增強長江干線航運能力，推進西江航運干線和京杭運河高等級航道擴能升級改造。

　　《水運“十三五”發(fā)展規(guī)劃》

　　2016年5月，交通運輸部印發(fā)《水運“十三五”發(fā)展規(guī)劃》。《規(guī)劃》首次將沿海港口、內(nèi)河水運和航道養(yǎng)護管理的規(guī)劃內(nèi)容整合在一起，在實現(xiàn)深度融合的同時體現(xiàn)了沿海、內(nèi)河各自發(fā)展的特點。

　　《規(guī)劃》提出八大主要任務，分別是建設(shè)海運強國、打造黃金水道、推進港口轉(zhuǎn)型升級、加強集疏運體系建設(shè)、發(fā)展現(xiàn)代水路運輸服務、提升管理信息化水平、加強綠色平安發(fā)展和完善法規(guī)規(guī)范。

　　《交通運輸部關(guān)于推進港口轉(zhuǎn)型升級的指導意見》

　　2014年6月，交通運輸部發(fā)布《交通運輸部關(guān)于推進港口轉(zhuǎn)型升級的指導意見》對推進我國港口轉(zhuǎn)型升級提出指導意見，到2020年，基本形成質(zhì)量效益高、樞紐作用強、綠色安全、集約發(fā)展、高效便捷的現(xiàn)代港口服務體系，適應我國經(jīng)濟社會發(fā)展需求。港口信息化帶動作用更加突出，標準的基礎(chǔ)性作用得到充分發(fā)揮。港口發(fā)展基本實現(xiàn)由主要依靠增加資源投入向主要依靠科技進步、勞動者素質(zhì)提高和管理創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，由主要提供裝卸服務向提供裝卸服務和現(xiàn)代港口服務并重轉(zhuǎn)變，由主要追求吞吐量增長向著力提升質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變。

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　　二、經(jīng)濟背景

　　第二節(jié) 項目必要性

　　一、項目實施是促進汕尾打造粵東地區(qū)重要航運樞紐的需要

　　交通運輸是國民經(jīng)濟發(fā)展的大動脈，具有基礎(chǔ)性、服務性、引導性、戰(zhàn)略性屬性，是興國之器、強國之基。《汕尾市“十四五”綜合交通運輸規(guī)劃》提出沿海經(jīng)濟帶重要交通樞紐、粵港澳大灣區(qū)東翼樞紐門戶城市地位基本確立，依托港航支撐汕尾海洋經(jīng)濟發(fā)展，全面提升汕尾港及其附屬港口的軟硬件實力。通過港口建設(shè)帶動海洋經(jīng)濟發(fā)展，推動汕尾港與粵港澳大灣區(qū)核心港口圈對接，把汕尾打造成為粵東地區(qū)重要航運樞紐。

　　《廣東省航道發(fā)展規(guī)劃(2020-2035年)》提出，“四線”由江門港、陽江港、汕尾港和潮州港等沿海四個重要港口的進港主航道組成，共82.9公里，著力促進全省沿海港口均衡發(fā)展，支撐沿海經(jīng)濟帶發(fā)展。

　　項目二期將建設(shè)綠色建材港口物流園，進一步為項目擴容，有利于提升****碼頭項目中轉(zhuǎn)運輸能力，有利于促進汕尾打造粵東地區(qū)重要航運樞紐。

　　二、項目實施是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟、深化改革的需要

　　三、項目實施是促進****碼頭高效利用的需要

　　四、項目建設(shè)是滿足****公司的發(fā)展需要

　　五、項目建設(shè)是推動現(xiàn)代化物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的必要

　　六、項目是實現(xiàn)國有資金保值增值的需要

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第四章 項目市場分析

　　第一節(jié) 行業(yè)概況與產(chǎn)業(yè)鏈分析

　　一、行業(yè)概況

　　港口是重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施，港口貨物吞吐量與國民經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，港口發(fā)展受國家政策影響較大，港口是重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施，是由一定范圍的水域和陸域組成的區(qū)域，港口作為貨物運輸和貿(mào)易流通的樞紐口岸，其經(jīng)營貨種主要分為集裝箱、干散貨和液體散貨。

　　二、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

　　港口行業(yè)屬于交通運輸行業(yè)，是基礎(chǔ)性行業(yè)，其上游行業(yè)包括水運、陸運、裝備制造、工程建設(shè)等行業(yè)。上游按照運輸貨源的品種，主要分為集裝箱、干散貨和液體散貨。集裝箱為海上貨運主要方式，與進出口貿(mào)易景氣度相關(guān)度高;干散貨中主要分為煤炭和金屬礦石，為工業(yè)原材料，與腹地內(nèi)工業(yè)行業(yè)及企業(yè)的景氣度相關(guān);液體散貨主要為原油和成品油，需求的大小取決于化工、煉化企業(yè)的景氣度、交通運輸?shù)南囊约皯?zhàn)略石油儲備等。下游行業(yè)包括冶金、石化、電力、礦產(chǎn)、農(nóng)業(yè)以及貿(mào)易等行業(yè)。從下游產(chǎn)業(yè)看，航運企業(yè)是港口的主要客戶群。首先，港口吞吐量會受到企業(yè)碼頭運力、航線安排的影響，而這都會受到企業(yè)運營模式、網(wǎng)絡(luò)布局調(diào)整的影響;其次，港口業(yè)務會受到航運企業(yè)船型變化、相關(guān)需求變化的影響;第三，航運市場屬于典型周期性行業(yè)，港口業(yè)的發(fā)展無疑會受到市場供求與價格變化的影響。

　　港口行業(yè)的發(fā)展與上下游行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)：裝備制造和電子設(shè)備行業(yè)的發(fā)展能夠提高港口作業(yè)效率;水運、陸運等運輸行業(yè)的發(fā)展有助于港口行業(yè)擴大服務區(qū)域;金融和貿(mào)易的發(fā)展提升港口綜合服務能力和產(chǎn)品附加價值;同時，港口行業(yè)的發(fā)展也為下游行業(yè)的高效運作以及整個國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展提供基礎(chǔ)。

　　第二節(jié) 港口行業(yè)市場規(guī)模及發(fā)展趨勢分析

　　一、我國五大港口群業(yè)

　　港口的發(fā)展與主要腹地經(jīng)濟的發(fā)展密切相關(guān)，具有相同或交叉經(jīng)濟腹地的港口之間可以產(chǎn)生競爭關(guān)系。按照腹地經(jīng)濟的相似性，中國目前已經(jīng)形成環(huán)渤海、長三角、東南沿海、珠三角和西南沿海五大港口群。

　　(1)珠三角

　　該區(qū)域毗鄰港澳，包含粵東和珠三角，擁有較多服務于進出口的規(guī)模港口，直接腹地為廣州、佛山等珠三角中部地區(qū)，有廣闊轉(zhuǎn)運腹地，包括京廣鐵路和京九鐵路沿線的廣東、廣西、湖北、湖南、江西等，輻射華南、西南和中南地區(qū)。區(qū)域內(nèi)的主要上游原材料為干散貨、集裝箱。

　　主要依托香港國際航運中心的優(yōu)勢，以廣州、深圳、珠海、汕頭港為主，相應發(fā)展汕尾、惠州、虎門、茂名、陽江等港口。一方面，除了惠州港位置較遠外，該區(qū)域的港口分布較為集中;另一方面，該區(qū)域港口直接腹地的廣東省經(jīng)濟發(fā)達，港口所在城市進出口規(guī)模較大，因而整體競爭力較強。

　　(2)環(huán)渤海

　　主要分為遼寧、津冀和山東沿海三個港口群。區(qū)域內(nèi)港口較為集中，且大多屬于資源拉動型，并且各港口貨物吞吐量規(guī)模較大。區(qū)域內(nèi)擁有自然條件優(yōu)越的深水良港，其主要經(jīng)濟腹地為東北地區(qū)、華北地區(qū)。由于腹地主要以重工業(yè)周期性行業(yè)為主，導致港口貨源以干散貨、煤炭等上游原材料為主。

　　遼寧半島主要以大連港為主，營口港為輔，同時包含錦州、丹東等港;津冀以天津北方國際航運中心為主，輔以秦皇島港，含唐山、黃驊港;山東沿海主要以青島港為主，煙臺、日照港為兩翼，含威海等港口。

　　(3)長三角

　　包含上海市、江蘇省、浙江省港口貨物吞吐量規(guī)模較大，區(qū)域內(nèi)擁有超級深水碼頭，開辟眾多國際航線，其腹地主要為蘇北、隴海線沿線及其以南區(qū)域、長三角、長江流域和浙江省。腹地經(jīng)濟發(fā)達，對外貿(mào)易規(guī)模較大，進出口運輸需求持續(xù)擴張，港口貨源以集裝箱、干散貨為主。另外，由于房地產(chǎn)建設(shè)以及其他生產(chǎn)的需求較大，推動港口干散貨和原油業(yè)務快速上升。

　　以上海港、寧波舟山港、連云港港為主，發(fā)揮溫州、南京、鎮(zhèn)江、南通、蘇州、臺州等沿海和長江下游港口作用。一方面，該區(qū)域擁有較多較大吞吐量、業(yè)務多元化的港口，競爭力較強;另一方面，由于該區(qū)域港口群腹地輻射范圍廣且分散，港口群之間可以協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　(4)東南沿海

　　該區(qū)域內(nèi)擁有天然深水良港，其主要服務于福建、江西及臺灣等，港口煤炭專業(yè)化接卸用于沿海電廠。區(qū)域的主要上游原材料為集裝箱、干散貨。

　　以廈門、福州港為主，包含泉州、莆田、湄洲灣等港口。一方面，該區(qū)域港口數(shù)量較少，吞吐量不大，運輸貨種差異性較大，競爭力較弱;另一方面，由于該區(qū)域港口群直接腹地的福建省經(jīng)濟實力中等，港口所在城市自身的進出口規(guī)模較小，區(qū)域內(nèi)的龍頭港廈門港影響力遠不及長三角、珠三角大港，該區(qū)域整體競爭力較弱。

　　(5)西南沿海

　　該港口群由粵西、廣西沿海和海南省港口組成，主要服務西部地區(qū)以及海南島內(nèi)外物資運輸。區(qū)域內(nèi)擁有華南西部沿海最大的對外貿(mào)易口岸和水陸運輸主樞紐港，對外貿(mào)易發(fā)達。區(qū)域內(nèi)的主要上游原材料為干散貨、石油、天然氣。

　　以湛江港、防城港港、海口港為主，輔以北海、欽州、洋浦、八所、三亞等港口。由于該區(qū)域港口群屬于資源腹地型，直接腹地的廣西以及海南經(jīng)濟實力偏弱，港口群的發(fā)展更多依賴于經(jīng)濟的開放程度和國家政策的支持。

　　二、中國港口建設(shè)情況

　　受港口建設(shè)接近飽和、行業(yè)產(chǎn)能過剩、地方政府投資不足等不利影響，市場總體增長空間受限，沿海傳統(tǒng)水運建設(shè)工程市場投資持續(xù)負增長。交通運輸部數(shù)據(jù)顯示，自2013年開始，我國沿海建設(shè)投資額呈下降趨勢，新增各類泊位數(shù)量整體也呈逐年下降趨勢。與此同時隨著各類港口整合的持續(xù)深入，近年來，我國港口泊位總量雖下滑，但萬噸級以上港口泊位數(shù)量仍保持持續(xù)增長的勢頭。

　　2020年末全國港口生產(chǎn)用碼頭泊位22142個，比上年末減少751個。其中，沿海港口生產(chǎn)用碼頭泊位5461個，減少101個;內(nèi)河港口生產(chǎn)用碼頭泊位16681個，減少650個。全國港口萬噸級及以上泊位2592個，比上年末增加72個。其中，沿海港口萬噸級及以上泊位2138個，增加62個;內(nèi)河港口萬噸級及以上泊位454個，增加10個。全國萬噸級及以上泊位中，專業(yè)化泊位1371個，比上年末增加39個;通用散貨泊位592個，增加33個;通用件雜貨泊位415個，增加12個。

　　三、 我國港口貨物吞吐量情況

　　在港口貨物吞吐總量方面，我國沿海港口貨物吞吐量保持在內(nèi)河港口貨物吞吐量的1.8-2.0倍左右。2020年全國港口完成貨物吞吐量145.50億噸，比上年增長4.3%。其中，內(nèi)河港口完成50.70億噸，增長6.4%;沿海港口完成94.80億噸，增長3.2%。完成集裝箱鐵水聯(lián)運量687萬TEU，增長29.6%。

　　在港口完成外貿(mào)貨物吞吐量方面，我國沿海港口優(yōu)勢則更加明顯，沿海港口外貿(mào)貨物吞吐量為內(nèi)河港口外貿(mào)貨物吞吐量的8倍多。

　　四、 廣東省港口發(fā)展現(xiàn)狀

　　廣東省沿海港口形成了以廣州、深圳、珠海、湛江、汕頭為主要港口，其余 9 個地區(qū)性重要港口為補充的分層次發(fā)展格局，煤、油、礦、箱、糧食、滾裝等專業(yè)化運輸體系基本形成并逐步完善。內(nèi)河港口形成以佛山、肇慶為主要港口， 其余 11 個地區(qū)性重要港口為補充的分層次發(fā)展格局。全省港口貨物吞吐量保持增長趨勢，近年增速放緩;集裝箱吞吐量發(fā)展速度較快，規(guī)模以上港口均實現(xiàn)不同程度增長，成為全省擴大內(nèi)需的推動力。全省港口通過能力與港口需求總體適應，港口發(fā)展由快速發(fā)展期進入平穩(wěn)發(fā)展期。

　　至 2019 年底，廣東省共有貨運船舶 6604 艘，總載重量 2690 萬噸位。內(nèi)河運力以干散貨船、自卸砂船和集裝箱船為主，遠洋運力以散貨船為主，沿海運力以干貨船和散貨船為主，運輸船舶向大型化、專業(yè)化方向發(fā)展。

　　五、 廣東省沿海港口吞吐量預測

　　預測廣東省沿海港口吞吐總量2025 年為20億噸，其中集裝箱吞吐量7500 萬標箱;2030年達23億噸，其中集裝箱吞吐量9000萬標箱;2035年將達到25 億噸，其中集裝箱吞吐量10000萬標箱。

　　六、我國主要港口收費對比

　　裝卸作業(yè)費是港口企業(yè)最主要的經(jīng)營性收費和收入來源，我國大陸沿海主要港口外貿(mào)集裝箱裝卸作業(yè)費普遍較低。除深圳港外，其余大陸沿海港口均在人民幣500元/TEU左右。

　　第三節(jié) 中國建筑業(yè)市場分析

　　2020年，全國建筑業(yè)企業(yè)(指具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)，不含勞務分包建筑業(yè)企業(yè)，下同)完成建筑業(yè)總產(chǎn)值26.4萬億元，同比增長6.2%;完成竣工產(chǎn)值12.2萬億元，同比下降1.4%;簽訂合同總額59.6萬億元，同比增長9.3%，其中新簽合同額32.5萬億元，同比增長12.4%;房屋施工面積149.5億平方米，同比增長3.7%;房屋竣工面積38.5億平方米，同比下降4.4%;實現(xiàn)利潤8303億元，同比增長0.3%。截至2020年底，全國有施工活動的建筑業(yè)企業(yè)11.6萬個，同比增長12.4%;從業(yè)人數(shù)5366.9萬人，同比下降1.1%;按建筑業(yè)總產(chǎn)值計算的勞動生產(chǎn)率為42.3萬元/人，同比增長5.8%。

　　一、 建筑業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)地位穩(wěn)固

　　2020年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值101.6萬億元，比上年增長2.3% (按不變價格計算)，全年全社會建筑業(yè)實現(xiàn)增加值7.3萬億元，比上年增長3.5%，增速高于國內(nèi)生產(chǎn)總值1.2個百分點。自2011年以來，建筑業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例始終保持在6.8%以上。2020年再創(chuàng)歷史新高，達到了7.2%，在2015年、2016年連續(xù)兩年下降后連續(xù)四年保持增長，建筑業(yè)國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的地位穩(wěn)固。

　　二、建筑業(yè)總產(chǎn)值持續(xù)增長

　　近年來，隨著我國建筑業(yè)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，建筑業(yè)總產(chǎn)值持續(xù)增長， 2020年達到26.4萬億元，比上年增長6.2%。建筑業(yè)總產(chǎn)值增速比上年提高了0.6個百分點，在連續(xù)兩年下降后出現(xiàn)增長。

　　三、建筑業(yè)從業(yè)人數(shù)減少但企業(yè)數(shù)量增加，勞動生產(chǎn)率再創(chuàng)新高

　　2020年，建筑業(yè)從業(yè)人數(shù)5366.9萬人，連續(xù)兩年減少。2020年比上年末減少60.5萬人，減少1.1%。

　　截至2020年底，全國共有建筑業(yè)企業(yè)11.6萬個，比上年增加1.3萬個，增速為12.4%，比上年增加了3.6個百分點，增速連續(xù)五年增加并達到近十年最高點。

　　按建筑業(yè)總產(chǎn)值計算的勞動生產(chǎn)率再創(chuàng)新高，達到42.3萬元/人，比上年增長5.8%，增速比上年降低1.3個百分點。

　　四、建筑業(yè)企業(yè)利潤總量持續(xù)增長

　　2020年，全國建筑業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤8303億元，比上年增加23.5億元，增速為0.3%，增速比上年降低2.6個百分點。近10年來，建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率(利潤總額與總產(chǎn)值之比)一直在3.5%上下徘徊。2020年，建筑業(yè)產(chǎn)值利潤率為3.2%，比上年降低了0.2個百分點，連續(xù)四年下降。

　　第四節(jié) 項目產(chǎn)品需求分析

　　一、廣東省建材市場供需分析

　　1、廣東省建材市場需求現(xiàn)狀

　　近年來我國房地產(chǎn)開發(fā)投資保持了較為穩(wěn)定的增速，在宏觀政策的調(diào)控下維持了整體健康平穩(wěn)的發(fā)展趨勢，在終端需求的帶動下，建材行業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。2020年，廣東房地產(chǎn)開發(fā)投資17312.74億元，比上年增長9.2%。按地區(qū)分，珠三角核心區(qū)14106.37億元，增長9.8%;東翼1103.23億元，增長42.7%;西翼854.16億元，下降12.0%;北部生態(tài)發(fā)展區(qū)1248.98億元，下降0.7%。按用途分，商品住宅投資11910.43億元，增長9.7%;辦公樓投資1523.29億元，增長15.8%;商業(yè)營業(yè)用房投資1468.56億元，下降0.3%。

　　2、廣東省建材市場供給現(xiàn)狀

　　2020年，全省建材規(guī)模以上企業(yè)(未含建筑用五金)完成工業(yè)增加值1570.7億元，同比增長2.2%;工業(yè)銷售產(chǎn)值6208.2億元，增長2.2%，比全省規(guī)模以上工業(yè)工業(yè)銷售產(chǎn)值增長率多2.5個百分點;利潤總額482.0億元，增長6.3%，比全省規(guī)模以上工業(yè)利潤增長率多3.1個百分點。

　　上半年全省建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降，下半年，行業(yè)明顯回暖，水泥和水泥制品、玻璃、石膏板等產(chǎn)品全年產(chǎn)量增長率由負轉(zhuǎn)正。水泥同比增長1.5%，平板玻璃同比下降0.45%，商品混凝土同比增長5.7%，水泥混凝土樁同比增長3.4%，石膏板同比增長5.6%。陶瓷磚產(chǎn)量同比下降4.3%，衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量同比下降4.6%，降幅比上半年收窄14.5和16.9個點。

　　3、廣東省建材價格走勢

　　(1)水泥

　　水泥價格呈高位波浪走勢運行，四季度出現(xiàn)大幅上漲。2019年廣東省水泥價格整體高于去年同期水平，其中一季度達到價格高點后，二、三季度出現(xiàn)緩慢下行，隨后在10月份開始反彈并反超一季度最高點再創(chuàng)新高。2019年全省水泥均價同比上升6.31%，年底12月份水泥均價達到每噸589元，同比上升8.73%。

　　(2)混凝土

　　混凝土價格呈“V”型走勢。2019年廣東省混凝土價格高位窄幅回落后，10月份開始持續(xù)快速向上反彈，總體呈“V”型走勢，年底價格反超年初最高點。其中，12月份混凝土全省批發(fā)價達到每立方米547元，同比上升4.6%。

　　(3)碎石

　　碎石價格持續(xù)震蕩上升。廣東省碎石價格在2019年持續(xù)震蕩上升，全年均價為每立方米162元，全年最高價出現(xiàn)在12月份。其中，12月份全省購進價達到每立方米176元，同比上升13.91%。

　　(4)河砂和海砂

　　河砂和海砂價格總體趨勢是上半年小幅回落，下半年逐漸上升，其中四季度快速拉升。具體到月份，2019年最低點出現(xiàn)在5月份，河砂和海砂全省購進價分別為每立方米207元和246元，隨后震蕩回升，年底上漲到全年最高點，12月份河砂和海砂購進價分別達到每立方米265元和330元，同比(與2018年12月比，下同)分別上升14.92%和11.06%。

　　二、粵港澳大灣區(qū)基建持續(xù)發(fā)力拉動廣東建材市場需求

　　隨著《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》出臺，預計未來幾年大灣區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將進一步加大力度，對廣東建材市場形成需求的持續(xù)拉動。此外，基建和農(nóng)村市場的增量能夠填補房地產(chǎn)的缺口，預計廣東建材需求將略有增長。2020年，廣東省水泥需求量為17075.6萬噸，預計將保持2%的增長率年復合增長，商品混凝土需求量為25025.6萬立方米，預計保持4%的增長率復合增長，2025年廣東省水泥需求量為18853萬噸，2025年廣東省商品混凝土30447萬立方米。

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第五章 項目實施方案

　　第一節(jié) 股權(quán)收購方案

　　一、被收購企業(yè)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　二、股權(quán)收購實施方案

　　第二節(jié) 項目實施步驟

　　一、實施內(nèi)容

　　二、實施流程

　　三、準備工作

　　四、股權(quán)價值評估

　　五、入股資金來源與路徑

　　六、合并報表

　　七、治理結(jié)構(gòu)

　　八、資金配套和利潤分配

　　第三節(jié) 項參股方退出方式

　　一、公開上市

　　二、股利

　　三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售

　　四、強制退出機制

　　

第六章 標的公司主要資產(chǎn)

　　第一節(jié) 碼頭概況

　　一、地理位置

　　二、水文氣象條件

　　三、航行條件

　　四、碼頭建設(shè)情況

　　五、設(shè)施設(shè)備

　　第二節(jié) 運營情況

　　

第七章 運營方案

　　項目總體方案

　　一、項目總體實施方案

　　二、項目發(fā)展定位

　　第二節(jié) 項目運營方案

　　第三節(jié) 項目后續(xù)投資方案

　　

第八章 項目效益分析

　　第一節(jié) 評價原則和依據(jù)

　　一、遵循的有關(guān)法規(guī)

　　二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和說明

　　第二節(jié) 總投資及資金籌措

　　第二節(jié) 項目經(jīng)濟效益測算

　　一、營業(yè)收入及稅金測算

　　本項目的營業(yè)收入主要為碼頭運營收入。

　　則項目建成后，年平均營業(yè)收入為****萬元，年稅金及附加為**萬元。

　　項目稅金附加計算依據(jù)如下：

　　(1)城市維護建設(shè)稅=增值稅*7%;

　　(2)國家及地方教育附加稅=增值稅*(3%+2%);

　　(3)增值稅=銷項稅額-進項稅額(稅率6%)

　　具體數(shù)據(jù)見附表《項目營業(yè)收入和稅金估算表》

　　二、成本費用測算

　　三、利潤測算

　　第四節(jié) 財務效益分析

　　一、財務內(nèi)部收益率FIRR

　　二、財務凈現(xiàn)值FNPV

　　三、項目投資回收期Pt

　　四、總投資收益率ROI

　　第六節(jié) 項目敏感性分析

　　一、項目盈虧平衡分析

　　二、項目敏感性分析

　　第七節(jié) 項目經(jīng)濟效益評價

　　

第九章 項目風險因素識別及防范措施

　　第一節(jié) 有關(guān)部門不予批準風險及防范

　　第二節(jié) 行業(yè)政策風險及防范

　　第三節(jié) 操作風險

　　第四節(jié) 財務風險

　　第五節(jié) 經(jīng)營風險

　　

第十章 結(jié)論與建議

　　第一節(jié)結(jié)論

　　第二節(jié)建議

　　附件：

完整版附件請點擊下載：廣東某港口運營公司股權(quán)收購項目可行性研究報告案例.pdf